FED rozdaje pieniądze jakby otwierał hydrant na trawie, która nie była podlewana przez pół roku, ale w tej strefie kryptowalut zawsze są obszary, które najpierw są wilgotne, a niektóre miejsca wręcz stają się bardziej błotniste. Wells Fargo właśnie ogłosiło, że w ciągu najbliższych półtora roku planuje pięć cięć stóp procentowych, każde o 25 punktów bazowych, co jest równoznaczne z bezpośrednim zapowiedzeniem pięciu "imprez płynności". Ale w tej chwili Bitcoin spadł o 6,5% z najwyższego poziomu 124000 dolarów i krąży wokół 113800 dolarów — czy ta runda luzowania to iskrzenie ognia dla rynku, czy słodka pułapka dla inwestorów detalicznych, którzy kupują na szczycie?

Inwestorzy detaliczni czekają na "wóz z wodą", zapominając o błotnistej pułapce pod stopami

Dziś większość inwestorów detalicznych otwierających oprogramowanie do analizy rynku ma wątpliwości: z jednej strony pozytywne informacje o 95% prawdopodobieństwie cięcia stóp przez Rezerwę Federalną, a z drugiej, ich kryptowaluty nie wróciły jeszcze do formy po korekcie. Wskaźnik strachu i chciwości utknął w środkowej pozycji, a 24-godzinne kontrakty spadły o 274 miliony dolarów, z czego 54% stanowiły długie pozycje, co wskazuje, że wielu ludzi spieszy się z zakupem na dnie, ale zostało zepchniętych przez wahania. Instytucje są podzielone: VanEck prognozuje 180 tysięcy na koniec roku, podczas gdy CryptoQuant ostrzega, że korekta może potrwać jeszcze 2-4 tygodnie.

Inwestorzy detaliczni nie powinni zwracać uwagi na same słowa "cięcie stóp procentowych", ale na prawdziwe ruchy kapitału: adresy wielorybów trzymające ponad 100 tysięcy BTC potajemnie zwiększają swoje pozycje, ale przepływy netto na giełdach również rosną - to tak, jakby ktoś na uczcie potajemnie wkładał jedzenie do torby, podczas gdy ktoś inny cichutko zabiera butelki wina. Zrozumienie tego sygnału pokazuje, że teraz nie jest czas na ślepe działanie.

Dlaczego mówi się, że "okno trzech cięć stóp procentowych" jest kluczowe?

Przeglądając historyczne dane, widać, że kiedy w 2019 roku Rezerwa Federalna obniżyła stopy procentowe, Bitcoin najpierw rósł, a potem spadał, ponieważ rynek wcześniej przetrawił pozytywne informacje; w 2024 roku jednak wzrósł gwałtownie, ponieważ istniały ETF-y na rynku spot oraz zakupy korporacyjne. Obecna sytuacja jest jeszcze bardziej wyjątkowa: osłabienie rynku pracy zmusza Rezerwę Federalną do obniżenia stóp, ale 3,5% podstawowy PCE sprawia, że rynek obawia się zmiany polityki.

Prognoza Wells Fargo dotycząca "przyszłych trzech kolejnych cięć stóp" to punkt zwrotny. Obecny przedział 110-120 tysięcy dolarów w istocie jest polem walki między "oczekiwaniami cięć stóp" a "obawami przed recesją". Gdy trzy cięcia stóp zostaną zrealizowane, rynek stopniowo zrozumie: to nie jest jednorazowe luzowanie, lecz ciągła fala płynności przez 18 miesięcy, a przewidywana na 2026 roku stopa wzrostu PKB na poziomie 2,4% to prawdziwa podstawa dla byczego ruchu Bitcoina.

Krótkoterminowe operacje: trzy kluczowe linie życia do obserwacji.

  • Poziom wsparcia: 110 tysięcy dolarów to linia kosztów dla krótkoterminowych posiadaczy, 108,6 tysiąca dolarów to poziom zniesienia Fibonacciego w poprzednich byczych rynkach, jeśli którykolwiek z tych poziomów zostanie przełamany, należy zachować ostrożność przed głębszą korektą.

  • Poziom oporu: 120 tysięcy dolarów to psychologiczny poziom, 124 tysiące dolarów to strefa, o którą będą walczyć zarówno byki, jak i niedźwiedzie, nie śpiesz się z zakupami, dopóki nie nastąpi znaczące wybicie.

  • Przełom: 115 tysięcy dolarów, stabilizacja na tym poziomie oznacza zakończenie korekty, w przeciwnym razie może nastąpić dalsza konsolidacja.

Qīngyáo ma jedną zasadę przetrwania: kalibruj swoją pozycję na podstawie danych z kontraktów futures na stopy procentowe Rezerwy Federalnej. Skoro w wrześniu prawdopodobieństwo cięcia stóp wynosi 95% i to o 25 punktów bazowych, to trzymaj 50% swojej pozycji niezmienionej, a pozostałe fundusze dodaj, gdy Bitcoin ustabilizuje się na poziomie 115 tysięcy dolarów, a jeśli spadnie poniżej 110 tysięcy dolarów, zrób natychmiastową stratę. Pamiętaj, hydrant Rezerwy Federalnej nie będzie zawsze otwarty, ale też nie zamknie się nagle.

Inni zwracają uwagę na pojedyncze cięcia stóp, my planujemy cykl cięć stóp.

Qīngyáo zawsze powtarza, że kluczem do zarabiania w świecie kryptowalut jest "długoterminowe spojrzenie na krótkoterminowe działania". Inni zastanawiają się, czy po tym cięciu stóp nastąpi wzrost, my musimy patrzeć na pełny cykl pięciu cięć stóp do połowy 2026 roku. Historia pokazuje, że wzrosty Bitcoina w okresach luzowania nie są nigdy liniowe, obecna fluktuacja w okolicach 110 tysięcy dolarów bardziej przypomina gromadzenie energii przed burzą.

Nie daj się zniechęcić krótkoterminowymi fluktuacjami, obserwuj Qīngyáo, przed każdym otwarciem okna cięcia stóp podam dokładne koordynaty strategii. W końcu, woda z hydrantu kiedyś trafi na twój trawnik, kluczowe jest, abyś stał w odpowiednim miejscu!