#### I. Wprowadzenie
W obecnej, intensywnej konkurencji w obszarze zdecentralizowanych finansów (DeFi), Dolomite wyróżnia się dzięki unikalnej architekturze technologicznej, stając się reprezentatywnym projektem łączącym efektywność kapitałową z doświadczeniem użytkownika. Artykuł ten bada innowacyjną wartość oraz przyszłe kierunki optymalizacji, wychodząc od jego kluczowych cech technologicznych.
---
#### II. Analiza kluczowych cech technologicznych
##### ✅ 1. Model płynności mieszanej: przełamanie wąskiego gardła czystego AMM
W przeciwieństwie do tradycyjnych zautomatyzowanych animatorów rynku (AMM), Dolomite innowacyjnie łączy **księgę zleceń + pulę płynności** w podwójnym mechanizmie. Ten projekt skutecznie rozwiązuje problemy wysokiej zmienności spowodowane dużymi transakcjami — małe zlecenia są szybko realizowane przez pulę płynności, podczas gdy duże zlecenia są dopasowywane do ofert kupna i sprzedaży, co znacząco redukuje wpływ na cenę. Taki mechanizm przetwarzania warstwowego zachowuje natychmiastowość AMM, a jednocześnie wprowadza zalety odkrywania cen typowe dla tradycyjnych giełd, szczególnie w niestabilnym otoczeniu rynkowym.
##### ⚙️ 2. Węzeł płynności międzyłańcuchowej: przełamanie barier ekologicznych
Dzięki lekkiej technologii mostów międzyłańcuchowych Dolomite zrealizowało bezproblemowy przepływ aktywów pomiędzy wieloma łańcuchami, takimi jak Arbitrum, Berachain, Mantle. Jego istota polega na zastosowaniu **synchronizacji stanu + weryfikacji snapshotów**, bez potrzeby polegania na trzeciej stronie, aby zakończyć mapowanie aktywów międzyłańcuchowych, znacznie skracając cykl rozliczeniowy i zmniejszając zużycie gazu. Ta pozycjonowanie jako 'agregator płynności' pozwala na efektywne integrowanie funduszy rozproszonych w różnych łańcuchach, łagodząc problem niedoboru płynności na pojedynczym łańcuchu.
##### 🧩 3. Modułowa architektura inteligentnych kontraktów: elastyczna iteracja jako podstawa
Dolomite stosuje projekt inteligentnych kontraktów opartej na warstwach, rozdzielając funkcje takie jak silnik rozliczeniowy, moduł zarządzania ryzykiem, rozdzielacz nagród itp. Deweloperzy mogą szybko uruchamiać nowe produkty finansowe (takie jak produkty inwestycyjne oparte na strukturze) poprzez interfejsy plug-and-play, bez potrzeby rekonstrukcji kodu bazowego. Ta 'architektura Lego' nie tylko przyspiesza iteracje funkcji, ale również zapewnia wygodny dostęp dla deweloperów zewnętrznych, tworząc otwarty ekosystem finansowy.
##### 💎 4. Model ekonomiczny z podwójnym tokenem: precyzyjna regulacja równowagi popytu i podaży
Projekt kombinacji tokena zarządzającego DOLO i tokena zachęcającego oDOLO jest pełen pomysłowości:
- veDOLO (wersja zablokowana): przyznaje posiadaczom prawo do dywidendy z przychodów protokołu oraz prawo głosu w zarządzaniu, zachęcając do długoterminowego trzymania;
- oDOLO (nagroda za płynność): stosowane jako zachęta do wydobywania płynności, może dynamicznie dostosowywać tempo emisji w zależności od temperatury rynku.
Ta podwójna struktura 'kotwiczona + zmienna' unika presji sprzedażowej wynikającej z czystej inflacji, a poprzez krótkoterminowe zachęty utrzymuje aktywność, tworząc zrównoważony ekonomiczny efekt zamachowy.
---
#### III. Kierunki do poprawy i innowacyjne pomysły
Mimo przewagi technologicznej Dolomite nadal ma następujące obszary do optymalizacji:
##### 🔍 1. Wzmocnienie audytu bezpieczeństwa międzyłańcuchowego
Obecnie mosty międzyłańcuchowe polegają na podpisach niewielkiej liczby węzłów weryfikacyjnych, co stwarza ryzyko centralizacji. W przyszłości można zbadać rozwiązania **rozproszonego fragmentacji kluczy prywatnych + obliczeń wielostronnych (MPC)**, które rozprzestrzeniają fragmenty kluczy na wiele niezależnych węzłów; nawet jeśli niektóre węzły zostaną zhakowane, nie będzie można jednostkowo zmienić poleceń transferu aktywów.
##### 📊 2. Wprowadzenie dynamicznego mechanizmu stawek napędzanego AI
Obecna stała stawka opłat transakcyjnych jest trudna do dostosowania do ekstremalnych warunków rynkowych. Można trenować modele uczenia maszynowego do monitorowania w czasie rzeczywistym parametrów takich jak wolumen transakcji na łańcuchu, cena gazu, TVL (całkowita wartość zablokowana) itp., automatycznie dostosowując proporcje stawek taker/maker. Na przykład w przypadku wyczerpania płynności można zwiększyć opłatę za anulowanie zamówienia, aby odwrotnie zachęcić użytkowników do uzupełnienia pozycji.
##### 🔐 3. Rozszerzenie warstwy prywatności dowodów zerowej wiedzy
Obecnie wszystkie transakcje są publiczne i przejrzyste, co ogranicza udział inwestorów instytucjonalnych. Można zintegrować technologię zk-SNARKs, umożliwiając użytkownikom wybór ukrywania szczegółów transakcji (takich jak kwoty, adresy), ujawniając tylko niezbędne informacje organom regulacyjnym, spełniając potrzeby zgodności i prywatności.
##### 📱 4. Rewolucja interakcji z priorytetem dla urządzeń mobilnych
Obecny interfejs frontendowy wciąż koncentruje się głównie na wersji webowej, a doświadczenie na urządzeniach mobilnych jest opóźnione. Zaleca się opracowanie natywnej aplikacji opartej na React Native, integrującej funkcje logowania biometrycznego, transakcji na podstawie poleceń głosowych, offline signing itp., aby zająć ten ważny kanał ruchu mobilnego.
##### 🌱 5. Badania nad praktyką zielonego DeFi
Wraz z pojawieniem się idei ESG można stosować **PoS + VRF (weryfikowalna funkcja losowa)**, aby zastąpić część mechanizmów PoW generujących losowe nasiona, zmniejszając zużycie energii; równocześnie wprowadzając system punktów węglowych, przekazując część opłat transakcyjnych na projekty energii odnawialnej, kształtując odpowiedzialny wizerunek marki.
##### 💼 6. Rozwiązania API dla przedsiębiorstw
W odpowiedzi na potrzeby klientów instytucjonalnych, oferujemy zestaw znormalizowanych interfejsów API, które wspierają masowe składanie zamówień, eksport dostosowanych raportów, generowanie raportów zgodnych z FATF i inne funkcje, łącząc tradycyjne finanse z DeFi.
##### 🤝 7. Społecznościowy agregator zysków
Czerpiąc inspirację z koncepcji SocialFi, rozwija funkcję 'zespół zysków': użytkownicy mogą tworzyć DAO, wspólnie ustalać strategie inwestycyjne i dzielić się nadwyżkami zysków. Doskonałe twórcy strategii mogą otrzymać dodatkowe nagrody DOLO, tworząc zdrowy ekosystem współtworzenia strategii.
##### ⚠️ 8. Mechanizm wstrzymania ekstremalnego ryzyka
Zwiększenie poziomu ostrzeżeń do trzech poziomów: gdy stopa zabezpieczenia danego aktywa spadnie poniżej X%, ogólny poziom zdrowia spadnie poniżej Y% lub odchylenie ceny wyroczni przekroczy Z%, automatycznie uruchomić środki ochronne, takie jak wstrzymanie wykupu, dodatkowe zabezpieczenie itp., aby zapobiec rozprzestrzenieniu się ryzyka systemowego.
---
#### IV. Zakończenie
Dolomite poprzez model płynności mieszanej, zdolności agregacji międzyłańcuchowej i modułową architekturę redefiniuje granice efektywności DeFi. Jeśli będzie kontynuować przełomy w zakresie bezpieczeństwa, ochrony prywatności, doświadczenia na urządzeniach mobilnych itp., może stać się kluczowym elementem infrastruktury finansowej nowej generacji. Jej trajektoria rozwoju potwierdza prawdę: prawdziwa innowacja nie polega na obaleniu istniejących paradygmatów, ale na budowaniu bardziej elastycznych rozwiązań na podstawie głębokiego zrozumienia potrzeb użytkowników.
