Jeśli chciałeś zbudować portfel, który spełnia trzy warunki:
Wzrost kapitału
Stały dochód z dywidendy
Dywersyfikacja w różnych sektorach
Zostań tutaj ze mną.
ETF (fundusz notowany na giełdzie) to w zasadzie portfel notowany na giełdzie.
Zarządca funduszu wybiera grupę firm zgodnych z celem funduszu.
W zamian zarządca pobiera opłatę za zarządzanie za nadzorowanie tych aktywów.
Kiedy analizujemy alokacje firm w głównych ETF-ach, możemy zrozumieć, jak myśli zarządca funduszu.
Innymi słowy, możemy cofnąć proces zarządzania aktywami.
i potencjalnie zbudować podobny portfel samodzielnie, nie płacąc ciągłych opłat.
Jeśli śledzisz aktywa tych funduszy, zauważysz wspólny wzór:
Zazwyczaj:
Wybierz największe firmy według kapitalizacji rynkowej w ramach docelowego sektora.
Przydziel wagi portfela na podstawie względnej kapitalizacji rynkowej każdej firmy.
Zastosujmy to praktycznie.
Na podstawie naszego celu (wzrost + dywidendy + dywersyfikacja sektorowa):
• Ranguj amerykańskie firmy według kapitalizacji rynkowej.
• Wyklucz firmy, które nie płacą dywidend.
• Zapewnij ekspozycję na różne branże.
To daje nam starannie wybraną listę.
Następnie obliczamy całkowitą skumulowaną kapitalizację rynkową.
Krok drugi:
Przydziel wagi portfela zgodnie z względną kapitalizacją rynkową każdej firmy w wybranej grupie.
Wynik to strukturalna, oparta na zasadach alokacja podobna do tego, jak działają wiele ETF-ów.
Większość ETF-ów rebalansuje raz w roku.
Dokładnie to powinieneś zrobić.
przeglądaj wagi rocznie i dostosowuj na podstawie zaktualizowanych kapitalizacji rynkowych i polityki dywidendowej.
Postępując zgodnie z tym podejściem,
w istocie nauczyłeś się myśleć jak menedżer ETF-ów.
oszczędzając na opłatach za zarządzanie.