Wojna amerykańsko-izraelska w Iranie wywiera presję na marki samochodowe Toyota, Hyundai i chińskie w niektórych z najważniejszych rynków motoryzacyjnych na Bliskim Wschodzie.

Notatka od Bernsteina z piątku mówi, że te zagraniczne marki stoją w obliczu największego ryzyka wśród zagranicznych producentów samochodów, ponieważ konflikt z Iranem rozprzestrzenia się na szlaki handlowe, transportowe i energetyczne.

Obecnie Toyota posiada około 17% odpowiedniego rynku na Bliskim Wschodzie, Hyundai ma 10%, a Chery 5%. Razem to mniej więcej jedna trzecia sprzedaży uwzględnionej w raporcie.

W Iranie lokalne marki Iran Khodro i SAIPA wciąż są na czołowej pozycji, podczas gdy Chery znajduje się za nimi z udziałem 6%.

Ten sam raport mówi, że inni chińscy producenci samochodów również stają przed ryzykiem, ponieważ Bliski Wschód stał się większym rynkiem dla chińskich eksportów. W 2025 roku region ten stanowił około 17% eksportu pojazdów osobowych z Chin.

Wojna USA-Israel ściska Cieśninę Ormuz.

Cieśnina Ormuz leży między Zatoką Perską, Zatoką Omańską a Oceanem Indyjskim. Jest to jedna z najruchliwszych tras energetycznych na świecie. AlixPartners twierdzi, że każdego dnia przez nią przechodzi około 20 milionów baryłek ropy naftowej.

Bernstein mówi, że ta sama trasa jest również krytycznym przejazdem dla transportu pojazdów i części do Bliskiego Wschodu. To oznacza, że wojna z Iranem uderza w tę samą trasę, która utrzymuje handel energetyczny w Zatoce i handel samochodami przy życiu.

Eunice Lee z Bernstein napisała w notatce dla inwestorów w środę: „Zamknięcie Cieśniny Ormuz dodaje 10-14 dni do czasów tranzytowych.” Napisała również: „Przedłużający się konflikt i zamknięcie cieśniny zaszkodziłoby sprzedaży, zwiększyłoby koszty logistyki i opóźniłoby dostawy.”

Wojna prowadzona przez USA wkroczyła w szósty dzień w czwartek, a przejazd został niemal zamknięty, odcinając kraje od około jednej piątej światowych dostaw ropy naftowej i skroplonego gazu ziemnego. Ceny ropy wzrosły o ponad 15% od momentu rozpoczęcia konfliktu.

Wzrost nastąpił, gdy Teheran zaatakował obiekty energetyczne w Zatoce oraz statki przekraczające cieśninę. Gdy ceny ropy rosną, koszty transportu również rosną. To najpierw uderza w rachunki frachtowe, a później rozprzestrzenia się na szerszy rynek motoryzacyjny.

Dane o ruchu pokazują, jak ostry stał się spowolnienie. Vortexa informuje, że tranzyt tankowców ropy naftowej przez cieśninę spadł do zaledwie czterech jednostek 1 marca, dzień po wybuchu walk. Od stycznia średnia dzienna wynosiła 24.

Vortexa i Kpler również twierdzą, że około 300 tankowców wciąż znajduje się w cieśninie. To ogromny zaległość na trasie, którą sektory motoryzacyjne i energetyczne nie mogą sobie pozwolić na utratę.

Chiny naciskają na Iran, aby zezwolił na przepływ statków, podczas gdy producenci samochodów śledzą skutki.

W tym samym czasie Chiny rozmawiają z Iranem o bezpiecznym przejściu dla tankowców ropy naftowej i skroplonego gazu ziemnego z Kataru przez Cieśninę Ormuz.

Reuters, powołując się na trzy źródła dyplomatyczne, donosił, że Pekin chce, aby dostęp do transportu był chroniony, gdy wojna w Teheranie się zaostrza.

Chiny mają przyjazne relacje z Iranem, ale są również mocno narażone na tę trasę. Drugie co do wielkości gospodarka świata otrzymuje około 45% swojej ropy przez cieśninę.

Dane o śledzeniu statków pokazały, że statek o nazwie Iron Maiden przeszedł przez cieśninę w nocy po zmianie swojego sygnalizowania na „właściciel-Chiny”. Jednak jedno przejście nie rozwiązuje większego problemu. Rynki wciąż obserwują znacznie więcej rejsów, zanim się uspokoją.

Po stronie motoryzacyjnej Bernstein mówi, że wpływ na japońskich producentów samochodów „wydaje się ograniczony na razie, ale nadal wymagana jest uważna obserwacja rozwoju sytuacji.” Toyota w przesłanym oświadczeniu wskazała, że „nie prowadzi działalności w Iranie i nie ma tam żadnych pracowników rezydentów.”

Firma również powiedziała, że „uważnie monitoruje sytuację i priorytetowo traktuje bezpieczeństwo naszych lokalnych pracowników rezydentów na Bliskim Wschodzie i związanych z nimi stron.”

Dla Europy Bernstein mówi, że Stellantis, właściciel Chryslera i Jeepa, wydaje się mieć największe narażenie, biorąc pod uwagę jego szersze problemy.

Eunice napisała: „Wpływ rosnących cen paliwa już jest widoczny w 11% spadku ceny akcji Stellantis od zamknięcia w zeszły piątek,” i dodała, że dążenie firmy do silników HEMI V8, jednocześnie rezygnując z elektryfikacji, wygląda na źle wymierzone.

Stellantis powiedział w tym tygodniu, że „uważnie monitoruje rozwój sytuacji w dotkniętych krajach” i że „jeszcze nie jest możliwe w pełni ocenić potencjalny wpływ na lokalne operacje.”

Nie tylko czytaj wiadomości o kryptowalutach. Zrozum to. Zapisz się do naszego newslettera. Jest darmowy.