Prawda o gwałtownym spadku: czy to czarny łabędź Trumpa, czy zbiory dźwigni?

Szalona plotka, że Trump nałoży 100% cła na Chiny, które wejdzie w życie 1 listopada, nie można znaleźć wiarygodnego źródła, przeszukując Twitter i inne platformy społecznościowe. Ta niejednoznaczna informacja wywołała bezpośrednią eksplozję na rynku: giełda spadła, kryptowaluty spadły, a rynek kontraktów był pełen lamentów — to nie czarny łabędź, to wyraźnie precyzyjna rzeź na długich pozycjach, z którą zrobili to market makerzy przy pomocy tej informacji.

Ten gwałtowny spadek, dramat w "zbiorach", a nie w "cłach"

Wielu ludzi patrzy na zrzut ekranu z cłem i przeklina Trumpa, nie dostrzegając jednak ukrytych niuansów. Na rynku kontraktów, dźwignia setkrotna stała się normą, a wielu ludzi, mając mentalność „mało zysku, dużo ryzyka”, zwiększa dźwignię, co wygląda jak podanie „scenariusza zbiorów” market makerom. Kiedy pojawiają się niejasne negatywne wiadomości, takie jak „Trump robi problemy”, market makerzy muszą tylko delikatnie popchnąć ceny w dół, a algorytmy handlowe automatycznie podążają za tym, wywołując lawinowe likwidacje.

Długoterminowe pułapki: „stare problemy” gospodarki USA to prawdziwe ryzyko

W porównaniu z trudnymi do zweryfikowania informacjami o cłach, „twarde rany” gospodarki USA powinny wzbudzać większą czujność:

- Dane gospodarcze są zagadką: „wstrzymanie” rządu federalnego prowadzi do braku kluczowych danych, takich jak raport o zatrudnieniu, a Fed nie ma podstaw do obniżania stóp procentowych, rynek może tylko zgadywać i chaotycznie się poruszać.

- Polityka w trudnej sytuacji: choć rynek oczekuje, że prawdopodobieństwo obniżki stóp w październiku przekracza 90%, obecnie obniżka przypomina bardziej „lek na przedłużenie życia” — obniżą, obawiają się, że będzie to interpretowane jako oznaka, że gospodarka się załamuje; nie obniżą, problemy z osłabieniem zatrudnienia i spowolnieniem wzrostu stają się oczywiste.

- Wewnętrzne i zewnętrzne problemy: hegemonię dolara kwestionuje, spory między dwiema partiami prowadzą do chaosu na scenie politycznej, a do tego ryzyko wojny subtelnie rośnie; wojna w Wenezueli i napięcia izraelsko-arabskie mogą stać się „prawdziwymi czarnymi łabędziami”, które przygniotą rynek.

Jeszcze bardziej frustrujące są decyzje Trumpa w stylu „żółwia”

Zasady przetrwania inwestorów detalicznych: nie noś „stempla myślowego”, podążaj za scenariuszem

Rynek finansowy zawsze był „wiadomościami, które oszukują inwestorów, danymi, które mówią prawdę”. Tweet Trumpa i plotki w grupach to najwyżej „zaczyn” wywołujący fale, to, co naprawdę decyduje o wzrostach i spadkach, to fundamenty gospodarki i rywalizacja kapitałowa. Zamiast podążać za emocjami i przeklinać, lepiej schować „stempel myślowy”, zrozumieć scenariusz, zanim się zaangażuje — przetrwanie to warunek, aby móc czekać na możliwości!