Bracia, słuchajcie uważnie! 50-tygodniowa linia wsparcia bitcoina została całkowicie złamana, niedźwiedzia czapka jest już nałożona, nie miejcie złudzeń!
92000的“期货缺口”已经崩了，价格接下来大概率继续往下砸，得把这缺口补实。补完之后，行情很可能跌穿9万大关，到时候可能刺激一波买盘进场，搞出个小反弹。但别被反弹忽悠了——反弹不等于反转！除非价格能重新冲上50周均线还稳住三天以上，否则任何上涨都是“死猫跳”，是让你割肉逃命的信号，不是让你冲锋的号角！反弹之后，搞不好还有更狠的下跌，直接把市场踹进恐慌深渊。
Aby zrozumieć, co się dzieje z tą falą spadków, musisz najpierw zrozumieć, kto sprzedaje, a kto kupuje. W ciągu ostatnich 30 dni, długoterminowi posiadacze zaczęli sprzedawać dziesiątki tysięcy bitcoinów — nie są to paniki, lecz normalna realizacja zysków w drugiej połowie rynku byka. Ale pojawia się problem: kiedyś na rynku byka popyt wystarczał, aby znieść tę presję sprzedażową, teraz popyt załamał się, podczas gdy długoterminowi gracze nadal sprzedają, a liczba kupujących jest skandalicznie mała.
Najgorsze jest to, że popyt całkowicie się załamał! Po stronie amerykańskiej fundusze ETF na rynku spot nie tylko przestały napływać, ale wręcz zaczęły masowo uciekać, a premia Coinbase wciąż jest ujemna, co wskazuje, że duże amerykańskie kapitały nie kupują, lecz sprzedają! Całkowite rozbieżności popytu i podaży, presja sprzedażowa przewyższa zakupy, więc cena naturalnie nie może się utrzymać.
Ruchy wielorybów są jeszcze ciekawsze — nowi wieloryby, którzy weszli na rynek na koniec października, mają koszt około 11000000000, teraz są w całości w pułapce. Na początku listopada stracili ponad 1 miliard dolarów, a tylko 7 listopada stracili 500 milionów! Z drugiej strony, starzy wieloryby spokojnie siedzą na swoim miejscu, a całkowite posiadanie grupy wielorybów powoli rośnie. To pokazuje, że głównie sprzedają nowi gracze, którzy nie mogą znieść wahań, a starzy gracze wcale się nie spieszą.
Większa burza ma miejsce na tradycyjnych rynkach finansowych. Fed i kilka dużych banków zwołało pilne zamknięte posiedzenie, mówiąc, że sygnały presji na rynku krótkoterminowych pożyczek międzybankowych osiągnęły najwyższy poziom, płynność szybko się załamuje. Co gorsza, Fed wprowadził tani mechanizm pożyczkowy zwany 'stałym mechanizmem repozycji SRF', ale banki wolą płacić wyższe odsetki, aby pożyczyć gdzie indziej, niż skorzystać z tego mechanizmu — dlaczego? Boją się ujawnienia swojego 'osłabienia'! To jak osoba umierająca z pragnienia, która woli kupić drogie mleko, niż przyjąć oferowaną wodę mineralną, aby udawać, że ma pieniądze. Ten sygnał jest zbyt niebezpieczny, co pokazuje, że płynność w systemie finansowym jest już absurdalnie napięta!
Teraz Fed też jest w niezręcznej sytuacji, presja inflacyjna wciąż istnieje, Trump z jednej strony mówi, że 'w Ameryce nie ma inflacji', a z drugiej obniża cła na produkty rolne, aby ustabilizować ceny żywności, co jest sprzeczne. W tej sytuacji prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych w grudniu wynosi nawet poniżej 50%, liczenie na 'dużą zastrzyk płynności' w celu ratowania rynku? Krótkoterminowo to w ogóle nie ma szans!
Wnioski mojego marynarza są jasne: rynek niedźwiedzia został potwierdzony, zarówno pod względem technicznym, jak i sentymentalnym wszedł w strefę rynku niedźwiedzia. Powody tej fali spadków to po pierwsze, atak rekinów wywołany luką w rynku, paniką sprzedażową, a także realizacją zysków przez długoterminowych posiadaczy, co stworzyło ogromną presję sprzedażową; po drugie, popyt całkowicie się załamał, kluczowe zakupy — fundusze ETF na rynku spot zaczęły odpływać, nikt nie jest w stanie udźwignąć presji sprzedażowej.
Obecnie emocje na rynku są ekstremalnie panikarskie, co często oznacza lokalne dno, ale przy zakupach na dnie trzeba być przygotowanym na dalsze spadki. Każdy wzrost, jeśli nie wróci do 50-tygodniowej średniej, to tylko 'martwy kot'. Jeśli presja płynności w tradycyjnym finansach nie zostanie rozwiązana, rynek może ujawnić kolejnego czarnego łabędzia — w końcu metody ratunkowe Fedu są obecnie ograniczone.
Teraz mamy do czynienia z ostatecznym testem presji. Dla nas, zwykłych graczy, w krótkim okresie można zmniejszyć pozycje na rynku spot; długoterminowi gracze mogą robić, co chcą, nie trzeba się tym przejmować; gracze kontraktowi niech sami decydują, jak to robić, a konkretnie jak operować, zapraszam do rozmowy z moim marynarzem!
