📈 Amerykańskie Akcje: Szok CPI wysyła rynki w dół
Amerykańskie akcje spadły we wtorek po raporcie inflacyjnym, który okazał się gorętszy niż oczekiwano, co wstrząsnęło inwestorami.
Liczby:
· S&P 500: Spadek o 0.84% z rekordowych poziomów
· Nasdaq: Spadek o 1.71%, prowadzony przez akcje tech i chipów
· Dow Jones: Prawie na poziomie
Katalizator: CPI za kwiecień wyniosło 3.8% w skali roku, powyżej prognozy konsensusu wynoszącej 3.7%. Miesięczny CPI wzrósł o 0.6%, co sygnalizuje utrzymujące się napięcia inflacyjne.
Dlaczego to ważne: Gorący odczyt tłumi oczekiwania na obniżki stóp procentowych przez Federal Reserve w najbliższym czasie. Wyższe stopy przez dłuższy czas zmniejszają atrakcyjność spekulacyjnych akcji o wysokim wzroście – szczególnie w sektorze tech i crypto.
Co dalej: Dane Indeksu Cen Producentów (PPI) publikowane dzisiaj, które zwalidują presje cenowe na poziomie producentów.
₿ Krypto: Bitcoin spadł poniżej 80 000 USD
Bitcoin spadł poniżej psychologicznego progu 80,000 USD we wtorek, osiągając nowy dzienny dołek, ponieważ gorący odczyt CPI wywołał sprzedaż ryzykownych aktywów wśród cyfrowych aktywów.
Aktualne ceny (na zamknięcie 12 maja):
· Bitcoin (BTC): 79,904 USD (-2,48%)
· Ethereum (ETH): 2,261 USD (-3,31%)
· Solana (SOL): -4.37%
· XRP: -3,76%
· Dogecoin (DOGE): -3.25%
Indeksy rynkowe:
· Indeks MarketVector Digital Assets 100: -2,39% do 15,730 punktów
· Indeks średnich spółek: -3,16% do 3,185 punktów
Kontekst: To oznacza gwałtowny zwrot w porównaniu do poniedziałku, kiedy Bitcoin chwilowo przekroczył 82 000 USD w wyniku osłabienia obaw geopolitycznych. Dane CPI natychmiast zresetowały te oczekiwania.
Obserwuj dzisiaj: Dane PPI z kwietnia mogą wydłużyć sprzedaż, jeśli również będą gorące.
📉 Dolar i obligacje: Zielony dolar rośnie, rentowności wspinają się
Indeks dolara amerykańskiego (DXY) wzrósł do 98,30 we wtorek i handluje wokół 98,12 we wczesnych godzinach środowych.
Rentowności obligacji skarbowych skoczyły:
· 10-letni dochód: 4,46% (+1,10%)
· 30-letni dochód: 5,03% (+0,80%)
Ruchy walutowe (siła USD):
· USD najsilniejszy wobec: Funt szterling (+0,53%), Euro (+0,34%)
· USD najsłabszy wobec: Żaden – dolar zyskał wobec wszystkich głównych walut
Siła dolara wynikała z faktu, że traderzy uwzględniali mniejsze cięcia stóp procentowych Fedu po uporczywym odczycie inflacji.
🛢️ Ropa: Ceny wzrastają z powodu impasu w Iranie
Ceny ropy wzrosły gwałtownie we wtorek, gdy nadzieje na rozejm USA-Iran osłabły.
Rozliczenia (12 maja):
· WTI Crude (czerwiec): 102,18 USD/baryłkę (+4,19% | +4,11 USD)
· Brent Crude (lipiec): 107,77 USD/ baryłkę (+3,42% | +3,56 USD)
Kierowca: Prezydent Trump odrzucił najnowszą propozycję pokoju Iranu, nazywając ją "całkowicie nieakceptowalną" i stawiając kruchy rozejm na "masywnym wsparciu życiowym". Cieśnina Hormuz pozostaje w praktyce zamknięta dla komercyjnego transportu.
Dodatkowa presja: CPI z kwietnia pokazał, że koszty energii rosną w wyniku blokady Iranu – trend, który może się pogorszyć, jeśli dyplomacja całkowicie zawiedzie.
Następne dane: Raport EIA o tygodniowych zapasach ropy naftowej publikowany dziś rano.
💰 Złoto i srebro: Rozbieżne ścieżki
Cenne metale pokazały zróżnicowane wyniki we wtorek.
Krajowy (Indie) – WZROSTY:
· Złoto (99,9%): ₹1,56,800 za 10 gramów (+₹1,500 | +1%)
· Srebro: ₹2,77,000 za kg (+₹12,000 | +4,53%)
Międzynarodowy – SPADKI:
· Złoto w spotach: 4,692.64 USD/oz (-42.33 USD | -1%)
· Srebro w spotach: 83,49 USD/oz (-3,04%)
Dlaczego rozłam: Gwałtowny spadek indyjskiej rupii do rekordowych minimów podniósł krajowe ceny, mimo że międzynarodowe ceny spadły. Silny dolar amerykański i rosnące rentowności obligacji skarbowych przycisnęły globalne ceny złota.
Kotak Securities zauważył, że złoto w spotach cofnęło się z trzytygodniowego szczytu, handlując blisko 4,700 USD/oz, gdy dolar się umocnił.
📅 Co obserwować dzisiaj (13 maja)
Czas (ET) Wydarzenie Oczekiwane
8:30 AM Kwiecień PPI (Indeks Cen Producentów) Kluczowa walidacja inflacji
8:30 AM Kwiecień PPI Core –
10:30 AM Raport EIA o zapasach ropy naftowej
Popołudniowy wyjazd Trumpa do Chin, 3-dniowy szczyt się zaczyna
Popołudniowe zarobki Cisco (CSCO) wskaźnik wydatków na AI
Również dzisiaj: Alibaba (BABA) ogłasza wyniki; rynek będzie obserwować sygnały dotyczące odbicia technologii w Chinach.
🎯 Ogólny obraz
Wtorkowy spadek nie był krachem – to była repricing. Gorętsze CPI + odrzucenie oferty Iranu przez Trumpa + wzrost dolara = idealna burza dla aktywów ryzykownych.
Kluczowe pytanie na środę: Czy PPI potwierdzi gorące odczyty CPI? Jeśli tak, przygotuj się na kolejny spadek. Jeśli ochłodzi się, rynki mogą znaleźć stabilizację przed czwartkowym głosowaniem ustawy CLARITY i szczytem Trump-Xi.
---