Różnica między historycznym backtestem a działającym silnikiem dopasowującym to miejsce, gdzie kapitał detaliczny idzie na dno. Jeśli obliczasz swoją "przewagę" na podstawie historycznej ostatniej ceny bez rygorystycznego modelu prawdopodobieństwa realizacji, nie handlujesz – po prostu marzysz w Excelu.

W środowisku wysokiej częstotliwości twoje zlecenie limitowane nie jest gwarancją. To prośba, którą profesjonalni animatorzy rynku wykorzystają poprzez selekcję niekorzystną. Jeśli twoja strategia nie przetrwa 50 ms opóźnienia realizacji lub 0,5 bps wymuszonego slippage'u, to nie jest alfa. To tylko szum, który wyglądał dobrze w próżni.

Prawdziwa przewaga nie tkwi w wskaźniku. Chodzi o infrastrukturę, która radzi sobie z prawdopodobieństwem realizacji zlecenia, gdy rynek idzie przeciwko tobie.

#trading #algoTrading #MarketMicrostructure #crypto #developer