Epickie upadki na rynku kryptowalut: szacunek dla rynku

2025年10月11日

Od teraz, w świecie kryptowalut w szczególnych dniach takich jak ‘519’, ‘312’, ‘94’ należy dodać ‘1011’ jako szczególny dzień. Choć niektórzy się cieszą, a inni smucą, dane pokazują, że dla większości ludzi dziś jest ciężki dzień. Całkowita wartość upadków wyniosła 19,1 miliarda dolarów, dotykając ponad 1,6 miliona kont. Wcześniej ustaliłem próg upadku na rynku byków na 10 miliardów RMB, a 19,1 miliarda dolarów znacznie go przekracza. Zarówno w przypadku siły likwidacji, jak i kwoty upadków osiągnięto historyczne maksimum, a skala również znacznie przewyższa ‘519’ i ‘312’. Jeśli chodzi o dźwignię w przypadku oszustów, lub wielokrotność pożyczek, prawie 2 razy już prowadzi do upadku, a niektóre nawet przy dźwigni 1,5 już upadają. Innymi słowy, niemal wszyscy, którzy grali na wzrost, stracili. W rzeczywistości w likwidacji 19,1 miliarda, ponad 16 miliardów to pozycje długie.

Osobiście, ponieważ nie miałem pozycji na altcoinach, nie doświadczyłem systemowej likwidacji, jednak niektóre wcześniejsze pozycje arbitrażowe, z powodu obiektywnych okoliczności, stały się gołymi pozycjami, co prowadziło do znacznych strat. Altcoiny to altcoiny, naprawdę to była tragedia. Wiele osób straciło bardzo dużo, jeśli Twoje konto niefortunnie ucierpiało, mogę jedynie powiedzieć, że nie należy wpadać w rozpacz, w świecie kryptowalut nadal są możliwości odbicia, jednak zarządzanie ryzykiem zawsze powinno być najważniejsze. Często mówię, żeby nie używać dźwigni, to właśnie z tego powodu, ponieważ zmienność w kryptowalutach jest znacznie wyższa niż w innych rynkach finansowych.

Oczywiście, ta ekstremalna sytuacja na rynku również daje możliwości zarobku, głównie poprzez uczestnictwo w likwidacji rynku. Najbardziej klasyczne są WBETH, BNSOL i USDE. Pierwsze dwa to tokeny stakowane PoS, których wartość jest stała w odniesieniu do waluty krajowej, dlatego gdy ich spadki przekraczają 80%, odważni nabywcy zarabiają krocie. Widziałem wiele osób dzielących się swoimi zyskami, a biorąc pod uwagę wolumen transakcji na wykresach, można tu znaleźć kilka milionów możliwości arbitrażowych, co oznacza, że jeśli akurat zauważysz, możesz kupić ETH za 500 dolarów, a SOL za ponad 60 dolarów. Jeśli chodzi o USDE, jego cena spadła poniżej 0.65, co oznacza, że możesz kupić stablecoin dolarowy z rabatem 30-40%. Obecnie te trzy tokeny wróciły do stabilizacji. Szkoda, że w tym czasie byłem zajęty wygaszaniem niektórych hedgingowych pozycji long i tego nie zauważyłem.

Przyczyną tego spadku był nagły powrót Trumpa do używania taryf celnych, co spowodowało gwałtowny spadek na rynku akcji w USA, a następnie miało wpływ na rynek kryptowalut. Jednak tak duży spadek był całkowicie spowodowany brakiem płynności, co doprowadziło do łańcuchowych likwidacji. Nieskończona ilość zabezpieczeń została brutalnie zrzucona na rynek, co spowodowało wielką dziurę w cenach kryptowalut, szczególnie po przebiciu książki zamówień, co spowodowało, że market makerzy przez chwilę nie mogli wystawiać ofert, co prowadziło do dalszego spadku cen. Bycie na rynku kryptowalut przez długi czas, nie tylko nie doświadczyłem takiego spadku, ale trudno mi wyobrazić sobie tak gwałtowny spadek. Dlatego mówię, że czarne łabędzie na rynku nie są czymś, co można przewidzieć na podstawie doświadczenia, należy zachować pokorę, to jest właściwe podejście.

Jeśli chodzi o rynek po tym spadku, można być pewnym, że przynajmniej przez następny miesiąc będzie to rynek naprawczy, nie wykluczam krótkoterminowego odbicia po dużych spadkach, dlatego jeśli chcesz kupować na dnie, poza przygotowaniem się na długoterminowe inwestycje, możesz także wcześniej wystawić zlecenia sprzedaży na potencjalnych odbiciach. Zgodnie z doświadczeniem, jeśli jutro nie będzie drugiego gwałtownego spadku, to pojawi się odbicie po dużym spadku, a potem znowu spadki i zacznie się długi proces naprawy. Co do sytuacji po miesiącu, czy rynek będzie byczy czy niedźwiedzi, trudno powiedzieć, w tej chwili również jestem w stanie oszołomienia.

Życzę powodzenia.#1011