Wysokie zyski często wiążą się z wysokim ryzykiem, ten artykuł ma na celu rozłożenie mechanizmu na czynniki pierwsze oraz wskazanie ryzyk, nie stanowi żadnej porady inwestycyjnej.
Ostatnio projekt o nazwie (灵泉纪元)MG NFT zyskał uwagę w społeczności. Twierdzi, że łączy „niskie pozycje wejściowe, DeFi pule płynności, zyski z posiadania tokenów, 20-warstwowe interakcje, subsydia dla społeczności” i wprowadza kontrakty z czarną listą oraz adresy czarnej dziury jako środki zarządzania ryzykiem. Ten artykuł przeanalizuje projekt z perspektywy mechanizmu oraz potencjalnych ryzyk.
---
I. Rozbicie rdzenia mechanizmu
1. Strategia niskiego poziomu – spekulacja na różnicach cenowych
Projekt zachęca uczestników do zakupu MG NFT na wczesnym etapie lub na niskim poziomie, a następnie sprzedaży po wzroście ceny tokena, co w istocie jest strategią krótkoterminową opartą na emocjach rynkowych i płynności, wymagającą od użytkowników dużej precyzji w doborze momentu wejścia i przewagi informacyjnej.
2. DeFi podwójne oprocentowanie płynności
· Automatyczne dywidendy z opłat: użytkownicy dostarczają płynność dla par handlowych takich jak MG NFT-BNB, a system dzieli prowizje generowane z każdej transakcji proporcjonalnie do posiadanych udziałów.
· Dochody z dwustronnej hedgingu:
· Wzrost ceny tokena → zdobądź więcej BNB
· Spadek ceny tokena → zdobądź więcej MG NFT
Z nominalnego punktu widzenia "zarabiasz na wzrostach i spadkach", ale w rzeczywistości otrzymujesz aktywa o obniżonej wartości.
3. Wydobywanie zysku z posiadania tokenów (tygodniowe rozliczenia)
Na podstawie ilości posiadanych tokenów, obliczane na podstawie dziennego oprocentowania, co tydzień rozliczane w równowartości BNB:
Ilość posiadanych tokenów (MG NFT) dzienne oprocentowanie roczna prosta stopa procentowa (bez kapitalizacji)
100 1% 365%
500 1.5% 547.5%
2,500 2% 730%
10,000 2.5% 912.5%
Tak wysoki stały dzienny procent w tradycyjnych finansach praktycznie nie występuje, jest to typowy model wysokiego oprocentowania.
4. Ogólnokrajowe nagrody za współpracę (20 poziomów wzrostu)
Pokrywa 20 poziomów sieci relacji, z każdego poziomu 1% z zysków z posiadania tokenów trafia do wyższych poziomów. To typowa struktura prowizji wielopoziomowej, z ilością poziomów znacznie przewyższającą normalne zachęty marketingowe.
5. Korzyści z umowy promocyjnej dla społeczności
Podpisani streamerzy otrzymują dotacje na podstawie liczby wyświetleń/odtworzeń ich treści. W istocie jest to outsourcing zadań promocyjnych, w celu zwiększenia zasięgu społeczności przy użyciu tokenów.
6. Mechanizm kontroli ryzyka i deflacji
· Czarna lista kontraktów: jeśli użytkownik naruszy zasady i sprzeda udziały w społecznych benefitach, konto zostanie zablokowane, a aktywa uznane za zniszczone.
· Deflacja adresu czarnej dziury: każda transakcja/przelew automatycznie odlicza niewielką ilość MG NFT, która trafia do adresu czarnej dziury, na stałe redukując całkową podaż.
---
2. Głęboka analiza ryzyka
⚠️ Ryzyko 1: Niezrównoważony model wysokich procentów
Dzienny procent 1%~2.5%, odpowiadający rocznej stopie 365%~912%. Żaden realny projekt biznesowy ani DeFi nie może długoterminowo utrzymać tak wysokiego stałego zysku. Tego typu modele zazwyczaj polegają na nowych użytkownikach wpłacających kapitał, aby płacić odsetki starszym użytkownikom, a gdy napływ nowych funduszy spowolni, zyski z posiadania tokenów nie będą mogły być wypłacone, tworząc strukturę Ponziego.
Wysokie zyski często wiążą się z wysokim ryzykiem, ten artykuł ma na celu jedynie rozbicie mechanizmu i ostrzeżenie o ryzyku, nie stanowi żadnej porady inwestycyjnej.
Niedawno projekt nazwany (Era Źródła) MG NFT zyskał uwagę w społeczności. Twierdzi, że łączy "strategię niskiego poziomu, DeFi płynności, zyski z posiadania tokenów, 20 poziomów współpracy, dotacje dla społeczności" oraz stosuje czarną listę kontraktów i deflację adresu czarnej dziury jako środki kontroli ryzyka. W artykule tym przeanalizujemy ten projekt z perspektywy jego mechanizmów oraz potencjalnych ryzyk.
---
1. Rozbicie kluczowych mechanizmów
1. Strategia niskiego poziomu – spekulacja na różnicach cenowych
Projekt zachęca uczestników do zakupu MG NFT na wczesnym etapie lub na niskim poziomie, a następnie sprzedaży po wzroście ceny tokena, co w istocie jest strategią krótkoterminową opartą na emocjach rynkowych i płynności, wymagającą od użytkowników dużej precyzji w doborze momentu wejścia i przewagi informacyjnej.
2. DeFi podwójne oprocentowanie płynności
· Automatyczne dywidendy z opłat: użytkownicy dostarczają płynność dla par handlowych takich jak MG NFT-BNB, a system dzieli prowizje generowane z każdej transakcji proporcjonalnie do posiadanych udziałów.
· Dochody z dwustronnej hedgingu:
· Wzrost ceny tokena → zdobądź więcej BNB
· Spadek ceny tokena → zdobądź więcej MG NFT
Z nominalnego punktu widzenia "zarabiasz na wzrostach i spadkach", ale w rzeczywistości otrzymujesz aktywa o obniżonej wartości.
3. Wydobywanie zysku z posiadania tokenów (tygodniowe rozliczenia)
Na podstawie ilości posiadanych tokenów, obliczane na podstawie dziennego oprocentowania, co tydzień rozliczane w równowartości BNB:
Ilość posiadanych tokenów (MG NFT) dzienne oprocentowanie roczna prosta stopa procentowa (bez kapitalizacji)
100 1% 365%
500 1.5% 547.5%
2,500 2% 730%
10,000 2.5% 912.5%
Tak wysoki stały dzienny procent w tradycyjnych finansach praktycznie nie występuje, jest to typowy model wysokiego oprocentowania.
4. Ogólnokrajowe nagrody za współpracę (20 poziomów wzrostu)
Pokrywa 20 poziomów sieci relacji, z każdego poziomu 1% z zysków z posiadania tokenów trafia do wyższych poziomów. To typowa struktura prowizji wielopoziomowej, z ilością poziomów znacznie przewyższającą normalne zachęty marketingowe.
5. Korzyści z umowy promocyjnej dla społeczności
Podpisani streamerzy otrzymują dotacje na podstawie liczby wyświetleń/odtworzeń ich treści. W istocie jest to outsourcing zadań promocyjnych, w celu zwiększenia zasięgu społeczności przy użyciu tokenów.
6. Mechanizm kontroli ryzyka i deflacji
· Czarna lista kontraktów: jeśli użytkownik naruszy zasady i sprzeda udziały w społecznych benefitach, konto zostanie zablokowane, a aktywa uznane za zniszczone.
· Deflacja adresu czarnej dziury: każda transakcja/przelew automatycznie odlicza niewielką ilość MG NFT, która trafia do adresu czarnej dziury, na stałe redukując całkową podaż.
---
2. Głęboka analiza ryzyka
⚠️ Ryzyko 1: Niezrównoważony model wysokich procentów
Dzienny procent 1%~2.5%, odpowiadający rocznej stopie 365%~912%. Żaden realny projekt biznesowy ani DeFi nie może długoterminowo utrzymać tak wysokiego stałego zysku. Tego typu modele zazwyczaj polegają na nowych użytkownikach wpłacających kapitał, aby płacić odsetki starszym użytkownikom, a gdy napływ nowych funduszy spowolni, zyski z posiadania tokenów nie będą mogły być wypłacone, tworząc strukturę Ponziego.
