Rynek w tym okresie jest mocno zróżnicowany, mądre pieniądze zawsze szukają historii restrukturyzacji o przełomowym charakterze. Dziś chcę zaprezentować Ci szansę inwestycyjną o charakterze "game changer" w roku 2026 z wysokim marginesem bezpieczeństwa i ogromnym potencjałem wzrostu: Akcje LLM (Tổng Công ty Lắp máy Việt Nam - CTCP).
🎯DLACZEGO LLM W OBECNYM MOMENCIE?
1️⃣Wyniki finansowe 2025 eksplodują historycznie
LLM właśnie zakończyło rok 2025 z zyskiem netto wynoszącym prawie 340 miliardów dongów (najwyższy w historii działalności), zwiększając EPS do poziomu 4.000 - 4.200 dongów/akcja. Największym punktem zwrotnym był ogromny zwrot należności od PVN (~1.400 - 2.000 miliardów). Przewiduje się, że gotówka firmy może być obfita i osiągnąć 5.000 miliardów dongów, tworząc niezwykle solidną poduszkę finansową.
2️⃣Super umowa zapewniająca długoterminową przyszłość
W lutym 2026 roku LLM (w konsorcjum z POWERCHINA) oficjalnie podpisało umowę EPC o wartości ponad 25.202 miliardów dongów na projekt elektrowni gazowej LNG Quảng Trạch II. Jest to projekt kluczowy dla kraju (Plan elektryczny VIII), który przynosi ogromny "backlog" i zapewnia stabilne źródło dochodu dla LLM na wiele lat.
3️⃣"Gra" wycofania kapitału państwowego & Całkowita restrukturyzacja
To jest najsilniejszy katalizator. Plan wycofania kapitału państwowego z 98% do 51%, jednocześnie całkowite wycofanie kapitału z 19 spółek zależnych poza branżą jest na nowo energicznie uruchamiane w 2026 roku zgodnie z Uchwałą 79. Wraz z tym planem zwiększenia kapitału do 1.500 miliardów. Zmniejszająca się rola państwa będzie magnesem przyciągającym kapitał prywatny i tworzącym duże fale dla akcji.
4️⃣Wycenianie jest "zbyt tanie"
Przy cenie w okolicach 19.x - 22.x obecnie, LLM jest notowane z poziomem P/E tylko od 4-7x – niezwykle atrakcyjne dla pozycji numer 1 EPC w Wietnamie, które wchodzi w cykl pozyskiwania funduszy i otrzymywania nowych projektów.
⚠️UWAGA NA TRANSAKCJE:
To są akcje o niskiej płynności (niska swoboda obrotu, tylko około 1-2 milionów akcji), więc płynność nie jest zbyt wysoka. LLM jest odpowiednie dla strategii KUPUJ I TRZYMAJ (długoterminowe), czekając na punkty zwrotu zysków w nadchodzących kwartałach i oczekując oficjalnych wiadomości o wskaźniku wycofania kapitału. Oczekuje się, że ten cykl może dążyć do poziomu 32.000 dongów/akcja lub przekroczyć wcześniejszy szczyt.
👉Panie/Pani inwestorze, który interesuje się LLM, chcący otrzymać szczegółowy raport analityczny i porady dotyczące optymalnych punktów zakupu/sprzedaży, proszę o bezpośredni kontakt.
Życzę Panu/Pani udanego i efektywnego dnia handlowego!📈