Prezydent USA Donald Trump wywołał gwałtowne wahania na rynkach światowych. Polityk ostrzegł o zbliżającej się nowej fazie konfliktu na Bliskim Wschodzie.
Zamiast tradycyjnej ucieczki w aktywa zabezpieczające, inwestorzy wybrali inny scenariusz. Metale szlachetne szybko staniały, podczas gdy waluty cyfrowe przeszły do aktywnego wzrostu.
Rynki zignorowały strategię ochrony z powodu przepływu środków do bitcoina
W wywiadzie dla CNN Trump nazwał obecne militarne uderzenia USA 'bardzo potężnymi'. Jednocześnie zasugerował nieuchronność dużej operacji w przyszłości. W mniej niż 60 minut złoto i srebro łącznie straciły około 1,1 biliona USD wartości rynkowej. Cena spot złota spadła o 2,05%, malejąc prawie o 100 USD za uncję, tracąc około 750 miliardów USD wyceny.
Przy tym srebro pokazało silniejszy zwrot, spadając o 7% w mniej niż dwie godziny. Wartość aktywa spadła do 88 USD za uncję, co odpowiada utracie około 370 miliardów USD.
W obliczu tego kapitał zaczął agresywnie przepływać do branży kryptowalutowej. Bitcoin przekroczył poziom 69 000 USD, zyskując 5% w około 50 minut. Ethereum wróciło do poziomu 2000 USD, wzrastając o 5,8% i dodając do łącznej wartości branży kolejne 23 miliardy USD.
"Kapitalizacja rynku kryptowalut wzrosła o 100 miliardów USD w ciągu ostatnich 45 minut, przy czym w krótkich pozycjach zlikwidowano prawie 80 milionów USD", - zauważył jeden z analityków.
Taka dynamika zaskoczyła wielu uczestników handlu. Historycznie konserwatywne instrumenty zawsze zyskiwały w okresach napięcia geopolitycznego. Jednak teraz metale napotkały silną presję ze strony sprzedających, podczas gdy rynek kryptowalut pochłaniał szok informacyjny i przyspieszał ruch wzrostowy.
Instrumenty pochodne wskazują na niski poziom dźwigni kredytowej
Początkowe nagłówki mediów spowodowały przymusowe zamknięcie kryptopozcji o wartości około 300 milionów USD. Jednocześnie dane z rynku instrumentów pochodnych wskazują na stabilną wewnętrzną strukturę sektora w warunkach zmienności.
Stawki finansowania znajdowały się na poziomie 6. percentyla, co wskazuje na brak nadmiernych spekulacji. Otwarty interes spadł zaledwie o 1 miliard USD. W związku z tym traderzy zredukowali główną część dźwigni kredytowej jeszcze przed zaostrzeniem sytuacji.
W zeszłym roku podobne konflikty na Bliskim Wschodzie prowadziły do bardziej chaotycznej dynamiki cenowej. Tym razem bitcoin jedynie na krótko spadł, po czym szybko się ustabilizował. Brak kaskadowych likwidacji może oznaczać, że inwestorzy już uwzględnili w cenach ryzyka geopolityczne.
Równocześnie ostry zwrot na wykresach metali szlachetnych budzi pytania o pozycjonowanie i płynność. Szybkie zamknięcie kontraktów futures może znacząco wzmocnić wahania notowań przy przeciążeniu handlu.
Skala spadku, przekraczająca 1 bilion USD w ciągu godziny, pokazuje skrajną kruchość nastrojów rynkowych. Ponieważ Trump ostrzegł przed możliwą eskalacją, huśtawki cenowe raczej nie znikną w najbliższym czasie. Nowa fala wiadomości pokaże, czy aktywa cyfrowe zachowają swoją atrakcyjność, czy kapitał wróci do tradycyjnych narzędzi przechowywania wartości.
\u003ct-21/\u003e\u003ct-22/\u003e \u003ct-24/\u003e