1. Przegląd projektu

Euler to aplikacja DeFi, która łączy pożyczanie, zaciąganie, wymianę i zarabianie — wszystko w ramach jednego modułowego ekosystemu. Zbudowany jako protokół pożyczkowy bez pozwolenia i kompozycyjny, Euler umożliwia użytkownikom i deweloperom tworzenie izolowanych, dostosowanych rynków (skarbców) dla niemal dowolnego tokena ERC-20 na 12 łańcuchach.

Przez zestaw Euler Vault Kit (EVK) i Ethereum Vault Connector (EVC) użytkownicy mogą łączyć skarbce w celu wsparcia krzyżowej kolateralizacji i zaawansowanych strategii.
Euler wprowadza również EulerSwap dla płynności na żądanie i EulerEarn dla pasywnej agregacji zysków.

2. Informacje o tokenie

  • Nazwa tokena: Euler

  • Symbol tokena: $EUL

  • Typ tokenu: ERC-20

  • Początkowa podaż w obiegu: 19,809,653 (1.98%)

  • Aktualna podaż w obiegu: 25,876,366 (95.19%)

  • Alokacja airdrop HODLer: 543,657 (2%

3. Najważniejsze cechy projektu

1. Pożyczanie bez zezwolenia i modułowe

  • Każdy może wdrożyć skarbce dla dowolnego tokenu ERC-20 (z parą WETH) bez zatwierdzenia rządowego.

  • Każdy skarbiec ma izolowane ryzyko, dostosowywalne parametry (model oprocentowania, oracle, ustawienia zabezpieczeń).

2. Współpraca między skarbcami

  • Konektor skarbców Ethereum (EVC) umożliwia użytkownikom wykorzystanie aktywów w jednym skarbcu jako zabezpieczenia w innym, umożliwiając kompozycyjność strategii pętli i kredytu.

3. Wydajność kapitałowa poprzez EulerSwap

  • EulerSwap integruje płynność DEX z rynkami pożyczkowymi, umożliwiając zdeponowanym aktywom działanie jako dostawcy płynności (LP) przy jednoczesnym generowaniu zysku.

4. Optymalizacja pasywnego zysku (EulerEarn)

  • EulerEarn agreguje zyski poprzez zarządzane meta-skarbców, automatycznie kumulując zwroty w różnych strategiach Eulera z pełną przejrzystością.

5. Likwidacje w stylu holenderskim

  • Sprawiedliwy model likwidacji przy użyciu holenderskich aukcji, zapobiegający dużemu poślizgowi i umożliwiający stopniowe, rynkowe ustalanie cen likwidacji.

6. Mocne integracje oracle i agregacji

  • Oracle: Chainlink, Pyth, Redstone, Chronicle, eOracle

  • Agregatory: Kyberswap, 1inch, Odos, Uniswap, OKX, ParaSwap, Enso, Pendle

  • Dostawcy danych: Stablewatch, DefiLlama

4. Użyteczność tokenu

  • Zarządzanie: Posiadacze EUL zarządzają aktualizacjami protokołu, alokacją skarbców DAO i parametrami ryzyka.

  • Aukcje przepływów opłat: Opłaty protokołu (w wielu aktywach) są licytowane przy użyciu EUL jako waluty licytacyjnej — przekształcając przychody w EUL do użytku DAO.

  • Nagrody / Zachęty: Pożyczanie, pożyczanie i uczestnictwo w płynności przynosi EUL lub zablokowane czasowo rEUL, zachęcając do aktywności protokołu.

5. Ekosystem i partnerstwa

  • Kuratorzy skarbców: K3 Capital, Re7 Labs, MEV Capital, TelosC, Apostro, Sentora, Hyperithm, Clearstar, Zerolend, VII Finance, Keyring

  • Makerzy rynku: Wintermute, Keyrock

  • Integracje: Coinbase One, OKX, Bitget, Superlend, Contango, DeFi Saver, Vaults.fyi, Summer.fi

  • Integracja instytucjonalna: Pierwsza aplikacja DeFi zintegrowana z sBUIDL (Securitize) wspieraną przez BlackRock

  • Skarbców zweryfikowane przez ZK: za pośrednictwem Keyring

6. Streszczenie

Euler reprezentuje nową generację DeFi Super Apps, łącząc funkcje Aave, Uniswap i Yearn w zintegrowaną, modułową platformę.
Jego architektura izolowanych skarbców, kompozycyjność dzięki EVC oraz głębokie integracje z oracle'ami i agregatorami DEX czynią go jednym z najbardziej elastycznych i skalowalnych ekosystemów pożyczkowych w DeFi.

Z ponad 3 miliardami dolarów w depozytach, rozwijającymi się wdrożeniami wielołańcuchowymi i szybko rosnącą bazą użytkowników, Euler zajmuje pozycję wiodącego gracza w krajobrazie finansów zdecentralizowanych.

Zastrzeżenie
Treść ta ma tylko cel badawczy i nie stanowi porady inwestycyjnej.