Cena złota spada, notując pierwszą tygodniową stratę od pięciu tygodni, gdyż wzrost cen ropy podnosi obawy o inflację. Rosnące rentowności i mocniejszy dolar wywierają presję na perspektywy rynku złota.
Złoto Spot (XAUUSD) utrzymuje się w piątek, po tym jak kupujący wkroczyli, aby bronić poziomu $4644.46, ale to nie jest odbicie. To tylko przerwa. Te same siły, które wywierały presję na złoto przez cały tydzień, wciąż są obecne, a wykresy nie dają bykom wiele do działania. Czytaj dalej, aby poznać poziomy i co musi się zmienić, aby przesunąć nastroje.
Bliska opór to 50-dniowa średnia krocząca na poziomie $4870.42. Po udanym teście 17 kwietnia rynek wyprodukował szereg niższych szczytów i niższych dołków, co wskazuje na obecność sprzedających i brak zainteresowania zakupami.
O 12:32 GMT, XAUUSD handluje po $4707.52, wzrastając o $13.43 lub +0.29%.
Nasza kluczowa strefa wartości to $4495.33 do $4401.84. To tam myślę, że zmierza złoto. W zeszłym tygodniu dało traderom szansę na kupowanie siły i grę o wybicie powyżej 50-dniowej średniej ruchomej. Kiedy ten ruch nie zmaterializował się, oferty zostały wycofane, a sprzedający przejęli kontrolę.
Rynek również handluje w słabej stronie długoterminowego pivotu na poziomie $4744.34. Jeśli presja sprzedaży się utrzyma i $4644.46 zostanie przebite, to spodziewaj się, że ruch może się przedłużyć do długoterminowego poziomu 61.8% na $4541.88.
Złoto Brent Crude skoczyło o około 18% w tym tygodniu i utrzymuje się powyżej $105 za baryłkę. Ten ruch jest bezpośrednio związany z sytuacją w Cieśninie Ormuz, co tworzy sufit na Złocie Spot (XAUUSD), o którym większość ludzi nie mówi wystarczająco jasno. Oto problem. Wyższa ropa oznacza wyższą inflację. Wyższa inflacja oznacza, że Fed utrzyma stopy dłużej. Utrzymanie stóp przez Fed sprawia, że dolar pozostaje mocny i przyciąga kapitał w kierunku aktywów przynoszących dochód. Złoto znajduje się w środku tego łańcucha i jest ściskane z obu stron.
W krótkim okresie uważam, że traderzy będą mieli okazję znowu kupić, ale tym razem w strefie wartości w przedziale $4495.33 do $4401.84. Przy wzrastającym trendzie według 200-dniowej średniej ruchomej na poziomie $4245.95, traderzy będą widzieć wartość, korzystając z 200-dniowej średniej ruchomej jako wsparcia. Mówiąc prosto, szukam wyraźnej okazji do kupowania na dipie.
W zeszłym tygodniu złoto miało szansę na 50-dniową średnią ruchomą i nie mogło jej pokonać. To jest sygnał. Kiedy rynek ma czysty widok na opór i zatrzymuje się, oferty są wycofywane, a sprzedający wkraczają. Dokładnie to się wydarzyło, a teraz złoto jest na drodze do pierwszej tygodniowej straty po czterech kolejnych tygodniach wzrostów. Momentum zmieniło się, gdy to wybicie nie powiodło się i nie wróciło.
Złoto powinno być zabezpieczeniem przed inflacją, ale to działa tylko wtedy, gdy stopy spadają lub są spodziewane spadki. Teraz stopy nie idą nigdzie, a ropa powyżej $100 jest tego powodem. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA rośnie, a indeks dolara amerykańskiego wzmacnia się. Te dwie rzeczy razem wystarczają, aby ograniczyć wszelkie wzrosty w Złocie Spot (XAUUSD), niezależnie od tego, jak wygląda sytuacja geopolityczna.
Popyt fizyczny z Indii i Chin rośnie, a premie w Indiach zacieśniają się z powodu ograniczeń w dostawach. To prawdziwy popyt i nie znika tylko dlatego, że rentowności obligacji skarbowych rosną. Stanowi to wsparcie, ale na razie nie jest wystarczająco silne, by zrównoważyć presję ze strony stóp procentowych i dolara, które uderzają w złoto z drugiej strony.
Nie jestem zainteresowany kupowaniem Złota Spot (XAUUSD) tutaj na górze. Strefa wartości w przedziale $4495.33 do $4401.84 to miejsce, gdzie chcę zobaczyć pojawienie się kupujących. 200-dniowa średnia ruchoma na poziomie $4245.95 to długoterminowy punkt odniesienia, a dopóki się utrzymuje, trend jest wzrostowy, a struktura kupowania na dipie pozostaje nienaruszona. Czekam na tę transakcję. Czysta korekta w kierunku wartości z 200-dniową MA jako wsparciem oraz zdefiniowane wyjście, jeśli to zawiedzie.