5 „psychicznych sygnałów ostrzegawczych” przed margin call: szczęście, niepokój, nieustępliwość… Gdy te emocje się pojawią, natychmiast przestań działać!

**

W inwestycjach, które są pełne zmienności, margin call jest jak wiszący miecz Damoklesa, który w każdej chwili może spaść, przerywając marzenia inwestorów o bogactwie. Większość ludzi przypisuje margin call niestałości rynku, zapominając o własnych sygnałach ostrzegawczych na poziomie psychicznym. W rzeczywistości, zanim dojdzie do margin call, nasze wnętrze często jest już zajęte przez szereg niebezpiecznych emocji, takich jak „jeszcze chwilę poczekam na odbicie” – szczęście, „straciłem, więc muszę odzyskać” – niepokój, i inne. Jeśli będziemy potrafili wyłapać te zmiany psychiczne, w odpowiednim czasie dostosować strategię działania, być może uda się uniknąć popadnięcia w skrajne trudności związane z margin call.

1. "Jeszcze chwilę, zaraz wrócę do zysku": niebezpieczna gra pod wpływem myślenia życzeniowego

Na rynku inwestycyjnym, myślenie życzeniowe jest głównym psychologicznym zabójcą w przypadku likwidacji pozycji. Gdy aktywa przynoszą straty, wielu inwestorów wpada w nierealistyczne fantazje, sądząc, że rynek wkrótce się odwróci, a wystarczy, że jeszcze chwilę wytrzymają, aby odzyskać straty i osiągnąć zyski. Ta psychika jest jak gotowanie żaby w letniej wodzie, co sprawia, że inwestorzy nieświadomie zapadają w coraz głębszy kryzys, aż w końcu nie są w stanie się uwolnić.

。

Mały Bian jest typowym przykładem. Kupił popularne akcje na giełdzie, początkowo cena akcji rosła, a konto Małego Li szybko przynosiło zyski. Jednak radość nie trwała długo, rynek nagle się zmienił, a cena tych akcji zaczęła znacznie spadać. W ciągu kilku dni konto Małego Li przeszło od zysku do straty, a straty zaczęły się powiększać. Mimo to Mały Li był przekonany, że to tylko krótkoterminowa korekta rynku, a cena akcji wkrótce wzrośnie. Dlatego nie tylko nie ograniczył strat na czas, ale także nieustannie pocieszał siebie: "Jeszcze chwilę, zaraz wrócę do zysku." Odmówił przyznania się do błędu w osądzie, ignorując rady przyjaciół dotyczące ograniczenia strat. Z czasem cena akcji nie odbiła się, a wręcz przeciwnie, dalej spadała. Ostatecznie, konto Małego Li poniosło poważne straty, bliskie likwidacji.

Przykład Małego Li jest typowy. Statystyki pokazują, że ponad 60% inwestorów, którzy ponieśli poważne straty z powodu likwidacji, wykazuje różne stopnie myślenia życzeniowego. Korzeniem tej psychiki jest nadmierna pewność siebie inwestorów w swoje osądy oraz strach i unikanie strat. Nie chcą stawić czoła rzeczywistości i przyznać się do błędów, wolą ogłuszać siebie myśleniem życzeniowym, starając się „wytrwać”, aby czekać na cud. Jednak rynek nie zmieni się z powodu subiektywnej woli inwestorów, a nieustanne myślenie życzeniowe tylko powiększa straty, prowadząc ostatecznie do tragedii likwidacji pozycji.

2. "Muszę to odzyskać, nie mogę stracić": impulsywne działania wywołane lękiem

Gdy inwestycje przynoszą straty, emocje lękowe często towarzyszą inwestorom. Lęk wprowadza ich w stan skrajnej niepokoju, myśląc tylko o tym, jak jak najszybciej odzyskać straty i ponownie osiągnąć zyski. Pod wpływem tych emocji inwestorzy łatwo tracą rozum, podejmując impulsywne decyzje, które zwiększają ryzyko inwestycyjne, a nawet mogą prowadzić do likwidacji pozycji.

Mały Wang jest inwestorem na rynku kontraktów terminowych, który w wyniku błędnej oceny w jednej transakcji poniósł znaczne straty na swoim koncie. Presja strat wpędziła Małego Wanga w głęboki lęk, codziennie martwi się, że jego fundusze będą się kurczyć, a on pragnie znaleźć sposób na odzyskanie utraconych pieniędzy. Zaczyna więc często handlować, próbując uchwycić każdy ruch rynku, aby zyskać. Jednak z powodu nadmiernego niepokoju, często nie jest w stanie spokojnie analizować sytuacji rynkowej, a jego decyzje są głównie impulsywne i intuicyjne. W rezultacie jego wskaźnik błędów transakcyjnych rośnie, a straty się zwiększają. Ostatecznie Mały Wang nie tylko nie odzyskuje wcześniejszych strat, ale przez nadmierne transakcje i błędne operacje, prowadzi swoje konto do likwidacji, a wieloletnie oszczędności znikają w mgnieniu oka.

Wpływ emocji lękowych na decyzje inwestycyjne jest wieloaspektowy. Zakłóca to myślenie inwestorów, uniemożliwiając im obiektywną analizę informacji rynkowych, co prowadzi do błędnych osądów. Jednocześnie lęk skłania inwestorów do częstych transakcji, zwiększając koszty transakcyjne i dalej erodując zyski z inwestycji. Co więcej, pod wpływem lęku, inwestorzy często ignorują kontrolę ryzyka, przesadnie dążąc do wysokich zysków, co znacznie zwiększa ryzyko portfela inwestycyjnego. Dlatego, gdy inwestorzy zauważą, że odczuwają lęk, muszą szybko dostosować swoją mentalność, aby uniknąć impulsywnych decyzji wywołanych niekontrolowanymi emocjami.

3. "Nie wierzę w złe szczęście, tym razem na pewno się uda": ślepa wytrwałość w obliczu niepowodzeń

Na rynku inwestycyjnym istnieje jeszcze jeden powszechny sygnał ostrzegawczy psychologiczny, a mianowicie niezdolność do akceptacji porażki. Niektórzy inwestorzy, stając w obliczu niepowodzeń inwestycyjnych, nie szukają przyczyn w sobie, nie podsumowując doświadczeń i nauk, lecz wybierają ślepą wytrwałość w walce z rynkiem. Zawsze uważają, że ich osąd jest słuszny, tylko mieli pecha, i sądzą, że wystarczy jeszcze chwilę wytrzymać, aby odwrócić sytuację i osiągnąć sukces. Taka postawa, chociaż w pewnym stopniu odzwierciedla ducha wytrwałości inwestorów, może w przypadku nadmiernej upartości przekształcić się w upór i uprzedzenia, co ostatecznie prowadzi do ryzyka likwidacji pozycji.

Stary Zhang to doświadczony inwestor giełdowy, który zdobył pewne doświadczenie przez lata w branży inwestycyjnej. Jednak w pewnej inwestycji doświadczył niepowodzenia. Stawiał na pewne akcje, myśląc, że mają ogromny potencjał wzrostu, więc zainwestował dużą kwotę. Nie przypuszczał jednak, że te akcje nie tylko nie wzrosną, ale będą nadal spadać. W obliczu strat Stary Zhang nie zreflektował się nad swoimi decyzjami inwestycyjnymi, lecz wpadł w emocje związane z niezdolnością do akceptacji porażki. Był pewny, że jego osąd był słuszny, a rynek tylko na chwilę się pomylił, a te akcje prędzej czy później wzrosną. Dlatego ciągle zwiększał swoje inwestycje, próbując przez obniżenie kosztów zredukować straty. Jednak rynek nie rozwijał się zgodnie z jego oczekiwaniami, cena akcji nadal spadała, a straty na koncie Starego Zhanga stawały się coraz większe. Przyjaciele wokół niego doradzali mu, by ograniczył straty i dostosował strategię inwestycyjną, ale Stary Zhang nie słuchał, wciąż uparcie obstawiając przy swoim zdaniu. Ostatecznie jego konto poniosło straty na tyle duże, że nie mogło znieść presji margin call, co doprowadziło do likwidacji pozycji.

Niezłomna postawa jest w zasadzie nadmierną ochroną własnej samoświadomości; inwestorzy nie chcą przyznać się do swoich błędów, obawiając się, że będą postrzegani jako przegrani. Taka postawa sprawia, że inwestorzy coraz bardziej oddalają się od właściwej drogi, ignorując obiektywne zasady rynku i sygnały ryzyka. W procesie inwestycyjnym musimy zrozumieć, że rynek jest bezwzględny i nie zmieni się z powodu osobistej woli. Gdy nasze decyzje inwestycyjne są błędne, mądrze jest szybko ograniczyć straty i dostosować strategię, a nie ślepo trwał w błędzie, stawiając opór rynkowi.

4. "Inni zarabiają, nie mogę tego przegapić": chciwość kryjąca się za ślepym podążaniem za tłumem

Na rynku inwestycyjnym myślenie tłumne jest powszechne. Kiedy widzą, że wokół nich ludzie zarabiają na inwestycjach, wielu inwestorów często nie potrafi powstrzymać impulsu i ślepo podąża za tłumem, obawiając się, że przegapi okazję do zarobienia pieniędzy. To ślepe podążanie za tłumem kryje w sobie chciwość. Inwestorzy widzą jedynie powierzchowne efekty zarobkowe rynku, ignorując ukryte ryzyko, przez co nieświadomie wpadają w pułapkę likwidacji pozycji.

Mały Zhao początkowo nie był zainteresowany inwestycjami, ale widząc, jak jego koledzy i przyjaciele zarabiają na rynku akcji, jego wewnętrzny impuls zaczął się budzić. Bez głębszej analizy i badania rynku akcji Mały Zhao zaufal rekomendacjom przyjaciół i ślepo kupił kilka popularnych akcji. Na początku jego konto rzeczywiście przyniosło pewne zyski, co tylko wzmocniło jego przekonanie, że jego wybór był właściwy, a jego chciwość jeszcze bardziej wzrosła. Z tego powodu zaczął zwiększać swoje inwestycje, wkładając większość swoich oszczędności w rynek akcji. Jednak radość nie trwała długo, rynek nagle się zmienił, a ceny akcji, które kupił Mały Zhao, zaczęły znacznie spadać. Z powodu braku doświadczenia inwestycyjnego i świadomości ryzyka, Mały Zhao nie wiedział, co robić w obliczu spadających cen, tylko bezradnie obserwował, jak jego fundusze się kurczą. Ostatecznie jego konto poniosło ogromne straty, nie mogąc znieść wahań rynku, co doprowadziło do nieszczęśliwej likwidacji.

Ryzyko ślepego podążania za tłumem w inwestycjach jest ogromne. Po pierwsze, inwestorzy często nie prowadzą wystarczających badań i analiz przed podjęciem decyzji inwestycyjnej i po prostu ślepo podążają za innymi, co może prowadzić do zakupu aktywów, których wartość jest przeszacowana lub które niosą ze sobą ukryte ryzyko. Po drugie, gdy rynek się zmienia, inwestorzy ślepo podążający za tłumem często nie mają strategii reakcji, łatwo wpadając w panikę i chaos, a przez to podejmując błędne decyzje operacyjne. Dodatkowo, ślepe podążanie za tłumem może prowadzić do nadmiernego skupienia inwestycji, inwestując wszystkie fundusze w tę samą klasę aktywów lub kilka popularnych akcji. Gdy te aktywa napotykają problemy, inwestorzy ponoszą ogromne straty. Dlatego w procesie inwestycyjnym musimy zachować zdolność do niezależnego myślenia i nie dać się ponieść szumowi rynku oraz działaniom innych, aby uniknąć ślepego podążania za tłumem.

5. "Wcześniej było dobrze, tym razem też będzie": błędne osądy wywołane nadmierną pewnością siebie

Nadmierna pewność siebie to kolejna powszechna pułapka psychologiczna na rynku inwestycyjnym. Niektórzy inwestorzy, po pewnym czasie sukcesów w inwestycjach, często mają zbyt wysoką ocenę swoich zdolności inwestycyjnych, sądząc, że opanowali zasady rynku i potrafią dokładnie przewidzieć ruchy rynku. Taka postawa nadmiernej pewności siebie prowadzi do subiektywnych decyzji, ignorując czynniki ryzyka na rynku, co skutkuje błędnymi osądami i zwiększeniem ryzyka likwidacji pozycji.

Stary Sun to doświadczony inwestor, który osiągnął sukcesy na rynku dzięki swojej unikalnej strategii inwestycyjnej i wnikliwej analizie rynku. Jednak z czasem, w miarę zwiększania się liczby udanych inwestycji, Stary Sun stał się coraz bardziej pewny siebie. Zaczął wierzyć, że jego metody inwestycyjne są niezawodne i przestał zwracać uwagę na sygnały ryzyka na rynku. W jednej z decyzji inwestycyjnych Stary Sun nie przeprowadził wystarczającej analizy rynku, polegając jedynie na swoim doświadczeniu i intuicji, podejmując decyzję o zakupie akcji. Był pewien, że akcje wzrosną zgodnie z jego oczekiwaniami, ale zignorował pewne czynniki niepewności na rynku. W rezultacie, akcje, które kupił, nie wzrosły, jak przewidywał Stary Sun, lecz znacznie spadły z powodu słabszych wyników firmy. Jego konto poniosło znaczne straty, a z powodu nadmiernej pewności siebie i zbyt dużych pozycji, ostatecznie nie mógł znieść wahań rynku, co doprowadziło do likwidacji pozycji.

Inwestorzy o nadmiernej pewności siebie często przeceniają swoje umiejętności, a niedoceniają ryzyk rynkowych. Gdy podejmują decyzje inwestycyjne, często polegają zbytnio na swoim doświadczeniu i intuicji, ignorując kompleksową analizę i badania informacji rynkowych. Co więcej, nadmierna pewność siebie może prowadzić inwestorów do nadmiernego handlu, częstych zmian w portfelu inwestycyjnym, zwiększania kosztów transakcyjnych i obniżania zysków z inwestycji. Dlatego inwestorzy, osiągając pewne wyniki inwestycyjne, muszą zachować trzeźwość umysłu, obiektywnie ocenić swoje umiejętności inwestycyjne i unikać pułapki nadmiernej pewności siebie.

Rynek inwestycyjny przypomina wzburzone morze, pełne niepewności i ryzyka. Pływając po tym morzu, musimy zwracać uwagę nie tylko na zmiany na rynku, ale także na własne emocje. Myślenie życzeniowe, lęk, niezdolność do akceptacji porażki, ślepe podążanie za tłumem oraz nadmierna pewność siebie to psychologiczne sygnały ostrzegawcze, jak ukryte rafy na powierzchni morza, które mogą spowodować zatonięcie naszego statku inwestycyjnego. Dlatego gdy dostrzegamy te emocje, musimy natychmiast zatrzymać się, uspokoić i ponownie ocenić swoją strategię inwestycyjną i działania. Tylko zachowując racjonalność i spokój, możemy dalej podążać drogą inwestycyjną, unikając pułapek likwidacji pozycji i osiągając stabilny wzrost majątku.