Głęboka analiza dziesięciu kandydatów

1. $RNDR (Render Network) — lider w AI mocy obliczeniowej / rynku renderingu

Fosa obronna: budowa dwustronnej sieci popytu i podaży z 'popytem (artyści / firmy AI) - podażą (posiadacze GPU)', wiodąca integracja ekosystemu, tworząca silną barierę efektu sieciowego; jako pionier w zdecentralizowanym rynku renderingowym GPU, znaczna przewaga pierwszeństwa, silna kompatybilność technologiczna, trudna do skopiowania.

Postępy na rynku: scenariusze zastosowania są jasne i łatwe do śledzenia, obejmujące AI rendering, tworzenie treści metawersum oraz efekty specjalne w filmach; nawiązano współpracę ekologiczną z gigantami takimi jak Apple i Nvidia, a ilość zamówień na rendering stale rośnie, a wykorzystanie mocy obliczeniowej utrzymuje się na wysokim poziomie.

Ryzyko odblokowania: Obieg jest stosunkowo rozsądny, ale należy szczegółowo sprawdzić harmonogram uwolnienia posiadania zespołu / wczesnych inwestorów oraz koncentrację udziałów, być czujnym na krótkoterminową presję sprzedażową wynikającą z dużego odblokowania.

Logika wyboru: Nieliczne projekty w dziedzinie infrastruktury AI, które mają weryfikowalne prawdziwe zapotrzebowanie, wzmacniane przez narracje DePIN+AI, pełne spadki w czasie rynku niedźwiedzia, ogromna elastyczność w rynku byka, są kluczowym wyborem dla agresywnego ustawienia w obszarze mocy obliczeniowej AI.

2. $AKT (Akash Network) - wzorcowy rynek DePIN / mocy obliczeniowej

Moat: Stworzenie zdecentralizowanego rynku mocy obliczeniowej z dwustronnym rynkiem, po stronie podaży agregujące światowe zasoby mocy obliczeniowej, a po stronie popytu wspierające firmy / osoby w niskokosztowym wdrażaniu aplikacji, głębokie bariery po obu stronach popytu i podaży; dojrzały ekosystem open-source, aktywna społeczność deweloperów, tworzy pozytywną pętlę "moc obliczeniowa - aplikacja - użytkownik".

Postęp w realizacji: Model biznesowy mierzalny, rzeczywista liczba wynajmu, dochody z mocy obliczeniowej, dane o rozkładzie węzłów są przejrzyste; obejmuje scenariusze Web3, trening AI, wdrażanie węzłów blockchain, liczba klientów płatnych stabilnie rośnie, postęp w komercjalizacji wyprzedza podobne projekty.

Ryzyko odblokowania: Kluczowe ryzyko skupione na uwolnieniu tokenów przez wczesne instytucje inwestycyjne i zespół, należy szczegółowo sprawdzić przyszłe 6 miesięcy dużych okienek odblokowania, unikać krótkoterminowej presji sprzedażowej.

Logika wyboru: Najjaśniejszy projekt w dziedzinie DePIN, z najbardziej klarownym modelem biznesowym i weryfikowalnymi danymi, wysoki popyt na moc obliczeniową, zdecentralizowane zastąpienie tradycyjnej przestrzeni usług w chmurze, posiada cechy "niedowartościowania + wysokiego wzrostu".

3. $IOTX (IoTeX) - nowicjusz w dziedzinie DePIN / agregacji mocy obliczeniowej

Moat: Skupienie na IoT + agregacji zdecentralizowanej mocy obliczeniowej, budowanie sieci agregacji o wysokiej wydajności, kluczowa bariera polega na kontroli jakości mocy obliczeniowej po stronie podaży oraz wydobywaniu zrównoważonych scenariuszy po stronie popytu; architektura technologiczna dostosowana do urządzeń IoT, niskie zużycie energii i wysoka bezpieczeństwo są wyraźnie wydajne.

Postęp w realizacji: Weryfikacja realizacji wymaga opierania się na twardych danych, należy skupić się na skali dostępnej mocy obliczeniowej, ilości przetworzonych zadań oraz liczbie klientów płatnych jako trzech kluczowych wskaźnikach; obecnie już wdrożono przetwarzanie danych IoT, obliczenia brzegowe, ale skalowalna realizacja wymaga jeszcze czasu.

Ryzyko odblokowania: Wysokie ryzyko, okres uwolnienia tokenów skoncentrowany, w ciągu najbliższych 3 miesięcy występuje duża presja związana z odblokowaniem, wysoka koncentracja udziałów, należy ściśle kontrolować pozycję i być czujnym na wahania cen spowodowane odblokowaniem.

Logika wyboru: Wysokie β projekty w dziedzinie DePIN, narracja AIoT ma ogromny potencjał, poważne spadki w czasie rynku niedźwiedzia, gdy narracja w branży zacznie się poprawiać, może mieć potencjał do wzrostu o kilka razy w krótkim okresie, odpowiednie dla agresywnych inwestorów z małą pozycją "loteryjnej pozycji".

4. $TAO (Bittensor) - lider w dziedzinie sieci AI / ekosystemu sub-netów

Moat: Innowacyjny model ekosystemu sub-neta AI, przyciąga deweloperów do budowy specjalnych sub-netów poprzez zróżnicowane mechanizmy zachęt, podwójne wsparcie barier ekosystemu sub-netów + bariery mechanizmów zachęt; wymiana danych między sub-netami, dzielenie się wartością, tworzy silny efekt sieciowy, nowi gracze mają trudności z szybkim przegonieniem.

Postęp w realizacji: Kluczowe postępy w jakości ekosystemu sub-netów, obecnie liczba sub-netów stabilnie rośnie, liczba aktywnych użytkowników nadal rośnie, a płatne scenariusze wywołań stopniowo wdrażane; obejmuje obszary wnioskowania AI, etykietowania danych, treningu modeli, rzeczywiste zapotrzebowanie na użytkowanie stopniowo się ujawnia, ale komercjalizacja na dużą skalę wciąż jest we wczesnym etapie.

Ryzyko odblokowania: Inflacja i koncentracja dużych udziałów to kluczowe ryzyko, należy sprawdzić roczną stopę inflacji tokena oraz koncentrację 10 największych adresów, unikać ryzyka dużego zrzutu przez dużych posiadaczy.

Logika wyboru: Absolutny lider w dziedzinie sub-netów AI, silna siła narracyjna, duża zmienność cen, posiada cechy zysków wybuchowych - małe pozycje, w rynku byka można oczekiwać setek razy zwrotu, odpowiada potrzebom agresywnych inwestorów.

5. $FET (Fetch.ai) - kluczowy projekt w dziedzinie AI Agent

Moat: Skupienie na infrastrukturze AI Agent (inteligentnych agentów), dążenie do stworzenia standardów dla deweloperów oraz barier ekosystemowych; technologia wspiera autonomiczną interakcję AI Agent, przetwarzanie danych i realizację zadań, jeśli powstanie standard branżowy, stworzy niezastąpioną barierę.

Postęp w realizacji: Skupienie na produktach i skali ekosystemu, wprowadzono narzędzia AI Agent, zaktualizowano zestaw SDK, liczba deweloperów oraz ilość wywołań on-chain stabilnie rośnie; obejmuje scenariusze automatyzacji DeFi, zarządzania łańcuchem dostaw, interakcji z inteligentnymi kontraktami, ale rzeczywista skala płatności nadal wymaga przełamania.

Ryzyko odblokowania: Staje w obliczu strukturalnych zmian związanych z łączeniem tokenów / migracją, należy szczegółowo sprawdzić ilość obiegu tokenów po połączeniu oraz plany uwolnienia zespołu / inwestorów, unikać ryzyk związanych z niepewnością w procesie migracji.

Logika wyboru: Reprezentatywne projekty w dziedzinie AI Agent, silna fuzja narracji AI+Web3, wycena w czasie rynku niedźwiedzia spadła o połowę, jeśli branża AI Agent osiągnie punkt zwrotny w komercjalizacji, będzie miała potencjał wzrostu dziesięciokrotnego, wartość agresywnego ustawienia jest wyraźna.

6. $AR (Arweave) - infrastruktura zdecentralizowanego przechowywania

Moat: Główne opowiadanie o trwałym zdecentralizowanym przechowywaniu, dane, gdy są raz zapisane na łańcuchu, są niezmienne i trwałe, tworząc barierę nie do zastąpienia; jako pionier w dziedzinie zdecentralizowanego przechowywania, ma znaczną przewagę pierwszeństwa, koszty migracji ekosystemu są wysokie, a układ konkurencyjny stabilny.

Postęp w realizacji: Kluczowe postępy w wzroście ekosystemu przechowywania, ilość przechowywanych danych stale rośnie, liczba aplikacji ekosystemowych stabilnie wzrasta, a skala opłat on-chain stopniowo się zwiększa; skupia się na przechowywaniu danych AI, metadanych NFT on-chain, danych aplikacji zdecentralizowanych, stanowi kluczowy projekt "infrastruktury danych" w erze AI.

Ryzyko odblokowania: Struktura obiegu jest stosunkowo zdrowa, ale należy sprawdzić koncentrację dużych adresów, być czujnym na ryzyko kontroli i zrzutu związane z koncentracją niewielkiej liczby tokenów.

Logika wyboru: AI / projekty związane z danymi on-chain, które mają mocne właściwości podstawowe, były niedoszacowane w czasie rynku niedźwiedzia, a ich długoterminowy wzrost jest wysoce pewny. Agresywne ustawienie z elastycznością i bezpieczeństwem to kluczowa konfiguracja w portfelu "stabilność z potencjałem eksplozji".

7. MANTA (Manta Network) - lider w dziedzinie modułowej / L2 prywatności

Moat: Skupienie na modułowej L2 + różnicowanej ścieżce obliczeń prywatnych, głównie skupiając się na barierach prywatności ZK, oferując rozwiązania ochrony prywatności on-chain dla DeFi, NFT; jeśli zweryfikują dopasowanie produktu do rynku (PMF), stworzą przewagę konkurencyjną, unikając konkurencji w czerwonym morzu. Postęp w realizacji: Postępy w kluczowych danych dotyczących aktywności głównej sieci, liczba transakcji na głównej sieci, liczba aktywnych adresów, liczba aplikacji w ekosystemie stabilnie rośnie, a nie polega tylko na krótkoterminowym TVL (łącznej wartości zablokowanej); skupienie na prywatności DeFi, transakcjach NFT anonimowych, ochronie tożsamości on-chain, potrzeba prywatności staje się coraz bardziej wyraźna. Ryzyko odblokowania: Wspólne ryzyko w dziedzinie L2 - ogromna presja uwolnienia, uwolnienie tokenów przez zespół, wczesnych inwestorów i tokeny zachęt ekosystemowych, należy ściśle sprawdzić kalendarz odblokowania na przyszłe 3-6 miesięcy, unikać szczytów odblokowania. Logika wyboru: Modułowa L2 + podwójna narracja prywatności, ogromna elastyczność w rynku byka, ale staje przed podwójnym ryzykiem presji odblokowania + konkurencji opartej na podobieństwie, odpowiednia dla agresywnych inwestorów z małymi pozycjami, spekulując na okazjach różnicowania w branży.

8. ZETA (ZetaChain) - nowicjusz w dziedzinie interoperacyjności / cross-chain

Moat: Skupienie na protokole pełnej interoperacyjności, wspierającym bezproblemową wymianę aktywów, danych i aplikacji w różnych łańcuchach, kluczowa bariera polega na skali integracji i wskaźniku adopcji deweloperów; kompatybilny z łańcuchami EVM oraz nie-EVM, silna adaptowalność technologii, im więcej integracji w ekosystemie, tym silniejszy efekt sieciowy i głębsza bariera.

Postęp w realizacji: Postępy w rzeczywistych danych dotyczących interakcji cross-chain, liczba wywołań cross-chain, liczba zintegrowanych publicznych łańcuchów, wskaźnik zatrzymania DApp stabilnie rośnie; obejmuje scenariusze DeFi cross-chain, przepływy NFT w różnych łańcuchach, agregację zysków cross-chain, stopniowo rozwiązując problem "wyspowości" w ekosystemie multi-chain.

Ryzyko odblokowania: Kluczowe ryzyko pochodzi z uwolnienia tokenów przez wczesne instytucje inwestycyjne i zespół, należy sprawdzić proporcję posiadania instytucji inwestycyjnych oraz harmonogram odblokowania, unikać dużej presji sprzedażowej.

Logika wyboru: Wysokie oczekiwania wzrostu w dziedzinie interoperacyjności cross-chain, eksplozja ekosystemu multi-chain generuje popyt, pełne spadki w czasie rynku niedźwiedzia, gdy popyt na cross-chain skoncentruje się, nastąpi dziesięciokrotny wzrost, wartość agresywnego ustawienia jest wyraźna.

9. WLD (Worldcoin) - lider w dziedzinie zdecentralizowanej tożsamości / danych

Moat: Skupienie na zdecentralizowanej tożsamości (DID) + globalnej sieci danych, kluczowa bariera polega na skali dystrybucji użytkowników i efekcie sieciowym; dzięki rozpoznawaniu tęczówki osiągnięcie unikalnej autoryzacji tożsamości, jeśli liczba użytkowników przekroczy punkt krytyczny, stworzy "użytkownik - aplikacja - dane" pozytywną pętlę, bariera będzie trudna do naruszenia.

Postęp w realizacji: Skupienie na rzeczywistej aktywności i zgodności z zasadami, globalna liczba zarejestrowanych użytkowników stale rośnie, udział aktywnych użytkowników stabilnie wzrasta, licencje zgodności stopniowo są wdrażane; obejmuje scenariusze weryfikacji tożsamości DeFi, zdecentralizowanego KYC, transakcji związanych z prywatnością danych, ekosystem aplikacji stopniowo się wzbogaca.

Ryzyko odblokowania: Odblokowanie jest kluczowym ryzykiem śmiertelnym, długość okresu uwolnienia tokenów, wczesne skupienie posiadania, w ciągu następnych 12 miesięcy wystąpi wiele dużych odblokowań, ogromna presja sprzedaży, należy ściśle kontrolować pozycję, nadaje się tylko dla małych pozycji spekulacyjnych.

Logika wyboru: Narracja DID+AI jest niezwykle silna, istnieje duży potencjał wzrostu liczby użytkowników na całym świecie, zmienność cen jest duża, posiada cechy zysków wybuchowych, agresywni inwestorzy mogą ustawić bardzo małą pozycję, spekulując na korzyści narracyjne "rewolucji tożsamości".

10. PIXEL (Pixel) - czarny koń w dziedzinie gier blockchain / ekosystemu treści

Moat: Skupienie na grach blockchain o estetyce pikselowej + ekosystemie treści, kluczowa bariera polega na wysokiej jakości treści + wysokiej retencji użytkowników + silnej więzi społeczności; zamknięty system ekonomiczny gier, gracze ciągle płacą, społeczność współtworzy treści, tworzy pozytywną pętlę "treści - gracze - zyski", nowe gry mają trudności w szybkim odciąganiu użytkowników.

Postęp w realizacji: Kluczowe postępy w danych dotyczących gier blockchain, DAU (liczba aktywnych użytkowników dziennie) stabilnie rośnie, wskaźnik płatności utrzymuje się na wysokim poziomie, dobrze zintegrowany system ekonomiczny; głównie skupia się na grach o estetyce pikselowej, obniżając próg wejścia do gier blockchain, przyciągając dużą liczbę nie-krypto użytkowników, ekosystem stopniowo się rozwija.

Ryzyko odblokowania: Wspólne ryzyko tokenów gier blockchain - wysoka inflacja, duża presja odblokowania, uwolnienie tokenów przez zespół, zachęty do gier i inwestorów, należy szczegółowo sprawdzić wskaźniki inflacji oraz harmonogram odblokowania, unikać ryzyka związanego z wysoką inflacją.

Logika wyboru: Jedna z najbardziej elastycznych pozycji w branży gier blockchain w rynku byka, wzmocniona narracją GameFi + metawersum, poważne spadki w czasie rynku niedźwiedzia, gdy branża gier blockchain zacznie się poprawiać, może nastąpić wzrost o dziesiątki razy; jednak wskaźnik niepowodzeń gier blockchain jest bardzo wysoki, odpowiednia tylko dla agresywnych inwestorów z małymi pozycjami.

Wszystkie te projekty zostały wybrane przez AI Binance, nie stanowią mojej porady inwestycyjnej, mają jedynie charakter informacyjny!