W miarę jak DeFi rozwija się poza proste pożyczanie i handel, infrastruktura go wspierająca staje się coraz ważniejsza. Wiele protokołów wciąż polega na oddzielnych systemach do wyceny, likwidacji i analizy ryzyka, mimo że wszystkie trzy są bezpośrednio ze sobą powiązane w warunkach zmienności rynku. Ta separacja powoduje nieefektywności, zwłaszcza gdy protokoły zaczynają obsługiwać bardziej złożone aktywa i większe rynki kredytowe.
Co to jest RedStone Stack
RedStone Stack to zintegrowana warstwa infrastruktury, która łączy dane rynkowe, inteligencję likwidacyjną i analizę ryzyka kredytowego w jeden skoordynowany system dla DeFi.
Celem jest nie tylko dostarczanie feedów cenowych, ale również uczynienie warstwy oracle bardziej użyteczną dla tego, jak nowoczesne rynki kredytowe na łańcuchu faktycznie funkcjonują.
Stack łączy:
Deterministyczne dane rynkowe
Inteligencja likwidacyjna przez przechwytywanie OEV
Analiza ryzyka kredytowego w czasie rzeczywistym zasilana przez Credora
Zamiast traktować każdy poziom jako całkowicie oddzielny proces.
Dlaczego to stało się konieczne
W wielu dzisiejszych protokołach DeFi, aktualizacje cen, systemy likwidacji i monitorowanie ryzyka nadal działają niezależnie od siebie. W warunkach zmienności, tworzy to luki pomiędzy tym, jak szybko ceny się zmieniają, jak efektywnie odbywają się likwidacje i jak protokoły oceniają ekspozycję na ryzyko.
Jednocześnie, wartość likwidacji często jest uchwycona z zewnątrz przez działalność MEV, zamiast korzystać z samego protokołu.
W miarę jak rynki kredytowe na łańcuchu stają się coraz większe, ta fragmentaryczna struktura staje się trudniejsza do efektywnego skalowania.
Jak RedStone Stack to ogarnia
RedStone Stack jest zaprojektowany, aby te warstwy działały razem w ramach tego samego przepływu infrastruktury.
Warstwa wyceny jest zaprojektowana dla bardziej złożonych aktywów, takich jak LST, LRT i inne zabezpieczenia przynoszące zyski, gdzie dokładne i niezawodne dane rynkowe stają się znacznie ważniejsze. Warstwa likwidacji wykorzystuje RedStone Atom do przechwytywania Oracle Extractable Value za pomocą mechanizmów aukcyjnych, podczas gdy Credora wprowadza dynamiczne oceny ryzyka kredytowego bezpośrednio do systemu.
Zamiast działać tylko jako pasywny oracle, infrastruktura jest zaprojektowana, aby pomagać protokołom reagować na zmieniające się warunki rynkowe bardziej efektywnie.
Już aktywny w produkcji
RedStone Stack jest już aktywny dzięki integracjom takim jak Lotus i Real Finance.
Lotus stał się pierwszym protokołem zintegrowanym z pełnym RedStone Stack od samego początku, łącząc feedy cenowe RedStone, Atom-owe przechwytywanie OEV i oceny ryzyka na poziomie transzy od Credory w jednym systemie.
Real Finance również korzysta z RedStone Stack jako infrastruktury do wyceny, weryfikacji rezerw i analizy ryzyka w swoim ekosystemie.
Dlaczego to ma znaczenie
W miarę jak DeFi rośnie, protokoły potrzebują więcej niż tylko dokładnych feedów cenowych. Potrzebują również infrastruktury, która może efektywnie zarządzać likwidacją i ryzykiem, zwłaszcza w warunkach zmienności rynkowej, gdzie wszystko porusza się szybko razem.
Gdy systemy wyceny, likwidacji i ryzyka działają osobno, opóźnienia i nieefektywności stają się znacznie bardziej zauważalne. RedStone Stack koncentruje się na tym, aby te warstwy działały razem ściślej, zamiast funkcjonować niezależnie od siebie.
#RedStone #DeFi #RWA #TradFi #Oracle
