Bitcoin pod presją makroekonomiczną W piątek, #Bitcoin❗ spadł poniżej 67 000 dolarów, osiągając najniższy poziom od ponad dwóch tygodni i rejestrując spadek o 8 % w porównaniu do 71 300 dolarów z dnia poprzedniego.
Bitcoin pod presją makroekonomiczną
W piątek, #bitcoin $BTC spadł poniżej 67 000 dolarów, osiągając najniższy poziom od ponad dwóch tygodni i rejestrując spadek o 8 % w porównaniu do 71 300 dolarów z dnia poprzedniego. Ten szybki spadek wpisuje się w sytuację, w której rynki globalne są wstrząsane przez utrzymujące się napięcia makroekonomiczne, w tym wzrost stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych oraz wzrost cen ropy naftowej. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA zbliża się obecnie do 4,5 %, co stanowi najwyższy poziom od lipca ubiegłego roku, podczas gdy cena baryłki ropy WTI przekroczyła 100 dolarów w wyniku zakłóceń w dostawach rosyjskich przez Ukrainę.
Indeks CoinDesk 20, który zbiera główne kryptowaluty na rynku, spadł o 2,2 % od północy UTC, osiągając najniższy poziom od 9 marca. W tym klimacie niepewności nawet amerykańskie wartości technologiczne nie są oszczędzane: kontrakty futures na Nasdaq 100 są notowane blisko 23 760 punktów, co stanowi spadek o 10 % w porównaniu do szczytu odnotowanego w styczniu.
Podczas miesięcznej wygaszenia opcji w piątek, 97 % opcji call na bitcoina przy 68 610 dolarów stało się bezwartościowych.
Masowe likwidacje: kto naprawdę płaci cenę?
Zaostrzona zmienność rynku kryptowalut przełożyła się na masowe likwidacje na platformach pochodnych. Ponad 210 milionów dolarów w pozycjach długich na kontraktach futures #bitcoin.” zostało zlikwidowanych podczas spadku do 65 530 dolarów w piątek. W ciągu jednej godziny zlikwidowano ponad 50 milionów dolarów zleceń długich, z czego około 70 % dotyczyło bezpośrednio BTC.
Traderzy, którzy postawili na szybki wzrost bitcoina, płacą wysoką cenę w obliczu panującej nerwowości.
Ta fala eliminacji nie oszczędziła reszty rynku: podczas miesięcznej wygaszenia opcji w piątek przy cenie wykonania 68 610 dolarów, nie mniej niż 97 % opcji call (postawionych na wzrost) stało się bezwartościowych. Skew delta – kluczowy wskaźnik mierzący premię między opcjami put (spadek) i call (wzrost) – wzrósł do 15 %, sygnalizując silne preferencje dla ochrony przed dalszym spadkiem.
Zobacz także
Kwantowy wkracza do walki kryptowalut: Bitcoin i Ethereum przed terminem 2029
Altcoiny nurkują w ślad za BTC
Korekta nie ogranicza się tylko do bitcoina: ether spadł blisko 2 000 dolarów, podczas gdy kilka głównych altcoinów odnotowało znaczne straty. ETHFI spadł o 6 % od północy, a WLD, WIF, SEI czy FET wszyscy stracili między 3,6 % a 4,7 %. Nawet niektórzy nowi gracze, jak RLUSD, nie unikają ogólnej zmienności, mimo swojego początkowego sukcesu: RLUSD właśnie przekroczył miliard dolarów w kapitalizacji rynkowej po roku istnienia.
Równocześnie akcje związane z ekosystemem kryptowalut również odczuwają skutki: Circle Internet (CRCL), Coinbase (COIN) i MicroStrategy (MSTR) wszystkie otworzyły się na spadku podczas amerykańskiego przedrynkowego w piątek. Ogólny spadek ukazuje rosnącą korelację między aktywami cyfrowymi a tradycyjnymi indeksami giełdowymi w środowisku naznaczonym awersją do ryzyka.
W kierunku wydłużonego cyklu odbicia?
Centralne pytanie dla inwestorów pozostaje teraz to, ile czasu potrzeba, aby zniwelować ten drawdown i powrócić do historycznych szczytów. Według Ecoinometrics cytowanego przez cointelegraph.com, każdy dodatkowy spadek o 10 % ceny bitcoina wydłuża o około 80 dni czas potrzebny na powrót do poprzedniego szczytu. Przy obecnym drawdownie ocenianym na prawie -48 % od szczytu w październiku zeszłego roku wynoszącego 126 000 dolarów, trzeba jeszcze poczekać około czterech miesięcy, jeśli dno zostało już osiągnięte w okolicach 60 000 dolarów.
Indeks Połączonego Rynku Bitcoina (BCMI), syntetyczny wskaźnik używany do wykrywania historycznych dołków rynku kryptowalut od sześciu lat, obecnie pokazuje wartość 0,27 – znacznie wyższą od krytycznego progu obserwowanego podczas najgorszych faz spadkowych w ostatnich latach (0,15 w grudniu 2018 lub listopadzie 2022).
Drogi ropę, bitcoin w spadku synchronicznym
Ciągły wzrost cen energii napędza globalną inflację i jeszcze bardziej komplikuje zadania banków centralnych. Podczas gdy ropa Brent również rośnie o ponad 3 %, ten wzrost mocno obciąża wszystkie ryzykowne aktywa – w tym bitcoina, który traci swoją obronną aurę wobec poważnych wstrząsów makroekonomicznych. Utrzymujące się zakłócenia w dostawach rosyjskich przez Ukrainę podsycają tę napięcie na czarnym złocie.
napięty, gdzie zmienność obligacji eksploduje – z indeksem MOVE w spektakularnym wzroście (+18 % w zaledwie dwadzieścia cztery godziny) – pozostaje niejasne, czy trwałe odbicie może szybko się rozpocząć dla głównych kryptowalut.
Natychmiastowe punkty uwagi
Rynek obserwuje termin 24 kwietnia, z prawdopodobieństwem 53 %, że Bitcoin pozostanie poniżej 66 000 $ na tę datę, podczas gdy ponad 210 milionów dolarów pozycji długich zostało już zlikwidowanych podczas niedawnego spadku do 65 530 $. Jeśli próg 66 000 $ nie zostanie odzyskany do tego czasu, presja na pozycje długie może natychmiast wzrosnąć.