Sygnaly rynków opcji kryptowalutowych wskazują na rosnącą zmienność
Według analityka Adama z Greeks.live na Greeks.live, oczekiwania rynku dotyczące zmienności cen w tym miesiącu rosną szybko, a traderzy coraz częściej zajmują pozycje zabezpieczające przed spadkami na rynku opcji.
◼ Kluczowe wydarzenia makroekonomiczne w tym tygodniu
Trzy główne amerykańskie dane gospodarcze mogą wpłynąć na nastroje rynkowe:
▪ Dane o inflacji CPI za luty – środa
▪ Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych w USA – czwartek
▪ Wskaźnik cen PCE za styczeń – piątek
Te wskaźniki dostarczą sygnałów dotyczących trendów inflacyjnych i potencjalnej ścieżki polityki monetarnej.
◼ Geopolityczny szok zwiększający presję
Poza danymi makroekonomicznymi, istotnym zewnętrznym czynnikiem wpływającym na rynki były napięcia w Cieśninie Ormuz po doniesieniach o działaniach wojskowych z udziałem Stanów Zjednoczonych i Iranu. Zakłócenia w globalnych trasach transportu ropy często przekładają się na zmienność aktywów ryzykownych.
◼ Sygnaly rynku opcji
Najnowsze dane dotyczące instrumentów pochodnych pokazują wyraźny wzrost implikowanej zmienności (IV):
▪ Bitcoin krótko-terminowa IV powyżej 65%
▪ Ethereum krótko-terminowa IV powyżej 80%
Oba poziomy są bliskie niedawnych szczytów, co wskazuje, że traderzy oczekują większych wahań cen.
Jednocześnie, rozkład zmienności maleje, co oznacza, że popyt na zabezpieczenie przed spadkami (opcje put) rośnie w stosunku do pozycji byczych.
◼ Interpretacja rynku
Ta zmiana sugeruje, że rynek wchodzi w fazę defensywnego pozycjonowania:
▪ Traderzy przewidują wyższą zmienność
▪ Instytucje aktywnie zabezpieczają się przed ryzykiem spadków
▪ Niepewność makroekonomiczna zaczyna wpływać na rynki instrumentów pochodnych kryptowalut
Krótko mówiąc, rynek opcji sygnalizuje, że marzec może przynieść większe niż zwykle wahania cen dla BTC i ETH.