Razem z Sriki w sprawie uczestniczą Robin Khandeval i Sunish Hegde. Po zatrzymaniu wszystkich trzech podejrzanych, dostarczono ich do sądu, który w celu kontynuacji przesłuchań zatwierdził areszt na 10 dni. Zgodnie z wersją śledczych, Sriki i jego kumple w 2017 roku zhakowali kilka indyjskich i zagranicznych internetowych zasobów, kradnąc bitcoiny o wartości około 11,5 crore rupii — mniej więcej $1,3 mln. Dokładna liczba bitcoinów nie została podana.

Część funduszy, jak twierdzi ED, została wyprowadzona przez giełdę kryptowalut w Dubaju, a następnie pieniądze trafiły do osób związanych z politykami indyjskiego stanu Karnataka.

Śledczy uważają, że wśród możliwych beneficjentów funduszy były osoby takie jak Mohammed Haris Nalapad i Omar Farook Nalapad — synowie deputowanego zgromadzenia ustawodawczego Karnataka N.A. Harisa. W aktach sprawy pojawia się także Mohammed Hakeeb Khan, wnuk byłego ministra federalnego Rehmana Khana.

ED rozpoczęło monitorowanie ruchu funduszy przez kryptokonta i konta bankowe w ramach śledztwa dotyczącego prania pieniędzy. 20 kwietnia funkcjonariusze przeprowadzili przeszukania w 12 lokalizacjach. Powodem wizyty u Mohammada Hakeeba Khana były przelewy bankowe między nim a Sriki, które śledczy uznali za podejrzane.

Wcześniej policja indyjskiego stanu Zachodni Bengal aresztowała założyciela i przewodniczącego zarządu korporacji przemysłowej Ruia Group, Pawana Kumara Ruia (Pawan Kumar Ruia). Biznesmen jest podejrzewany o udział w oszustwie związanym z praniem pieniędzy poprzez kryptowaluty.