Aby odpowiedzieć na pytanie, które często zadają mi przyjaciele, czy można kupić Bitcoina, ten notatnik jest napisany z osobistego punktu widzenia, aby przedstawić powody posiadania Bitcoina, lub dlaczego sugeruję, aby w portfelu inwestycyjnym znaleźć miejsce na trochę Bitcoina.
Nie graj na wszystko, nie ma porad inwestycyjnych, radzę nie inwestować pieniędzy, których nie możesz sobie pozwolić stracić w kryptowaluty.
Zrozumienie: rewolucyjny sposób przechowywania wartości
Bitcoin jest pierwszym w historii ludzkości, który za pomocą technicznych środków zrealizował świętość i nietykalność prywatnej własności. --- Li Xiaolai
To często poruszany temat, nie będę powtarzać koncepcji technologii blockchain Bitcoin. Wnioskiem jest to, że Bitcoin dał nam narrację o przechowywaniu wartości aktywów: zdecentralizowaną, bez potrzeby zaufania osobom trzecim oraz globalnie swobodnie krążącym "systemie księgowania transakcji."
Porównując w pionie z gotówką, akcjami, złotem można to zobaczyć w ten sposób:
Struktura społeczna Bitcoina i tradycyjnych aktywów scentralizowanych jest całkowicie różna, dlatego nazywam tę innowację "rewolucyjną".
Rozpoznanie: Model produkcji odporny na inflację
W porównaniu do waluty fiducjarnej wspieranej przez suwerenność państwową, Bitcoin nie jest walutą, można go zaklasyfikować jako aktywo przechowujące wartość, takie jak złoto. Z perspektywy porównawczej inflacji, waluta fiducjarna przypomina "powietrze, które jest okresowo deprecjonowane przez bank centralny w nieskończoność".
Mówiąc bardziej konkretnie o Bitcoinie, to znaczy
Rzadkość podaży: całkowita podaż Bitcoina jest ograniczona do 21 milionów, po wydobyciu nie ma więcej.
Degradacja inflacyjna: co 4 lata wydobycie monet jest o połowę mniejsze (szybkość emisji nowych monet jest o połowę mniejsza), wskaźnik inflacji systematycznie maleje, w końcu zbliżając się do zera.
Redukcja o połowę: górnicy (księgowi) za każdym razem, gdy skutecznie pakują transakcje, produkują nowe bloki, nagroda w bitcoinach w sieci Bitcoin jest o połowę mniejsza niż wcześniej.
Oczekuje się, że ostatnia redukcja o połowę nastąpi około 2140 roku, kiedy to emisja nowych Bitcoinów zostanie zatrzymana, a dochody górników będą pochodzić głównie z opłat transakcyjnych.
Do kwietnia 2025 roku około 19,960,000 Bitcoinów zostało wydobytych, co stanowi około 95% z całkowitej podaży 21 milionów.
Ponieważ w dawnych czasach wiele adresów kluczy prywatnych zostało zgubionych, szacuje się, że od 3 do 4 milionów Bitcoinów zostało na zawsze utraconych, co dodatkowo zmniejsza rzeczywistą podaż na rynku.
Rozpoznanie: Ludzie inwestują z powodu rosnącego zapotrzebowania
Mamy głównie dwa pytania: Co napędza jego wzrost wartości? Gdzie tkwi wartość tego aktywa?
Model wpływu redukcji produkcji o połowę co 4 lata
Ponieważ fundamentem sieci blockchain Bitcoina jest przemysł górniczy rozproszony na całym świecie, każda redukcja o połowę powoduje, że zyski górników w bitcoinach są o połowę mniejsze, a cena bitcoina jest połączona z górnictwem i rezerwami finansowymi, łatwo zrozumieć, dlaczego każda redukcja produkcji prowadzi do znacznego wzrostu ceny Bitcoina. Oczywiście ma to również związek z cyklicznymi prawami związanymi z globalnymi trendami gospodarczymi.
Stabilny związek podaży i popytu na rynku
Dla każdego możliwego do zainwestowania aktywa, zastanawiamy się: gdzie leży jego wartość, dlaczego mam w to inwestować?
Cytat z artykułu @ahr999 (gromadzenie Bitcoin):
Gdzie tkwi źródło ceny Bitcoina? Odpowiedź brzmi: Ty.
Możemy prosto podzielić rynek Bitcoin na 3 kategorie uczestników: gromadzący Bitcoiny, górnicy, spekulanci.
Gromadzenie Bitcoinów to strona kupująca, górnicy to strona sprzedająca. Na początku były tylko te dwie kategorie, to z powodu ich potrzeb handlowych pojawiła się giełda i trzecia kategoria: spekulanci.
Gromadzenie Bitcoinów jest źródłem wszelkiej wartości Bitcoina. Gdy ktoś gromadzi, ktoś inny musi wydobywać; gdy ktoś wydobywa, powstaje handel; z handlem pojawia się spekulacja, a z nią informacje, sprzedawcy itd. Jeśli nikt nie gromadzi Bitcoinów, rynek natychmiast się załamie, a Bitcoin nie będzie istnieć.
Bitcoin nieustannie wpływa do rąk gromadzących. To nieunikniony trend, ponieważ gromadzenie to tylko kupowanie, a nie sprzedawanie. W warunkach ograniczonej podaży, dostępne Bitcoiny będą coraz rzadsze.
Dlaczego więc ktoś gromadzi Bitcoin? Odpowiedź brzmi: nasze potrzeby przechowywania wartości są wrodzone. Staramy się zarabiać pieniądze i zawsze pozostaje nam trochę pieniędzy, które nie wydamy; te pieniądze zawsze muszą być odłożone na wypadek potrzeby. Im bardziej jesteśmy zamożni, tym większa jest ta potrzeba. A zdecentralizowana i bezpieczna natura Bitcoina sprawia, że jest moim pierwszym wyborem do przechowywania wartości.
Uważam, że można to porównać do produktów przechowujących wartość, takich jak złoto. Ludzie nadają mu narrację inwestycyjną oraz ochronę wartości w przemyśle biżuteryjnym, a instytucje, a nawet fundusze państwowe, chronią wartość tych produktów przechowujących wartość, więc te produkty mają wartość, nawet jeśli nie wywierają bezpośredniego wpływu na nasze życie.
Dlatego konsensus to wartość. Jeśli ludzie uważają, że to ma wartość, to ma wartość.
Kupno: Jakie podejście zastosować do handlu Bitcoinem
Zrozumienie obecnej sytuacji:
Nowi inwestorzy: Teraz przeciwnikami są nie tylko drobni inwestorzy i gracze spekulacyjni, ale także znaczny napływ instytucjonalnych inwestorów (takich jak ETF-y Bitcoin od BlackRock i Fidelity) oraz możliwa przychylna polityka rządu Trumpa wobec kryptowalut, co prowadzi do wzrostu popytu dużych instytucji i państwowych inwestorów, a ilość Bitcoinów w obiegu staje się coraz mniejsza.
Stan górników: jako główne źródło podaży Bitcoin na rynku. Po czwartej redukcji o połowę w 2024 roku, rezerwy górników spadły, a aktywność dużych posiadaczy wzrosła, co wskazuje, że górnicy sprzedają, a inwestorzy zwiększają swoje udziały.
Stan spekulantów: Coraz więcej indywidualnych traderów i spekulantów krótkoterminowych, funduszy venture capital instytucji oraz różnych graczy strategicznych wchodzi na rynek. Dla nieprofesjonalnych traderów spekulacyjne handlowanie Bitcoinem staje się coraz trudniejsze.
Wnioski:
Arbitraż handlu w krótkim i średnim okresie
Bezpośredni popyt inwestycyjny dla traderów to kupowanie Bitcoinów w okresach cyklicznego spadku, a następnie ich sprzedaż w czasie luźnej polityki finansowej.
Prosto mówiąc, przychodzę do świata kryptowalut, aby zarabiać pieniądze. Ponieważ cykle redukcji Bitcoina są tak regularne, łączę je z kierunkiem rynku finansowego, kupując tanio i sprzedając drogo. Oczywiście, tutaj "tanie" i "drogo" są względne, trudno jest znaleźć prawdziwe dno i szczyt.
Długoterminowe posiadanie wzrostu
Dla innej części zwolenników Bitcoina, lub dla inwestorów długoterminowych, którzy bardziej wierzą w narrację Bitcoina, długoterminowe trzymanie Bitcoina przez długi czas jest również lepszym wyborem.
Mamy historyczne odniesienia do kilkudziesięcioletnich cykli cen złota, traktując Bitcoin jako "cyfrowe złoto", kupując za pomocą własnych długoterminowych funduszy, a następnie przechowując je w swoim zimnym portfelu, odkładając je na bok i "zapominając o nich".
Można dodatkowo napisać: Nie stawiaj wszystkiego na jedną kartę, inwestuj pieniądze, które możesz stracić, i które nie wpłyną na twoje potrzeby życiowe.
Większość ludzi boi się ryzyka i nie chce go poznawać, lub unika ryzyka z powodu jego znajomości. Nie ma w tym nic złego, tak jak w handlu akcjami lub w rzeczywistym przedsiębiorstwie, z natury ryzyko nie jest mniejsze niż kupowanie monet, unikanie ryzyka przynajmniej chroni kapitał.
Tylko wiele razy ci, którzy osiągają wielkie wyniki, są tymi, którzy myślą samodzielnie, rozumieją ryzyko i wciąż odważają się je przyjąć. Wystarczy pamiętać o "prawie 80/20", odważając się zignorować zewnętrzny hałas, nawet jeśli nie zawsze można wygrać, to już samo odważenie się na to, co robi niewielka część ludzi, jest bardzo odważne.
Posiadanie: prawdziwe aktywa zabezpieczające
Osoby urodzone w Chinach w ciągu ostatnich kilku dziesięcioleci są szczęśliwe, ponieważ nie doświadczyliśmy międzynarodowego kryzysu walutowego ani innych kryzysów na szczeblu państwowym, ale nasze inwestycje nie mogą być ograniczone do teraźniejszości. W przypadku aktywów zabezpieczających, ich grupa użytkowników musi być globalna:
Gdy prawdziwy kryzys nadchodzi:
Waluta fiducjarna tego kraju może szybko stracić na wartości. Przykłady zerowania walut w małych krajach są liczne, a waluta i inwestycje finansowe dużych mocarstw również nieuchronnie doświadczają ogromnych wstrząsów.
Nawet złoto, ze względu na trudności w przenoszeniu przez granice w czasie kryzysu, może być zatrzymane lub skonfiskowane. Ludzie nie mogą nosić worka złota wszędzie, prawda?
Ale wiem, że wystarczy zapisać mój klucz prywatny do Bitcoina (mnemonic), niezależnie od tego, gdzie na świecie, moje Bitcoiny są w moim portfelu, na zawsze będą moje. To również pierwotna wizja Bitcoina.
Posiadanie: obecny okres rozwoju
Czas zawsze jest względny. Niektórzy powiedzą, że Bitcoin wzrósł już ponad dziesięciokrotnie w porównaniu do 10 lat temu, więc teraz jest już za późno na zakup, a ryzyko jest zbyt wysokie; są także ci, którzy wciąż nie rozumieją Bitcoina, wiele bogatych ludzi wciąż nie zainwestowało w Bitcoin.
Porównanie oczekiwań rozwoju w porównaniu do złota
Skoro mówimy o "cyfrowym złocie", porównując jego wahania cenowe i poziom ryzyka do złota, Bitcoin jest jeszcze we wczesnym etapie.
Obecnie złoto jako pierwsze aktywo przechowujące wartość na świecie ma wartość dziesięciokrotnie większą niż Bitcoin, więc jest jeszcze daleko.
Po drugie, waluta na całym świecie jest drukowana w nieskończoność z roczną inflacją, a złoto i Bitcoin jako "zbiornik" będą miały w przyszłości coraz większą przestrzeń do przechowywania wartości, wystarczy cierpliwie je trzymać.
Z perspektywy wahań cenowych w obecnym okresie
Największą krytyką Bitcoina są jego ogromne wahania cen, co jest sprzeczne z odpornością "cyfrowego złota" na ryzyko.
Wczesny rozwój rzeczy jest dziki i pełen ryzyka, internet lat 90. również był pełen bańek, oszustw i zniszczenia, ale to nie przeszkadza, aby obecnie stał się integralną częścią naszego życia.
Jeśli patrzymy na odczucia związane z wiadomościami wokół, bezpośrednio możemy poczuć, że na krajowych platformach medialnych temat "blockchain i Bitcoin" wciąż znajduje się w fazie "strachu przed oszustwem, unikania oszustw".
Może pewnego dnia Bitcoin rozwinie się dojrzałości, tak prosto jak zakup funduszy przez Alipay, wtedy Bitcoin stanie się powszechnie uznawany za "cyfrowe złoto", ale przekształci się z aktywa wysokiego ryzyka i wysokiego zwrotu w aktywo o stabilnych zyskach i niewielkim wzroście.
Cytat
Czego oczekiwać od Bitcoina w 2025 roku
Prognoza cen Bitcoin (BTC) 2025 2026 2027 - 2030
Dane o cenach i rynku Bitcoin
Zgromadzenie Bitcoin: wskaźnik ahr999
Kim są uczestnicy rynków Bitcoin?
Czym jest wydobycie Bitcoin?
Prognoza cen Bitcoin na 2025 rok
Bitcoin spada do 74,000 USD przed odbiciem
Przewodnik dla górników Bitcoin 2025