W miniony weekend cena $BTC wahała się od $63 000 do $66 000. Analitycy zauważyli wysoką odporność segmentu: całodobowy charakter handlu umożliwił inwestorom szybkie zarządzanie ryzykiem, podczas gdy tradycyjne platformy były zamknięte.
Dominik John z Kronos Research podkreślił, że kryptowaluty szybko odzyskały pozycje po lokalnych spadkach. Główny analityk CoinEx Jeff Ko dodał: bitcoin utrzymał się w okolicach $66 000 nawet w obliczu wyprzedaży akcji w Azji. Jego zdaniem rynek odebrał skok cen jako zjawisko tymczasowe, a nie sygnał do długotrwałego spadku.
Nacisk makroekonomiczny: indeksy i ropa
Tradycyjne rynki po weekendzie otworzyły się na minusie. Japoński indeks Nikkei 225 stracił około 2,5%, szerszy Topix — prawie 3%. Hongkoński Hang Seng i singapurski Straits Times spadły o około 2%.
Jednocześnie cena ropy Brent wzrosła o ponad 8,38%, do $78,9 za baryłkę. Złoto wzrosło o 2,05%, do $5386.
Badacz Presto Research Rick Maeda nazwał ropę kluczowym przewodnikiem makroszoków dla przemysłu kryptograficznego. Jego zdaniem, utrzymanie ceny baryłki powyżej $90 wzmocni oczekiwania inflacyjne i umocni dolara. To zmniejszy płynność, zmuszając kryptowaluty do bardziej wyrazistej reakcji.
Rynek uniknął kaskadowych likwidacji i destabilizacji stablecoinów. Bezproblemowe działanie platform futures, takich jak Hyperliquid, pomogło rynkowi pochłonąć szok w czasie rzeczywistym.
Traderzy będą nadal śledzić ceny ropy, rentowności amerykańskich obligacji skarbowych i inflację.
Czy zmienność wzrosła tymczasowo, czy rynki czeka długoterminowe zacieśnienie płynności — wkrótce się okaże.
Stabilność rynku kryptowalut
Analitycy QCP Capital zauważyli powrót wycen na rynku kryptowalut do wcześniejszych poziomów. Z powodu gwałtownych wahań kursów algorytmy zlikwidowały długie pozycje na kwotę około $300 mln. Eksperci określili wolumen zamknięć jako umiarkowany w porównaniu do masowego delewarowania na początku lutego.
Niskie wskaźniki likwidacji wskazują na to, że traderzy wcześniej zmniejszyli ryzyko. Rola bitcoina jako „hedża weekendowego” stopniowo przechodzi na tokenizowane złoto. Również handluje się nim przez całą dobę i przyciąga część kapitału w okresach niestabilności.
Stabilność rynku potwierdzają również metryki pochodnych. Krótkoterminowy skok oczekiwanej zmienności do 93% okazał się niższy niż wartości z ubiegłego tygodnia przy podobnym poziomie cen.
Uczestnicy rynku byli gotowi na gwałtowne ruchy, uważają w QCP. Analitycy dostrzegli przesłanki do powtórzenia scenariusza z zeszłego czerwca: wtedy bitcoin spadł poniżej $100 000 w weekend, odbił się w poniedziałek i po kilku tygodniach ustanowił nowy maksymalny poziom na $123 000.
Oczekiwania dużego kapitału
Pomimo lokalnej korekty, duzi gracze stawiają na długoterminowy wzrost. 28 lutego odnotowano znaczące zakupy marcowych opcji call:
1000 kontraktów z ceną wykonania $74 000;
4000 kontraktów z ceną wykonania $75 000 (wygasa — 27 marca).
Podobne transakcje potwierdzają obliczenia traderów na wiosenny odbicie po pięciu miesiącach spadków.
Pomimo pozytywnych sygnałów z rynku, eksperci QCP zalecają ostrożność: dalszy ruch cen będzie zależał od sytuacji geopolitycznej i makroekonomicznego tła.
Sygnał do zakupu
Większość inwestorów, którzy kupili bitcoina w ciągu ostatnich dwóch lat, obecnie ponosi straty. Według analityka posługującego się pseudonimem Crypto Dan dalszy spadek ceny może być dobrą okazją do wejścia na rynek.
Według niego na rynkach inwestycyjnych często działa „odwrotna logika”. Ostre spadki mają miejsce wtedy, gdy większość uzyskuje ponadprzeciętne zyski. I odwrotnie — silne rajdy zaczynają się po tym, jak większość inwestorów napotyka poważne straty.
Analityk uważa, że spadek cyfrowego złota poniżej poziomu $60 000 zwiększy udział stratnych pozycji. Na minusie znajdą się prawie wszyscy, z wyjątkiem długoterminowych posiadaczy aktywa. Zdaniem eksperta, ten moment stanie się optymalny do agresywnych zakupów.
Crypto Dan dodał także, że brak jasnej strategii często prowadzi do wątpliwości przy otwieraniu lub zamykaniu transakcji. W obecnych warunkach rynkowych zaleca inwestorom wcześniejsze określenie konkretnych kryteriów handlowych.