🚨 Japonia właśnie złamała globalny system finansowy — 30 dni na reakcję ⚠️
Data: 18 listopada 2025
Wskaźnik 20-letnich obligacji Japonii osiągnął 2,75%, najwyższy w historii. Ten pojedynczy ruch kończy 30-letnią erę, która uczyniła tradycyjne plany emerytalne wykonalnymi.
Oto dlaczego to ma znaczenie:
📊 Eksplozja zadłużenia
Zadłużenie do PKB: 263% (~$10.2T)
Płatności odsetkowe przy 0%: $162B → teraz przy 2,75%: $280B przez 10 lat
To 38% dochodów rządowych tylko na obsługę zadłużenia
💥 Globalny wpływ na rynek
Japonia posiada $3.2T w aktywach zagranicznych, w tym $1.13T w amerykańskich obligacjach skarbowych
Rosnące stopy zmuszają do repatriacji → ~$500B opuszcza globalne rynki w ~18 miesięcy
Transakcje carry na jenie (~$1.2T) finansują aktywa globalne: akcje, kryptowaluty, rynki wschodzące — wszystkie pozycje są pod presją
⚡ Trzy pewniki:
- Luka w stawkach obligacji USA-Japonia załamała się → Kiedy osiągnie 2%, japońskie pieniądze zalewają kraj → koszty pożyczek w USA skaczą o 30–50 bps
- Spotkanie Banku Japonii 18 grudnia: 50% szans na kolejną podwyżkę → jen wzrasta → globalne wezwania do uzupełnienia kapitału
- Drukowanie więcej pieniędzy nie jest opcją → inflacja już wysoka, więcej drukowania załamuje jena
💡 Podsumowanie:
Kotwica utrzymująca globalne stopy niskie przez 30 lat zniknęła. Portfele zbudowane przy założeniu niemal zerowych japońskich stóp są teraz narażone.
Miej rozsądne podejście — to globalny chaos rynkowy w ruchu.
