Ryzyko jest zmienną, a nie uczuciem
Alokacja kapitału powinna zależeć od:
Reżimu zmienności
Jasności strukturalnej
Warunków płynności
Zwiększ ekspozycję podczas ekspansji.
Zmniejsz ekspozycję podczas kompresji.
Alokacja kapitału powinna zależeć od:
Reżimu zmienności
Jasności strukturalnej
Warunków płynności
Zwiększ ekspozycję podczas ekspansji.
Zmniejsz ekspozycję podczas kompresji.