Indeks Dow Jones wzrósł o 137 punktów, czyli 0,3%, podczas gdy S&P 500 zyskał 0,4%, a Nasdaq Composite dodał 0,5%. S&P 500 przedłużył swoją czwartą z rzędu sesję wzrostową, ale nadal pozostaje około 4% poniżej poziomów, które widzieliśmy przed zaostrzeniem konfliktu USA-Iran.
Mediatorzy z Egiptu, Pakistanu i Turcji przedstawili propozycje zawarcia rozejmu w weekend, w tym ramy 45-dniowego zawieszenia broni oraz plan otwarcia cieśniny Ormuz. Sprzeczne doniesienia wskazują, że Iran sygnalizował gotowość do negocjacji dostępu przez ten szlak wodny, który obsługuje około jednej piątej globalnego handlu ropą naftową i skroplonym gazem ziemnym. Inne raporty zauważają, że rozmowy o zawieszeniu broni zostały odrzucone.
Trump nazwał Iran „aktywnym, chętnym uczestnikiem” rozmów, ale stwierdził, że jego kontrpropozycja była niewystarczająca. Powtórzył w poniedziałek groźby, że USA mogą zaatakować infrastrukturę irańską i ostrzegł, że kraj może zostać zlikwidowany „w jedną noc”, jeśli cieśnina pozostanie zamknięta po jego terminie.
Ropa West Texas Intermediate zakończyła blisko 103 dolarów za baryłkę, a Brent blisko 109 dolarów. Ceny ropy wahały się w trakcie sesji, zanim zamknęły się z umiarkowanymi zyskami, gdy traderzy rozważali ryzyko zakłóceń w dostawach w kontekście jakiejkolwiek perspektywy deeskalacji.
Technologia i podstawowe dobra konsumpcyjne prowadziły wzrosty sektorowe. Ciena Corp., Lumentum, Seagate Technology i Netflix odnotowały wzrosty. Usługi komunalne, w tym CMS Energy i Entergy, osiągnęły nowe szczyty 52-tygodniowe. Akcje energetyczne wzrosły w związku z trwającymi obawami o zakłócenia w dostawach. Dobra konsumpcyjne w stosunku do wydatków wypadły słabiej, a Keurig Dr Pepper osiągnął 52-tygodniowe minima.
Indeks zmienności CBOE utrzymywał się powyżej 24, co sygnalizuje, że traderzy nie byli gotowi na całkowite wycenienie ryzyka spadkowego.
Indeks PMI dla usług Instytutu Zarządzania Zapasami za marzec spadł do 54,0 z 56,1 w lutym, co jest poniżej konsensusu ekonomistów wynoszącego 55,4. Indeks cen płaconych wzrósł do 70,7, co jest najwyższym wynikiem od października 2022 roku. Składnik dotyczący zatrudnienia spadł do 45,2, co jest najsłabszym poziomem od grudnia 2023 roku.
Na początku tygodnia nie było żadnych wiadomości z Rezerwy Federalnej ani innych danych o dużym wpływie w kalendarzu. Skupienie pozostało na Bliskim Wschodzie. Jednocześnie dyrektor generalny JPMorgan Chase, Jamie Dimon, ostrzegł przed szerszymi ryzykami inflacyjnymi związanymi z konfliktem.
Inni analitycy wskazali na silne dane dotyczące zatrudnienia z marcowego raportu o zatrudnieniu oraz wzrost wydajności w sektorze technologicznym jako potencjalne przeciwwagi. Inwestorzy będą bacznie obserwować wtorkowy termin Trumpa. Jakiekolwiek eskalacje, które utrzymują ceny ropy na obecnym poziomie, mogą skomplikować ścieżkę stóp procentowych Rezerwy Federalnej przed raportem o wskaźniku cen konsumpcyjnych w piątek.
Komitet Otwartego Rynku (FOMC) opublikuje protokół ze swojego marcowego posiedzenia w środę. Delta Air Lines i Constellation Brands to firmy, które mają ogłosić wyniki finansowe później w tygodniu, co będzie wczesnym testem, jak korporacyjna Ameryka radzi sobie z wyższymi kosztami energii.
Rynki pozostają reaktywne, a nie napędzane przekonaniami. Dopóki sytuacja w Cieśninie Ormuz nie zostanie rozwiązana lub dane inflacyjne nie zmienią oczekiwań, kierunek na krótką metę zależy od czynników spoza fundamentów korporacyjnych.