Dziś rano byliśmy świadkami historii, a ja również uczestniczyłem w historii. To doświadczenie to bolesna lekcja. To była największa likwidacja kryptowalut w historii, osiągająca kwotę 19,2 miliarda dolarów. W porównaniu do drugiego miejsca, tragedii z 21 roku, która wyniosła tylko 9,3 miliarda, to była ponad dwa razy większa kwota.
Najpierw porozmawiajmy o mnie. Straciłem 90% na długich pozycjach z dźwignią, a mój poziom stop loss był ustawiony na drugim najsilniejszym wsparciu popularnej kryptowaluty. Lepiej to określić jako słabą ochronę po tym, jak popularne kryptowaluty osiągnęły nowe maksima, niż jako stop loss. W głębi duszy nie chciałem po prostu stracić swojej dźwigni, a wynik można sobie wyobrazić.
Ta silna likwidacja była w rzeczywistości mocno manipulowana przez ludzi, z powodu pewnych drobnych negatywnych czynników spowodowała silną wyprzedaż, co prowadziło do wzajemnego zderzenia funduszy dźwigniowych; następnie dźwignia zabezpieczona również została poruszona, co doprowadziło do dalszego zderzenia, nie wspominając o tych arbitratorach z pułapkami, jak USDe. W tym przypadku główne monety spadły o ponad 20%, co zmusiło niskoprocentowe fundusze długoterminowe do wycofania się. W rzeczywistości 7 października było już jedno spadek głównych monet o około 5%-7%, co oczyściło krótkoterminowe kontrakty o wysokiej dźwigni. Co najważniejsze, zbiorowo wróciły one do drugiej pozycji wsparcia.
Aby zakończyć tę likwidację, potrzebne są pewne warunki. Pierwszym warunkiem jest efekt bogactwa, który powstał po dzikim wzroście, dając ogromne zasoby w rękach wielorybów.
Starsi gracze Web3 z powodu długoterminowego wzrostu Bitcoina, od kilku dolarów do 100 tysięcy dolarów, ten wzrost o kilka tysięcy razy stworzył wiele wielorybów, a po doświadczeniu chaotycznej historii kryptowalut, lepiej rozumieją zasady gry, manipulując tą likwidacją.
To mniej więcej jest zła strona tych gigantycznych wielorybów.
Doświadczając porażek, zyskuje się mądrość, a podsumowanie prawidłowych doświadczeń jest niezbędnym warunkiem do zarabiania prawdziwych pieniędzy, Prawa pochodzą z błędów.
Drugim warunkiem jest, że cykl kryptowalut i cykl obniżania stóp procentowych to podwójne uderzenie Davisa, które szybko kumuluje bańkę.
Możecie przejrzeć moje wcześniejsze artykuły, nasze zrozumienie makroekonomii jest zasadniczo poprawne. Mówiliśmy, że cykl aktywów jest ściśle związany z cechami aktywów, na przykład niektóre akcje surowcowe nazywamy bezpośrednio akcjami cyklicznymi. A cykliczność kryptowalut w połączeniu z właśnie rozpoczętym cyklem obniżania stóp procentowych stworzyła makroekonomiczne warunki do tej likwidacji.
Ten cykl rynku byków jest podobny, nawet jeśli zmiany są stosunkowo dostosowane, ogólnie nie będzie dużych różnic. Od lipca, około rok po ostatnim halvingu Bitcoina, wieloryby zaczęły budować pozycje — Bitcoin ruszył — główne monety ruszyły — monety VC ruszyły — monety meme ruszyły — wielka likwidacja, bardzo przejrzyste. W połączeniu z cyklem obniżania stóp procentowych, który rozpoczął się we wrześniu, można to uznać za podwójne uderzenie Davisa w świecie kryptowalut, w wyniku czego powstała ogromna iluzja wzrostu, a następnie ten problem celny przebija bańkę.
Na koniec spójrzmy w przyszłość, zobaczmy, czy rynek się zakończył, czy impreza się skończyła? Uważam, że nie. Celem działań wielorybów jest przeprowadzona wcześniej arbitrażowa akcja po zbyt dużym wzroście. Ta likwidacja jest głównie spowodowana ogromnym dolnym knotem, a po wbijaniu igły, wszystko wróciło do drugiego mocnego wsparcia, na przykład do poziomu 112000 dla BTC i 3800 dla ETH.
Jednocześnie problem ceł, w rzeczywistości, wprowadzenie 100% ceł w USA jest niemożliwe do zrealizowania, a intencją wygórowania jest nie tyle żądanie tej kwoty, co poinformowanie cię, że masz na sobie ich dźwignię. Problem ceł od 2019 roku wystąpił już więcej niż 10 razy, lista treści, czas, kwoty, także przemyśleliśmy, że generalnie to wynikło z wzajemnych ustępstw po długich negocjacjach, osiągając satysfakcjonujący rezultat dla obu stron. Problem ceł nie jest decydującym czynnikiem makroekonomicznym, a wpływ szacujemy na około 10%-15%, czas na przetrawienie to zwykle mniej niż tydzień, a maksymalnie miesiąc. Tego rodzaju skala nie może być uznana za czarnego łabędzia.
Istnieje także bardzo ważny powód, że cykl obniżania stóp procentowych właśnie się rozpoczął, a prawdopodobieństwo obniżenia stóp w tym miesiącu i w grudniu jest również powyżej 90%, dane dotyczące zatrudnienia są również stosunkowo łagodne, a prawdopodobieństwo wzrostu w makroekonomii wciąż jest bardzo wysokie.
Ogólnie rzecz biorąc, definiujemy tę likwidację jako pożarcie przez złego wieloryba, a wzrost wciąż jest możliwy.
