Apple, Google i Meta mogą wkrótce zakwestionować dominację branży bankowej, ponieważ ustawa o stabilnej walucie GENIUS otwiera drzwi dla stabilnych monet o wysokich zyskach, aby dotrzeć do miliardów użytkowników.
Według Tushara Jaina, współzałożyciela Multicoin Capital, nowo uchwalona ustawa o stabilnej walucie GENIUS może oznaczać „początek końca” dla długoletniej przewagi banków nad detalicznymi depozytariuszami.
„Banki płaciły klientom niemal zerowe odsetki, podczas gdy osiągały duże zyski. Ustawa GENIUS zmienia tę dynamikę,” napisał Jain na X. „Banki będą teraz zmuszone oferować wyższe stawki, co znacznie uszczupli ich marże.”
Giganci technologiczni gotowi do rywalizacji z bankami
Jain uważa, że giganci technologiczni, tacy jak Apple, Google i Meta, wykorzystają swoje ogromne bazy użytkowników — lub to, co nazywa „mega platformami dystrybucji” — aby dostarczyć lepsze produkty finansowe. Mogą to obejmować konta oparte na stablecoinach z atrakcyjnymi zyskami, natychmiastowe płatności globalne i płynne doświadczenia cyfrowe zintegrowane bezpośrednio w aplikacjach używanych codziennie przez miliardy.
Raport Fortune z czerwca już sugerował, że Apple, Google, Airbnb i X (wcześniej Twitter) badają możliwość uruchomienia własnych stablecoinów.
CEO Bitwise, Hunter Horsley, podzielił się tym poglądem w poście na X z 6 października, przewidując, że te firmy najpierw wprowadzą portfele cyfrowe, zanim zintegrować stablecoiny — skutecznie przekształcając je w nowoczesne super aplikacje finansowe.
„Oprogramowanie zjada świat,” powiedział Horsley. „Następny będzie system finansowy.”
Dodał, że dzięki stablecoinom i tokenizacji użytkownicy wkrótce będą mogli zarabiać zyski, przechowywać wartość i handlować zarówno kryptowalutami, jak i tokenizowanymi papierami wartościowymi — wszystko z poziomu platform technologicznych.
Banki oferują 0,4%, DeFi oferuje 4%
CEO Stripe, Patrick Collison, podkreślił wyraźny kontrast między tradycyjnymi bankami a finansami zdecentralizowanymi (DeFi). Zauważył, że średnia stopa oszczędności w USA wynosi zaledwie 0,40%, a w Europie jest jeszcze niższa, wynosząc 0,25%.
Tymczasem platformy DeFi, takie jak Aave, oferują 4,02% na USDT i 3,69% na USDC, pokazując, jak możliwości zysków on-chain dramatycznie przewyższają tradycyjne banki.
„Banki nieprzyjazne dla konsumentów są w przegranej pozycji”, podsumował Collison.
6,6 biliona dolarów może opuścić tradycyjne banki
Skarb U.S. ostrzegł wcześniej w tym roku, że powszechna adopcja stablecoinów może odciągnąć do 6,6 biliona dolarów z tradycyjnego sektora bankowego.
Dane z DeFiLlama pokazują, że kapitalizacja rynkowa stablecoinów wzrosła do rekordowego poziomu 302,4 miliarda dolarów, w porównaniu do około 255 miliardów dolarów w lipcu — z ponad 5,4 miliarda dolarów dodanych tylko w ubiegłym tygodniu.
Chociaż wzrost pozostaje silny, Bank Policy Institute ostrzegł w sierpniu, że ten trend może zwiększyć ryzyko ucieczki depozytów i zmniejszyć tworzenie kredytów, co potencjalnie prowadzi do wyższych stóp procentowych i mniejszej liczby pożyczek dla firm i gospodarstw domowych.
Banki już próbowały zablokować zyski stablecoinów
Ustawa GENIUS Act, uchwalona w lipcu, ustanowiła jasne ramy dla amerykańskich emitentów stablecoinów, definiując standardy zgodności i rezerw. Jednak zakazała również emitentom bezpośredniego płacenia zysków lub odsetek posiadaczom.
Co ważne, prawo nie zabrania platformom trzecim — takim jak giełdy czy partnerzy fintech — dystrybuować tych zysków w imieniu emitentów.
Na przykład, podczas gdy Circle, firma stojąca za USDC, nie może bezpośrednio płacić zysków, Coinbase może dzielić się zyskami odsetkowymi z użytkownikami, którzy mają USDC na swojej platformie.
„Lobby bankowe próbowało chronić swoje zyski poprzez zakaz zysku z ustawy GENIUS Act,” powiedział Jain. „Ale to ograniczenie można łatwo obejść — co udowadnia program zysków Coinbase’a.”
Podsumowanie
Ustawa o Stablecoinach GENIUS może przekształcić globalne finanse, przywracając zyski i przejrzystość w ręce codziennych użytkowników — a Big Tech jest idealnie usytuowany, aby przyspieszyć tę zmianę.
Jeśli Apple, Google i Meta wbudują stablecoiny w swoje ekosystemy, banki mogą wkrótce stanąć w obliczu najbardziej zakłócającej konkurencji od dziesięcioleci — nie od innych banków, ale od aplikacji, które już dominują w życiu konsumentów.
