Brent po 73 dolarów, wzrost o 20% od początku roku, przy rosnącym napięciu geopolitycznym — to nie jest mały ruch.

Jeśli państwa Zatoki formalnie wejdą w konflikt z Iranem, premia za ryzyko ropy szybko wzrośnie. Dlaczego?

• Ryzyko cieśniny Ormuz – ~20% globalnych przepływów ropy przechodzi przez to miejsce. Jakiekolwiek zakłócenie = natychmiastowy strach o dostawy.

• Koszty ubezpieczenia i transportu skaczą.

• Handlowcy wyprzedzają niedobory, zanim beczki zostaną faktycznie utracone.

Ropa nie czeka na faktyczne niedobory. Natychmiast wycenia strach.

Jeśli eskalacja stanie się rzeczywistością, 80–90 dolarów nie jest ekstremalne. Rynek zacznie wyceniać szok w dostawach podobny do poziomów z 2022 roku — może nawet szybciej, ponieważ pozycjonowanie jest obecnie lżejsze.

W tej chwili ten ruch wygląda na budowanie premii za ryzyko, jeszcze nie panika.

Prawdziwy skok następuje, jeśli fizyczny przepływ zostanie zagrożony.

Dzięki za wskazanie tego — trzymajmy się w formie.

#IranConfirmsKhameneiIsDead #USIsraelStrikeIran #AnthropicUSGovClash #BlockAILayoffs #JaneStreet10AMDump