CPI zaskoczyło. Ropa skoczyła. Trump wylądował. Co teraz?
Ropa na 102$. BTC na 80K$. Trump w Pekinie. Rynki nie wiedzą, w którą stronę się skłonić.
Szok inflacyjny
Kwiecień CPI na poziomie 3.8% – goręcej niż oczekiwano. Ropa powyżej 100$ to główny winowajca. Szanse na cięcie stóp procentowych kurczą się. CME FedWatch pokazuje teraz 35% szans na podwyżkę stóp do grudnia.
Szczyt w Chinach
Trump wylądował z Muskiem, Cookiem, Ortbergiem + tuzinem CEO. Nagrodą jest potencjalne zamówienie na 500 samolotów Boeing – pierwsze duże zakupy Chin od 2017 roku. Huang z Nvidii dołączył w ostatniej chwili. Skupienie na rolnictwie i lotnictwie. Półprzewodniki wciąż podgrzewają atmosferę.
Pole Bitwy
Zawieszenie broni między USA a Iranem na krawędzi. Trump nazwał kontrpropozycję Teheranu "śmieciem." Cieśnina Ormuz pozostaje zamknięta. Saudi Aramco mówi, że rynek traci 100M baryłek ropy tygodniowo. Ropa po 102 dolary wycenia trwałe zakłócenia.
Reakcja Rynku
Technologia wyprzedana. Qualcomm -11%, Micron -3.6%, AMD -2%. Półprzewodniki spadły o 3%. Akcje defensywne utrzymały się. Dow zyskał niewielką wartość. Nasdaq stracił 0.7%. BTC spadł poniżej 80K. ETH spadł o 3% do 2,275 dolarów.
Podsumowanie
Trzy siły ciągną w różnych kierunkach. Wysoka inflacja trzyma Fed w szachu. Szczyt w Chinach może przynieść umowę z Boeingiem lub nowe napięcia. Zawieszenie broni w Iranie pęka na naszych oczach. Obawy o stagflację wracają. Ropa po 102 dolary to strukturalne ograniczenie, dopóki cieśnina się nie otworzy.
👇Jakie masz zdanie! Opcje na Boeinga, długie pozycje na ropę, czy siedzenie w gotówce?