Wprowadzenie: Od zimnych aktywów do aktywów aktywnych
DeFi przesunęła granice finansów, a mimo togo wielka część gospodarki kryptowalutowej pozostaje nieużywana. Portfele są wypełnione pochodnymi stakingowymi, tokenami do zarządzania i zwrapowanymi aktywami, które pozostają bezczynne, ponieważ większość platform pożyczkowych uznaje tylko wąski zbiór „blue-chip” aktywów jako zabezpieczenie. Użytkownicy są zmuszeni do wyboru między trzymaniem tokenów w celu uzyskania stopy zwrotu lub odblokowaniem płynności, rzadko obu jednocześnie. Dolomite zmienia tę równowagę z misją uczynienia prawie każdego tokenu produktywnym. Obsługując ponad 1000 unikalnych aktywów, protokół umożliwia pożyczkowanie, pożyczanie, handel i generowanie stopy zwrotu w jednym złożonym systemie, przekształcając kiedyś ignorowane tokeny w aktywne instrumenty finansowe.
Cele rynku Dolomitów
Pomimo obietnic otwartości, DeFi była zdominowana przez fragmentację. Protokóły takie jak Aave i Compound ograniczają uczestnictwo do niewielu dobrze ugruntowanych aktywów, pozostawiając posiadaczy tokenów DAO, udziałów LP lub niszowych aktywów bez możliwości odblokowania wartości. Te ograniczenia zmuszają użytkowników do sprzedania swoich aktywów lub obserwowania, jak pozostają nieproduktywne. Wartość Dolomitów polega na zlikwidowaniu tej granicy, umożliwiając użytkownikom pełne wykorzystanie swoich portfeli, traktując każdy aktyw jako zabezpieczenie z realnym potencjałem finansowym.
Zasady projektowania napędzające Dolomite
Dolomite opiera się na filozofii inkluzyjności, efektywności i suwerenności użytkowników. Traktuje różnorodność tokenów jako siłę, a nie ograniczenie, onboardując aktywa ERC-20 wszelkiego rodzaju, w tym pochodne, tokeny LP i eksperymentalne tokeny zarządzania. Zabezpieczenie zachowuje swoje podstawowe prawa, co oznacza, że stakowane tokeny nadal zarabiają nagrody, a tokeny zarządzania zachowują swoją moc głosowania, nawet gdy są używane w pożyczkach. Łącząc pożyczki, handel z dźwignią i wymianę w jednym protokole, Dolomite maksymalizuje efektywność kapitałową, podczas gdy modułowe kontrole ryzyka zapewniają bezpieczeństwo. System jest zaprojektowany do bezproblemowej integracji z portfelami, platformami Layer-2 i zewnętrznymi protokołami, co ułatwia złożone strategie codziennym użytkownikom.
Technologia za 1,000+ aktywami
Rozszerzenie na tysiące wspieranych aktywów wymaga przełomów technicznych, a Dolomite osiąga to dzięki swojej modułowej architekturze. Każdy token traktowany jest jako Moduł Rynkowy z unikalnymi źródłami oracle, czynnikami zabezpieczeń i krzywymi ryzyka, co sprawia, że onboardowanie aktywów jest powtarzalne i bezpieczne. Jego Dynamiczny System Zabezpieczeń pozwala tokenom pozostać produktywnymi podczas zabezpieczania pożyczek, odblokowując strategie, takie jak lewarowane pętle stakowania, w których użytkownicy pożyczają przeciwko stakowanym aktywom, aby kumulować nagrody. Wirtualna Warstwa Płynności Dolomitów zmniejsza slippage dla słabo handlowanych tokenów i wspiera działalność z dźwignią na aktywach długiego ogona. Różnorodność oracle i mechanizmy zapasowe chronią integralność cen, podczas gdy pierwsze wdrożenie warstwy 2 zapewnia szybkie i przystępne wykonanie dla wszystkich użytkowników.
Zestaw produktów: Co użytkownicy mogą faktycznie robić
Dolomite to więcej niż rynek pożyczek; to pełny zestaw narzędzi finansowych. Użytkownicy mogą pożyczać aktywa, aby zarabiać odsetki, lub pożyczać przeciwko swoim posiadaniom bez wycofywania lub likwidacji. Traderzy mogą otwierać pozycje lewarowane bezpośrednio w protokole, łącząc pożyczanie i handel w jedno uproszczone doświadczenie. Strategie zysków kwitną, ponieważ zabezpieczenie pozostaje aktywne, umożliwiając użytkownikom jednoczesne zarabianie nagród za stakowanie, zysku z pożyczek i zysku z lewarowania. Tokeny LP mogą również być używane jako zabezpieczenie, odblokowując płynność z pozycji w puli. Dla instytucji Dolomite zapewnia interfejsy API i integracje, które umożliwiają zarządzanie skarbem, zabezpieczanie portfela i automatyczne strategie zysku w szerokim zakresie aktywów.
Tokenomia i zarządzanie: Ramy DOLO
W sercu Dolomitów znajduje się token DOLO, który zasila zarządzanie, zachęty i ekonomię protokołu. Posiadacze tokenów kształtują system poprzez głosowanie nad parametrami ryzyka, listami aktywów i ulepszeniami. Model głosowania w escrow, veDOLO, zachęca do długoterminowego zaangażowania, oferując zwiększony wpływ głosowania i nagrody dla tych, którzy blokują tokeny. Tokeny pochodne, takie jak oDOLO, reprezentują uzyskane zachęty, zapewniając, że nagrody za zarządzanie i operacyjne pozostają oddzielne. Ta warstwowa struktura równoważy krótkoterminowe uczestnictwo z długoterminowym zarządzaniem siecią, dając społeczności bezpośrednią kontrolę nad ewolucją Dolomitów.
Strategie umożliwione przez Dolomite
Elastyczność Dolomitów odblokowuje kreatywne podejścia dla różnych użytkowników. Ktoś stakujący ETH może pożyczyć stablecoiny przeciwko jego płynnemu stakowanemu pochodnemu, kontynuując jednocześnie zarabianie nagród ze stakowania, tworząc lewarowane pętle, które kumulują zyski. Posiadacze tokenów niszowych lub meme mogą uzyskać dostęp do płynności bez wprowadzania do niepłynnych rynków. DAO i fundusze mogą optymalizować skarby, pożyczając przeciwko koszykom tokenów zamiast likwidować podstawowe posiadania. Programiści mogą integrować Dolomite w swoich aplikacjach, aby tworzyć nowe produkty DeFi, takie jak lewarowane skarbce zysków lub narzędzia do zabezpieczonego rolnictwa.
Rozważania dotyczące ryzyka i bezpieczeństwa
Rozszerzenie na tysiące aktywów nieuchronnie wiąże się z nowymi ryzykami, ale Dolomite adresuje je za pomocą wielu zabezpieczeń. Oracle zbiera dane z wielu źródeł, aby zapobiec manipulacjom, podczas gdy zmienne lub słabo handlowane tokeny są przypisane do surowszych wskaźników zabezpieczeń w celu ograniczenia ekspozycji. Regularne audyty i programy nagród za błędy wzmacniają bezpieczeństwo kodu, a narzędzia zarządzania, takie jak wyłączniki obwodowe, pozwalają społeczności szybko reagować na nieoczekiwane zagrożenia. Nawet przy tych zabezpieczeniach, użytkownicy muszą pozostać ostrożni, szczególnie gdy wykorzystują aktywa o wysokiej zmienności lub ograniczonej płynności.
Pozycjonowanie konkurencyjne: Wyjątkowa nisza
Siła konkurencyjna Dolomitów leży w inkluzyjności i efektywności kapitałowej. Podczas gdy dominują takie firmy jak Aave, Compound i MakerDAO, z głębszą płynnością i udokumentowanymi osiągnięciami, pozostają one ograniczone w zakresie. Dolomite obsługuje ponad 1,000 tokenów, chroni prawa użytkowników dzięki Dynamicznemu Systemowi Zabezpieczeń i integruje handel bezpośrednio w swojej strukturze pożyczkowej. Dzięki pierwszemu wdrożeniu na sieciach Layer-2 oferuje szybsze, tańsze interakcje, które przyciągają użytkowników detalicznych i traderów. Dzięki temu Dolomite nie jest tylko alternatywą dla dominujących graczy, ale komplementarnym protokołem, który celuje w niedostatecznie obsługiwane rynki długiego ogona.
Zarządzanie, partnerstwa i rozwój ekosystemu
Struktura DAO Dolomitów daje społeczności aktywną rolę w jej rozwoju. Propozycje i przejrzyste ramy ryzyka utrzymują otwartość w podejmowaniu decyzji, podczas gdy programy zachęt kształtują zaangażowaną bazę użytkowników. Partnerstwa z dostawcami stakowania, sieciami oracle i mostami międzyłańcuchowymi rozszerzają wszechświat obsługiwanych aktywów. Integracja z innymi protokołami DeFi tworzy symbiotyczny ekosystem, w którym zabezpieczenia Dolomitów mogą być używane do zasilania stablecoinów, skarbców i innych produktów finansowych, wzmacniając jego rolę jako rdzenia warstwy płynności.
Mapa drogowa: Rozwój do uniwersalnego rynku pieniężnego
Przyszły kierunek Dolomitów jest ambitny. Tworzy zautomatyzowane systemy onboardingu aktywów, które upraszczają nowe listy, rozszerzając się na wiele łańcuchów przy minimalizacji ryzyka mostu oraz wzmacniając infrastrukturę oracle dla większego bezpieczeństwa. Planowane są funkcje instytucjonalne, takie jak subkonta i rozwiązania przyjazne dla przechowalni, które mają przyciągnąć fundusze i profesjonalnych traderów. Mechanizmy dzielenia się ryzykiem, takie jak pule ubezpieczeniowe, również znajdują się na liście, zapewniając dodatkową ochronę przed zdarzeniami czarnego łabędzia. Te kroki mają na celu uczynienie Dolomitów najbardziej kompleksowym centrum płynności w DeFi.
Wnioski: Odblokowanie pełnego spektrum wartości tokenów
Dolomite redefiniuje, co oznacza, że tokeny są użyteczne. Zamiast ograniczać zabezpieczenie do niewielu aktywów, przekształca tysiące tokenów w produkty finansowe, które mogą jednocześnie zarabiać, pożyczać, handlować i zarządzać. Ta wizja radykalnej użyteczności tokenów wymaga zdyscyplinowanego zarządzania ryzykiem, silnego zarządzania społecznością oraz ciągłej innowacji technicznej. W przypadku sukcesu Dolomite może stać się uniwersalnym rynkiem pieniężnym Web3, gdzie każdy token, od blue-chip po niszowy, przyczynia się do głębszej i bardziej odpornej zdecentralizowanej gospodarki.
\u003cm-67/\u003e \u003ct-69/\u003e \u003cc-71/\u003e\u003ct-72/\u003e
