W poprzednim poście zaobserwowaliśmy strategie pozycjonujące się na $BTC w celu spadku poniżej 61K, w tym Long Straddle (68K strike) — próg rentowności poniżej 61K oraz Long Put (61K strike) — próg rentowności poniżej 59K.
Przy tej konfiguracji, im więcej dalszych transakcji BTC poniżej 61K w oknie od 10 kwietnia do 24 kwietnia, tym większe korzyści dla obu Wielkich Graczy.
Jednak rano 9 kwietnia rynek zarejestrował dwie znaczące strategie na wygaśnięcie 24 kwietnia. Strukturalnie obie są stosunkowo podobne do Long Ratio Put Spread, konkretnie:
1/ Strategia 1 (Nominalnie ~3.5K BTC | Wartość netto ~ $54K)
– Oczekuję, że cena będzie handlowana w zakresie 58.5K – 66K
– Maksymalny zysk w okolicach 61.8K (Maks PnL ≈ $3.9M)
– Nieograniczone ryzyko spadku, jeśli cena spadnie poniżej 58.5K
2/ Strategia 2 (Nominalnie ~3K BTC | Wartość netto ~ $57K)
– Oczekuję, że cena będzie handlowana w zakresie 59K – 65K
– Maksymalny zysk w okolicach 62K (Maks PnL ≈ $3M)
– Nieograniczone ryzyko spadku, jeśli cena spadnie poniżej 59K
🤔 Wgląd
Podstawowe oczekiwanie za obiema strategiami Long Ratio Put Spread to:
(1) Cena nie powinna spaść poniżej poziomu 59K (ponieważ ryzyko spadku staje się duże i nieograniczone), a
(2) Celem jest osiągnięcie maksymalnego zysku w okolicach 61K–62K.
Łącząc to z istniejącymi pozycjami Long Straddle (68K) i Long Put (61K), ogólna pozycja nadal sugeruje fazę korekty dla BTC pomiędzy 10 kwietnia a 24 kwietnia.
Jednak kluczową różnicą jest to, że ten ruch w dół jest teraz oczekiwany, aby być ograniczonym w okolicach regionu 59K. Na podstawie połączonych struktur wypłat i stref maksymalnego zysku, zakres 59K–61K staje się najbardziej opłacalnym regionem, w którym wszystkie strategie korzystają zarówno z wypłaty opcji, jak i potencjalnego rozszerzenia zmienności (wzrost w premium opcji).
W przypadku, gdy cena znacząco spadnie poniżej tego zakresu, konieczna będzie dalsza ocena pozycji w celu ponownego oszacowania następnych oczekiwań.
Dołącz do naszej grupy handlowej, aby uzyskać DARMOWE sygnały, edukację, wsparcie 1-1 od naszych doświadczonych traderów: https://t.me/ +HWa2akmNUJo5OWQ1 (usuń spację), lub śledź nas na X: TKR_Trading.