Jeśli Iran i USA naprawdę zaczną wojnę (nawet jeśli będzie to tylko ograniczona eskalacja), rynek prawie na pewno doświadczy krótkoterminowego mocnego spadku.

W pierwszych dniach konfliktu, przez 1-2 tygodnie, Bitcoin, Ethereum i inne aktywa ryzykowne z dużym prawdopodobieństwem podążą za globalnym rynkiem akcji, spadając o 10%-25%. W ekstremalnych przypadkach BTC może bezpośrednio runąć do przedziału 55 000-65 000. Głównym czynnikiem napędzającym jest gwałtowny wzrost cen ropy z powodu ryzyka związanego z cieśniną Hormuz (krótkoterminowo +15-25 dolarów za baryłkę), płynność natychmiast się zaostrzy, gracze z dźwignią w panice sprzedadzą swoje pozycje, a altcoiny będą w jeszcze gorszej sytuacji, ETH straci połowę wartości, a monety o wysokim beta będą w dużych stratach.

Średnioterminowy (1-3 miesiące) widok na intensywność: jeśli USA przeprowadzi szybkie uderzenie w stylu "chirurgicznym", szkody w irańskim eksporcie ropy będą ograniczone, ceny ropy wzrosną i spadną, apetyt na ryzyko odbuduje się, a Bitcoin prawdopodobnie odbije po osiągnięciu dna, a nawet podąży za narracją ochrony przed ryzykiem, osiągając niezależny trend. Jednak jeśli Iran zdecydowanie zablokuje cieśninę, a ceny ropy będą długo stabilne na poziomie 90-100 dolarów, inflacja wzrośnie, a Fed zmieni kurs na jastrzębi, kryptowaluty wejdą w długotrwały rynek niedźwiedzi.

Patrząc długoterminowo, jeśli konflikt doprowadzi do dużych zmian w układzie na Bliskim Wschodzie i wpłynie na system petrodolara, zdecentralizowane aktywa mogą przynieść niespodziewane korzyści, ale ta droga jest zbyt odległa i niepewna, nikt nie odważy się teraz zainwestować wszystkiego.

Jedno zdanie: geopolityczny czarny łabędź nadchodzi, najpierw przygotuj się na rollercoaster. Gotówka + zlecenie stop-loss to najtwardsza wiara, nie spiesz się z all-in, rynek najpierw wymierzy ci policzek, a potem zobaczy, czy się odważysz przyjąć.