@Dolomite jest zdecentralizowaną giełdą (DEX) zbudowaną na silniku skalowania StarkEx opartym na StarkWare, koncentrującą się na zapewnieniu wydajnego i niskokosztowego handlu z dźwignią on-chain. Próbuje stworzyć unikalną przewagę konkurencyjną w zatłoczonej przestrzeni DEX poprzez zróżnicowaną architekturę technologiczną i projektowanie mechanizmów.
1. Przewagi technologiczne | Mechanizmy i różnicowanie
Różni się od tradycyjnych DEX, które polegają na głównej sieci Ethereum w celu rozliczania transakcji, Dolomite wykorzystuje model Validium StarkEx. Validium to rozwiązanie skalowania, które opiera się na obliczeniach off-chain i weryfikacji on-chain, gdzie transakcje są realizowane off-chain, a następnie dowód ważności transakcji jest przesyłany do głównej sieci Ethereum za pomocą dowodów zerowej wiedzy (zk-SNARKs). To pozwala Dolomite znacząco zwiększyć przepustowość transakcji i obniżyć koszty gazu.
Kluczowym mechanizmem jest zdecentralizowana księga zamówień i silnik koordynacji. Użytkownicy składają zamówienia w @Dolomite i są one koordynowane przez zcentralizowanego sortera (Sequencer), a następnie wyniki transakcji są pakowane w partię i generowane są dowody zk-SNARK, które są przesyłane na łańcuch. To pozwala Dolomite na zapewnienie doświadczenia handlowego bliskiego scentralizowanym giełdom (CEX), na przykład szybkiej szybkości wykonywania zamówień i wysokiej zdolności do przetwarzania. Dzięki technologii StarkEx, Dolomite może osiągnąć znacznie niższe koszty transakcyjne w porównaniu do głównej sieci Ethereum, dbając jednocześnie o bezpieczeństwo funduszy. W porównaniu do innych DEX na Layer2, Dolomite bardziej koncentruje się na handlu z dźwignią, oferując maksymalnie 10-krotną dźwignię, co zaspokaja potrzeby profesjonalnych traderów w zakresie efektywności kapitału. Innowacje w architekturze przejawiają się nie tylko na poziomie technologicznym, ale także w zarządzaniu ryzykiem. Dolomite korzysta z silnika likwidacji off-chain, aby zmniejszyć ryzyko likwidacji w okresach zatorów na łańcuchu, a tym samym poprawić stabilność i niezawodność systemu.
2. Koszty i efektywność | Zachęty i efekt dźwigni.
Zachęty Dolomite koncentrują się na zwiększaniu wolumenu transakcji i głębokości rynku. Poprzez zwroty z transakcji, nagrody za market making itp., przyciągają użytkowników do udziału w handlu i dostarczania płynności. Użytkownicy mogą zdobywać nagrody w tokenach $DOLOMITE poprzez dostarczanie płynności lub udział w transakcjach, co pozwala na zwiększenie zysków z ich pozycji.
Ten model bezpośrednio uruchomił najważniejszy scenariusz użycia Dolomite: handel wysokiej częstotliwości i handel z dźwignią. Dzięki obniżeniu kosztów transakcyjnych i oferowaniu wysokiej dźwigni, Dolomite przyciągnął dużą liczbę profesjonalnych traderów, którzy są bardzo wrażliwi na wahania cen i mogą przynieść platformie znaczną ilość wolumenu obrotu i płynności. Dodatkowo, Dolomite wspiera również cykliczne pożyczki, pozwalając użytkownikom na pożyczanie innych aktywów poprzez zastawianie swoich aktywów, co dodatkowo zwiększa wykorzystanie kapitału. Poprzez ciągłe optymalizowanie mechanizmów zachęt, Dolomite stara się zbudować pozytywną pętlę: większy wolumen obrotu przyciąga więcej płynności, a większa płynność prowadzi do niższych spreadów i lepszego doświadczenia transakcyjnego, co z kolei przyciąga więcej użytkowników. Taki projekt cyklicznych pożyczek pozwala również użytkownikom na wielokrotne pożyczanie poprzez zastawianie swoich aktywów, co dodatkowo zwiększa zyski.
3. Najnowsze postępy | Dynamika rynku i transakcji.
Ostatnie działania Dolomite koncentrują się na kilku kluczowych obszarach:
* Wprowadzenie nowych par handlowych: Nieustanne rozszerzanie rodzajów par handlowych, obejmujących więcej popularnych aktywów i nowo pojawiających się sektorów, aby zapewnić użytkownikom więcej opcji handlowych.
* Optymalizacja doświadczenia transakcyjnego: ciągłe doskonalenie interfejsu transakcyjnego i typów zamówień, aby zwiększyć efektywność handlu użytkowników.
* Działania społeczności: Organizowanie różnych konkursów handlowych i wydarzeń AMA w celu zwiększenia aktywności społeczności i widoczności na rynku.
W krótkim okresie, wolumen i płynność Dolomite są wpływane przez ogólny stan rynku, co powoduje pewną zmienność. W dłuższym okresie, w miarę dojrzewania technologii StarkEx i doskonalenia ekosystemu Dolomite, oczekuje się dalszego wzrostu głębokości obrotu i widoczności rynku. Ważne jest, aby obserwować, czy wolumen obrotu Dolomite będzie w stanie utrzymać trwały wzrost oraz czy uda mu się zachować przewagę konkurencyjną na silnie rywalizującym rynku DEX. Wprowadzenie nowych aktywów i optymalizacja doświadczenia transakcyjnego mogą przyciągnąć użytkowników w krótkim okresie, ale w dłuższej perspektywie należy zwrócić uwagę na to, czy technologia i mechanizmy rzeczywiście przyniosą trwałą przewagę.
4. Ryzyko i ograniczenia | Potencjalne zagrożenia.
Główne ryzyka i ograniczenia, przed którymi stoi Dolomite, obejmują:
* Ryzyko centralizacji: Chociaż Dolomite opiera się na StarkEx, jego scentralizowany sorter nadal niesie ze sobą ryzyko centralizacji. Jeśli sorter ulegnie awarii lub zostanie zaatakowany, może to prowadzić do przerwania transakcji lub manipulacji danymi.
* Ryzyko konkurencji: Rynek DEX jest silnie konkurencyjny, Dolomite musi ciągle innowować i podnosić swoją konkurencyjność, aby utrzymać pozycję lidera na rynku. Jeśli użytkownicy przychodzą tylko w poszukiwaniu krótkoterminowych zachęt, mogą szybko wrócić, gdy zachęty się zmniejszą.
* Ryzyko technologii StarkEx: Technologia StarkEx wciąż się rozwija i mogą występować nieznane luki lub ryzyka.
* Ryzyko regulacyjne: Niepewność regulacyjna na rynku kryptowalut może negatywnie wpłynąć na rozwój Dolomite.
Postęp w odblokowywaniu tokenów $DOLOMITE ma bezpośredni wpływ na podaż rynkową. Należy uważnie obserwować plan uwalniania tokenów oraz wzorce zachowań posiadaczy tokenów, aby uniknąć nadmiernej sprzedaży prowadzącej do spadku cen. Ponadto, władza zarządzająca Dolomite jest skoncentrowana w rękach kilku członków zespołu, co może wiązać się z ryzykiem zarządzania.
5. Perspektywy na przyszłość | Komercjalizacja i potencjał.
Potencjał przyszłości Dolomite leży w jego możliwości integracji i przewagach różnicowych.
Jeśli uda się włączyć instrumenty pochodne (takie jak opcje, kontrakty wieczyste) do ekosystemu Dolomite, nastąpi skok od handlu spotowego do handlu pochodnymi, co jeszcze bardziej zwiększy atrakcyjność platformy. Dodatkowo, Dolomite może integrować się z innymi protokołami DeFi, na przykład z protokołami pożyczkowymi, aby zapewnić użytkownikom bardziej zróżnicowane usługi finansowe. Ponadto, Dolomite może badać potrzeby użytkowników instytucjonalnych, oferując dostosowane rozwiązania handlowe, aby rozwijać swój model biznesowy. Kluczowe jest obserwowanie, czy Dolomite będzie w stanie stać się długoterminowym, zrównoważonym modelem handlu z dźwignią na łańcuchu, czy będzie w stanie kontynuować postęp technologiczny, poprawiać doświadczenie użytkownika i budować ekosystem, a także wyróżniać się na silnie konkurencyjnym rynku.
@Dolomite Jako DEX oparty na StarkEx, jego przewagi technologiczne i różnicujące pozycjonowanie dają mu pewny potencjał na rynku DEX. Jednak jednocześnie stoi w obliczu wielu ryzyk i wyzwań. Przyszły rozwój Dolomite będzie wymagał ciągłych wysiłków zespołu i wspólnego zaangażowania społeczności, aby ostatecznie zrealizować swoją wizję.
