Podsumowanie rynku – Wnioski przed danymi z USA
Katalizatory makroekonomiczne:
• Protokół z posiedzenia FOMC (18 lutego) będzie obserwowany pod kątem wszelkich zmian w tonie dotyczącym inflacji i oczekiwań politycznych. Bardziej ostrożny lub jastrzębi komunikat może podnieść rentowności i wzmocnić dolara, podczas gdy gołębie wskazówki wspierałyby aktywa ryzykowne.
• Core PCE (20 lutego) — preferowany wskaźnik inflacji Fedu — prognozowany na poziomie +0,3% m/m i ~3,0% r/r, kluczowy dla wyceny cięć stóp procentowych w krótkim okresie.
• Wstępne dane o PKB USA za IV kwartał (również 20 lutego) oczekiwane na poziomie ~2,8%, oferując kontekst dla dynamiki wzrostu.
Sentiment rynkowy i zmienność:
• Akcje USA, szczególnie technologie, cofnęły się przy rosnącej zmienności, gdy inwestorzy przygotowują się na ryzyko danych. Słabość Nasdaq odzwierciedla presję na akcje wzrostowe.
Techniczne
Akcje i Aktywa Ryzykowne
• Nasdaq: Presja spadkowa utrzymuje się; potrzebne wyraźne przełamanie oporu, aby zmienić trend.
Bezpieczna przystań i waluty
• Złoto: Konsolidacja z silnymi wahaniami; wrażliwe na rzeczywiste rentowności i sygnały inflacyjne — słabsze dane mogą zwiększyć potencjał wzrostu.
• EUR/USD: Utrzymywanie fazy siły; krótkoterminowe bycze biasy mogą się utrzymywać, ale zmienność w pobliżu wydarzeń danych pozostaje wysoka.
Punkty strategii handlowej
• Oczekuj rozszerzonych zakresów i wyższej zmienności przed protokołem FOMC i drukiem PCE.
• Zmniejszenie wielkości pozycji i wąskie zlecenia stop zalecane przed publikacjami, aby zarządzać ryzykiem wahadłowym.
• Rynek pozostaje wrażliwy na niespodzianki inflacyjne i niuanse w komunikacji Fedu.
#FOMC #Macro #NASDAQ #GOLD #Fed
$BTC
$BNB
$ETH
