Mam przeczucie: Stany Zjednoczone w tej rundzie konfliktu z Iranem mają duże trudności z wygraną
Mam silne przeczucie, że w tej rundzie działań USA przeciwko Iranowi, prawdopodobnie nie wygrają, a na końcu będą musieli ustąpić i wycofać wojska, a kluczowa logika opiera się na trzech punktach:
Po pierwsze, poleganie tylko na nalotach nie wystarczy, aby pokonać Iran. Terytorium Iranu jest rozległe, a jego strategiczna głębokość duża, nie da się go pokonać tylko przez bombardowanie. Strona amerykańska nie odważy się wysłać wojsk lądowych, a czyste naloty mają ograniczony efekt; kilka dni bombardowań kosztowało już dziesiątki miliardów dolarów, co jest bardzo kosztowne. Trump początkowo chciał szybko „ściąć” kluczowe postacie i wycofać wojska, ale Iran stawia silny opór, a długotrwałe zużycie sił amerykańskich nie jest możliwe, muszą tylko wycofać się z korzystnych warunków.
Po drugie, ruchy cen ropy całkowicie stoją w sprzeczności z intencjami strony amerykańskiej. Stany Zjednoczone chcą obniżyć ceny ropy, kontrolować inflację i przygotować grunt pod obniżenie stóp procentowych, ale Iran kontroluje Cieśninę Ormuz, co może bezpośrednio wpłynąć na bezpieczeństwo żeglugi, a obawy związane z transportem ropy podnoszą ceny ropy, co jest sprzeczne z celami strony amerykańskiej. Wzrost cen ropy zwiększy presję inflacyjną, wpłynie na płynność i wycenę amerykańskich akcji, co stanowi wyraźny negatyw dla rynku akcji w USA. Oczekiwania na podwyżki stóp procentowych przez Europejski Bank Centralny szybko ostygły, co również potwierdza, że cały świat obawia się powrotu inflacji.
Po trzecie, USA i Izrael nie są bezbłędni, to jest sytuacja, w której obie strony tracą. Po kilku dniach starć USA i Izrael nie osiągnęli przewagi po jednej stronie; nawet jeśli uda im się poważnie osłabić Iran, to okazuje się, że koszt jest zbyt wysoki, a długotrwałe zużycie nie ma zwycięzcy. Kontynuowanie walki nie tylko nie przyniesie zakończenia, ale także wpłynie na głosy w wyborach w średnim okresie, a koszty polityczne są zbyt wysokie. Nawet dla zysków z ropy naftowej i innych aktywów, teraz nadszedł czas na realizację zysków.
Podsumowanie
Ekstremalne konflikty wpływające na rynek zostały już w zasadzie strawione, przetrwaliśmy już najtrudniejsze trzy dni handlowe, następnie nie ma potrzeby być nadmiernie pesymistycznym, wystarczy spokojnie trzymać akcje i czekać na wzrost.