【24 lutego Informacje rynkowe i analiza danych】

1. Niepewność taryfowa znów rośnie, #BTC rynek opcji obstawia ryzyko spadku;

2. #AI uderza w tradycyjne modele biznesowe, akcje IBM spadają o 11%, rynek kryptowalut również spada;

3. Zapał spekulacyjny na rynku osłabł, nieuregulowane pozycje kontraktów na bitcoin na całym świecie osiągają najniższy poziom od sierpnia ubiegłego roku;

4. Instytucje zapowiadają ważne badania, które budzą spekulacje: dotyczące „najbardziej dochodowych firm kryptograficznych” transakcji wewnętrznych, przewidują rynek i projekt związany z #TRUMP budzi wątpliwości.

Obecnie rynek stoi w obliczu podwójnej presji, z jednej strony polityka handlowa znów staje się nieprzewidywalna, co zwiększa makroekonomiczną niepewność; z drugiej strony, raport badawczy na temat sztucznej inteligencji, który może wywołać „globalny kryzys intelektualny” w 2028 roku, szeroko krąży na Wall Street, co budzi głębokie obawy dotyczące zatrudnienia w biurach i systemu kredytowego. Bezpośrednio uderza to w rynek akcji, zwłaszcza w sektor technologiczny i finansowy, i napędza przepływ kapitału w kierunku obligacji skarbowych, złota i innych tradycyjnych aktywów bezpiecznych.

Taki silny nastrój awersji do ryzyka stanowi bezpośrednią presję na rynek kryptowalut. Rynek opcji na bitcoina pokazuje, że traderzy aktywnie kupują opcje put, aby zabezpieczyć się przed ryzykiem spadku, podczas gdy nieuregulowane pozycje na rynku futures i rezerwy stablecoin w giełdach znacznie się zmniejszyły. To wyraźnie pokazuje, że dźwignia i zapał spekulacyjny ustępują, a ogólny poziom uczestnictwa na rynku maleje. Dla bitcoina, w obliczu tłumionej skłonności do ryzyka makro i trwającego zaostrzenia własnej płynności, w krótkim okresie nadal będzie pod presją, a rynek przygotowuje się na możliwe dalsze wahania w dół.