W ten czwartek wieczorem rynek znów został wstrząśnięty danymi z amerykańskiego rynku pracy za wrzesień! Po opublikowaniu danych amerykański rynek akcji natychmiast „wystrzelił”, indeks Dow, Nasdaq i S&P 500 zbiorowo szalały, a akcje technologiczne jeszcze bardziej się rozszalały. Z drugiej strony, złoto i kryptowaluty „zatrzasnęły” się w wodzie, szczególnie w kręgu kryptowalut, gdzie w ciągu jednej nocy spadły o 5%, ta scena ognia i lodu jest wręcz bardziej ekscytująca niż hollywoodzki blockbuster!
一、非农数据“亮眼”，但劳动力市场仍是“软脚虾”？
9月非农就业新增11.9万人，比市场预期的5.2万高出一倍多，白宫赶紧出来“邀功”，说这些岗位全是私营部门的，还都是美国本土工人，这波自夸意味十足。不过，高盛的债券大佬海赫却泼了盆冷水：别看数据热闹，劳动力市场本质还是虚，12月降息说不定真能成。
Jednak oczekiwania rynku na obniżki stóp procentowych są jak jazda na rollercoasterze - dane CME pokazują, że prawdopodobieństwo obniżki o 25 punktów bazowych w grudniu wynosi tylko 29,8%, podczas gdy prawdopodobieństwo skumulowanej obniżki w styczniu wzrasta do 49,5%. Te zmienne emocje sprawiają, że inwestorzy czują się niepewnie.
Po drugie, urzędnicy Rezerwy Federalnej „polewają zimną wodą”, a rynek stóp procentowych zmienia zdanie.
Gdy rynek szalał z powodu oczekiwań na obniżki stóp procentowych, urzędnicy Rezerwy Federalnej wyszli, aby „schłodzić” sytuację. Bull wyraźnie powiedział, że wciąż nie ufa inflacji na poziomie 3%, a Harmak był jeszcze bardziej surowy, ostrzegając, że dalsze obniżki mogą wywołać ryzyko finansowe. Rynek stóp procentowych natychmiast zmienił zdanie, uznając, że obniżka w grudniu jest praktycznie niemożliwa.
Jednak amerykańskie giełdy nie wierzą w zło, od samego otwarcia skoczyły w górę - indeks Dow wzrósł o 1,43%, Nasdaq wzrósł o 2,53%, a S&P 500 także wzrósł o 1,90%. Akcje technologiczne stały się największymi zwycięzcami, a sektory internetowy i półprzewodników szalały, indeks „siedmiu gigantów technologicznych” wzrósł o prawie 2000 punktów, co stanowi wzrost o ponad 3%, ta akcja naprawdę była mocna!
Po trzecie, wyniki Nvidia „oślepiają”, podczas gdy przemysł wciąż „zmaga się”.
Jeśli chodzi o poszczególne akcje, Nvidia prezentuje się świetnie, wzrastając o prawie 4%. Jej przychody w trzecim kwartale wyniosły 57 miliardów, co oznacza wzrost o 62% w porównaniu z rokiem ubiegłym, a jeszcze bardziej imponujące są szacunki przychodów na czwarty kwartał, które mają wynieść 65 miliardów, co znacznie przekracza oczekiwania rynku - te wyniki naprawdę robią wrażenie!
Jednak dane z sektora przemysłowego ciągną w dół - wskaźnik przemysłowy Fedu w Filadelfii i wskaźnik nowych zamówień spadły, co pokazuje, że przemysł wciąż zmaga się w „głębokiej wodzie i gorącym ogniu”. Strukturalne sprzeczności w powrocie do wzrostu ujawniają się w tej chwili bez żadnych wątpliwości.
Po czwarte, złoto gra „głębokie V”, świat kryptowalut się załamuje, a emocje na rynku szaleją.
Gdy tylko dane dotyczące zatrudnienia poza rolnictwem zostały opublikowane, cena złota na rynku natychmiast „spadła” o ponad 1,5%, choć później odzyskała część utraty, ale ostatecznie nie utrzymała poziomu 4100 dolarów. Ten „głęboki V” ruch sprawił, że wielu graczy na rynku złota poczuło przyspieszone bicie serca.
Świat kryptowalut jest jeszcze gorszy, Bitcoin prowadzi spadek o 5%, a inne altcoiny podążają za nim. Zmiana emocji aktywów ryzykownych w tę noc była niezwykle wyraźna.
Po piąte, jak zwykli gracze powinni reagować? Nie daj się „wciągnąć” przez krótkoterminowe wahania.
Ta fala rynku to w istocie napędzane emocjami rollercoaster, a rzeczywiste podstawy nie wyglądają tak silnie, jak wskazują dane. Oczekiwania na obniżki stóp procentowych są obecne, ale „zimna twarz” Rezerwy Federalnej została już pokazana, a przyszłe ruchy będą zależały od danych gospodarczych.
Dla nas zwykłych graczy, nie daj się zamroczyć przez krótkoterminowe wahania. Kontynuuj regularne inwestycje, czekaj cierpliwie na okazje, nie daj się zwieść emocjom rynku. Pamiętaj: zamieszanie należy do rynku, a racjonalność należy do ciebie!
Dane dotyczące zatrudnienia poza rolnictwem wywołały tę burzę, która ponownie udowodniła wrażliwość i słabość rynku. Amerykańskie giełdy szaleją, kryptowaluty spadają, złoto w głębokim V… każda klasa aktywów odpowiada na oczekiwania na swój sposób. A prawdziwymi zwycięzcami są zawsze ci, którzy potrafią zachować spokój i dostrzec istotę rzeczy.
