W ostatnim czasie, (The Wall Street Journal) oraz wiele innych mediów doniosło, że Jane Street Group LLC (w skrócie Jane Street) stoi w obliczu poważnego pozwu cywilnego wniesionego przez kuratora upadłości Terraform Labs, Todda Snydera, oskarżając tę instytucję zajmującą się handlem algorytmicznym o wykorzystanie informacji poufnych do osiągania zysków poprzez transakcje wyprzedzające, jednocześnie przyspieszając upadek ekosystemu Terra w 2022 roku o wartość około 40 miliardów dolarów.
Zgodnie z dokumentami sądowymi, pozew ten został złożony w dniu 23 lutego 2026 roku w federalnym sądzie w Nowym Jorku na Manhattanie. Akt oskarżenia wymienia Jane Street, jej współzałożyciela Roberta Granieriego oraz pracowników Bryca Pratta i Michaela Huanga jako pozwanych, oskarżając ich o uzyskanie istotnych informacji poufnych za pośrednictwem niepublicznych kanałów i przeprowadzanie dużych transakcji, zanim rynek się o tym dowiedział, aby zmaksymalizować własne zyski.
Sedno sprawy dotyczy tzw. "wewnętrznych kanałów komunikacyjnych" oraz konkretnych harmonogramów transakcji. Twierdzi się, że relacja handlowa Jane Street z Terraform sięga 2018 roku, ale znacznie się pogłębiła na początku 2022 roku, kiedy to Jane Street wysłał byłego stażystę Terraform, Pratta, aby nawiązać bezpośredni kanał komunikacji z jego byłymi współpracownikami. Akt oskarżenia wskazuje, że ten kanał później przekształcił się w źródło pozyskiwania wewnętrznych planów finansowych i ustaleń dotyczących płynności Terraform, dając Jane Street przewagę informacyjną w kluczowych momentach.
Sprawa szczególnie wskazuje na kluczowe wydarzenie z dnia 7 maja 2022 roku: Terraform cicho wycofał około 150 milionów TerraUSD (UST) z puli płynności Curve 3pool bez ogłoszenia. Niecałe dziesięć minut później portfel rzekomo powiązany z Jane Street szybko wycofał około 85 milionów UST z tej samej puli, co zostało oskarżone o wykorzystanie nieujawnionych informacji do przeprowadzenia transakcji, wywołując większą presję na sprzedaż, co doprowadziło do deprecjacji UST i przyspieszyło upadek ekosystemu.
Następnie, w miarę rozprzestrzeniania się paniki na rynku, cena TerraUSD oraz jej powiązanego tokena Luna szybko załamała się, co ostatecznie doprowadziło do utraty wartości całego ekosystemu i wywołało reakcję łańcuchową na rynku kryptowalut, w tym bankructwo wielu funduszy hedgingowych i giełd. Terraform Labs złożył wniosek o upadłość w 2024 roku, a jego założyciel Do Kwon przyznał się do winy w sprawie oszustwa i został skazany na 15 lat więzienia.
Powód wskazał, że Jane Street w trakcie tego kryzysu wykorzystał swoją przewagę informacyjną, aby nie tylko uniknąć poważnego ryzyka, ale również próbować nisko wykupić powiązane aktywa i osiągnąć zyski w trakcie kryzysu. W dokumentach wspomniano również, że interakcje z firmą handlową Jump Trading mogły dodatkowo ujawnić Jane Street wrażliwe informacje. Powód domaga się od sądu orzeczenia o odszkodowanie za straty, zwrot nielegalnych zysków oraz wypłatę odsetek i innych środków zaradczych.
W odpowiedzi Jane Street stanowczo zaprzecza wszelkim oskarżeniom, twierdząc, że pozew jest "bezpodstawnym roszczeniem oportunistycznym". Rzecznik instytucji podkreślił, że upadek Terra i Luna wynikał głównie z wielu oszustw kierownictwa Terraform oraz strukturalnych wad samego algorytmicznego stablecoina, nie mając związku z ich własnymi działaniami handlowymi, i zadeklarował, że będą aktywnie bronić się.
Ta sprawa ujawnia złożone czynniki instytucjonalne związane z upadkiem Terra w 2022 roku oraz rolę, jaką tradycyjne instytucje finansowe mogą odgrywać w ekstremalnych sytuacjach na rynku kryptowalut. W miarę postępu sprawy, będzie to ważna konfrontacja sądowa w zakresie stosowania prawa dotyczącego insider trading w rynku kryptowalut i granic działań high-frequency trading.
Jeśli podoba Ci się ten artykuł, proszę polubić, udostępnić lub skomentować, a także zachęcam do śledzenia mnie, codziennie będę dzielił się z Tobą najnowszymi informacjami i spostrzeżeniami ze świata kryptowalut - od teraz nie będziesz już samotny ani zagubiony w świecie kryptowalut.#LUNA #TerraLabs $LUNA
