Obecnie rynek przeżywa spadki w przestrzeni kryptowalut oraz technologicznych akcji na giełdzie, ETF-y doświadczają dużych wypływów, a strach na rynku się rozprzestrzenia. Wiele drobnych inwestorów, pod wpływem informacji, panicznie sprzedaje swoje aktywa. Jednak analizując dziesięcioletnie cykle byka i niedźwiedzia, obecny zjazd nie jest oznaką załamania fundamentów branży, lecz efektem krótkoterminowych emocji, likwidacji dźwigni oraz przetasowań kapitału krótkoterminowego, prowadzących do błędnej wyceny. To kluczowy moment do ponownej wyceny wartości jakościowych aktywów. Poniżej przedstawiam pełną logikę układu z perspektywy kluczowych możliwości, zasad operacyjnych i centralnych strategii:
一、四大 niskie pozycje do wykorzystania
（一）Główne aktywa na rynku: instytucje pasywnie sprzedają, dobra okazja do długoterminowego akumulowania
Obecna sprzedaż na rynku jest wynikiem pasywnych wykupów przez użytkowników ETF, przenoszenia funduszy, zasad podatkowych i innych, co prowadzi do fałszywych negatywnych informacji, BlackRock, Tether i inne giganty branżowe nie są w rynku niedźwiedzia.
1. BTC: 63,000-68,000 USD to obszar intensywnego zakupu przez instytucje, w trakcie spadku wieloryby gromadzą kryptowaluty, zapasy na giełdach wciąż maleją, a aktywa są koncentrowane w instytucjach, odpowiednie do zakupu w etapach (więcej w przypadku dużych spadków, mniej w przypadku niewielkich wzrostów).
2. ETH: Korzyści z oczekiwań na realizację ETH stakowanego ETF, logika alokacji zgodnych funduszy została otwarta, po dużym spadku zysk z stakowania znacznie się poprawił, jest to kluczowy cel inwestycyjny na średni i długi okres.
3. Kluczowe dowody: Tether ciągle inwestuje w BTC z zysku netto, MicroStrategy i inne firmy publiczne zbierają kryptowaluty w małych ilościach, aby uzupełnić przepływy gotówki, główne długoterminowe pozycje są stabilne.
(II) Wysokiej jakości ścieżki odporne na spadki: szeroki rynek został źle wyceniony, szczegółowe obszary ukazują odporność fundamentalną.
W kontekście ogólnych spadków rynku, ścieżka z prawdziwymi zastosowaniami i wsparciem finansowym jest niezwykle odporna, korekta to moment na zakupy:
1. Tokenizacja rzeczywistych aktywów RWA: tokeny powiązane z obligacjami skarbowymi USA, złotem, nieruchomościami spadają w mniejszym stopniu niż główne kryptowaluty, emisja stablecoinów prowadzi do wzrostu wolumenu transakcji w tej dziedzinie, tradycyjne aktywa na blockchainie to długoterminowy kluczowy trend.
2. Ekosystem stakowania Ethereum: ETH ETF otwiera możliwość stakowania zysków, zapotrzebowanie na zgodne instytucje eksploduje, ścieżka opiera się na rodzimych zyskach z łańcucha, w rynku niedźwiedzia nie trzeba polegać na sprzedaży tokenów, pewność wzrostu jest bardzo wysoka.
3. Łańcuch wartości stabilnych kryptowalut: W czasie paniki ilość stworzonych stablecoinów wzrasta, a znaczne fundusze z rynku pozagiełdowego czekają na ruch, dostawcy usług na górze i na dole łańcucha korzystają z popytu na zabezpieczenia, fundamenty wzmacniają się w trudnych warunkach.
(III) Akcje AI i kryptowalut w USA: Techniczna korekta, ukryte możliwości naprawy wyceny.
Obecny spadek akcji AI na rynku amerykańskim to realizacja zysków po wcześniejszych wzrostach oraz etapowe przesunięcie funduszy, nie jest to koniec logiki branżowej.
1. Mocy obliczeniowej, usługi chmurowe i inne liderzy AI spadły o około 20%, co jest zdrową techniczną korektą w rynku byka, dane historyczne pokazują, że po panice spadki w ciągu 1-3 miesięcy prawdopodobnie doprowadzą do silnych odbić.
2. Powiązane z kryptografią firmy z rynku amerykańskiego (firmy rządowe BTC, akcje giełdowe) są związane z błędnymi wycenami, po ustabilizowaniu się rynku kryptowalut, odbicie będzie znacznie większe niż w zwykłych akcjach amerykańskich, można uchwycić korzyści z podwójnej interakcji rynków.
(IV) Strategia obrony gotówkowej: Zachowaj pozycje, czekaj na eksplozję na prawym boku.
Obecnie nie jest odpowiedni czas na pełne zakupy na dnie, zachowanie USDT/USDC jako najlepsza strategia obronna:
1. Krótkoterminowa sytuacja geopolityczna, powtarzające się negatywne sygnały z Fedu zakłócają rynek, głównie koncentrując się na wahaniach, trzymanie gotówki może pozwolić na precyzyjne zakupy w skrajnie niskich cenach, unikając ryzyka kontynuacji spadków.
2. Oczekiwania na obniżki stóp procentowych przez Fed stopniowo rosną, w przyszłości po spadku rentowności obligacji skarbowych, biliony dolarów z rynku obligacji powrócą do rynku akcji i kryptowalut, gotówkowe pozycje mogą w pierwszej kolejności uchwycić rosnącą płynność.
II. Trzy zasady praktyczne dotyczące zakupu na dnie (unikaj strat, zachowaj aktywa)
1. Unikaj wysokiego lewarowania: w czasie gwałtownych spadków łatwo wywołać likwidację lewara, większość krótkoterminowych strat wynika z gier z wysokim lewarem, używaj tylko wolnych funduszy do stopniowego inwestowania w spot, priorytetowo zachowuj kapitał.
2. Odrzuć myślenie o panicznym sprzedawaniu: sprzedaż instytucji w czasie dużych spadków często jest narracją do manipulowania rynkiem, ostatecznie jest obalana przez dane on-chain i raporty finansowe firm, sprzedaż na niskim poziomie jest równoznaczna z tanim oddawaniem wartościowych aktywów.
3. Z perspektywy długoterminowej, patrząc na krótkoterminowe wahania: każda głęboka korekta BTC kończy się odbiciem, realizacja ETF na rynku spot, globalne instytucje alokujące kryptowaluty to nieodwracalny trend, krótkoterminowe wahania to jedynie niewielkie fluktuacje w cyklu.
Trzy, kluczowe wskazówki rynkowe
1. Duże spadki nie są końcem rynku, lecz punktem wyjścia dla instytucji do zbierania aktywów w niskich cenach w obliczu paniki, ignoruj rynkowe plotki, cierpliwie czekaj na poprawę płynności.
2. Spadki na rynku amerykańskim i kryptowalut są krótkoterminowym negatywnym sentymentem, logika branżowa pozostaje niezmienna, gromadź aktywa w niskich cenach, czas w końcu uwolni długoterminową wartość.
3. Skrajny strach na rynku, etap, w którym drobni inwestorzy zbierają straty, często staje się świetnym momentem na roczne zakupy, dostrzegaj istotę rynku, cierpliwie czekaj na odbicie.
Ostrzeżenie o ryzyku
Kryptowaluty w naszym kraju nie są chronione prawnie, a wahania cen są ogromne, ten artykuł ma charakter edukacyjny i nie stanowi żadnej porady inwestycyjnej.
