Strategia (wcześniej MicroStrategy) ogłosiła szereg kluczowych manewrów finansowych w obliczu obecnej korekty rynkowej, sygnalizując niezachwiane zobowiązanie instytucjonalne do Bitcoina.
Kluczowe działania instytucjonalne
Zwiększone posiadania BTC: Strategia nabyła dodatkowe 130 BTC między 17 a 30 listopada za 11,7 miliona dolarów, kontynuując swoją strategię akumulacji. Firma obecnie posiada około 650 000 BTC.
Fundusz rezerwy dywidendowej: Firma ustanowiła rezerwowy fundusz w wysokości 1,44 miliarda dolarów amerykańskich. Ten fundusz ma na celu wsparcie przyszłych wypłat dywidend oraz odsetek od długu, strukturalnie dopasowując firmę do tradycyjnych finansów, jednocześnie chroniąc jej bilans w okresach stresu na rynku kryptowalut.
Zmienność akcji: akcje strategii (MSTR) doświadczyły znacznego spadku, spadając o około 11 procent po ogłoszeniach, ponieważ niepewność makroekonomiczna i szersze środowisko ryzyka nadal wpływają na akcje związane z kryptowalutami.
Zrewidowane prognozy zysku związane z przedziałem Bitcoina
Strategia zaktualizowała swoje prognozy zysku na rok finansowy 2025, bezpośrednio łącząc swoje wskazania finansowe z wynikami cenowymi Bitcoina.
Założenie: cena BTC kończy 2025 rok w przedziale od 85 000 USD do 110 000 USD.
Oczekiwany zysk netto: 5,5 miliarda USD do 6,3 miliarda USD.
Oczekiwany rozwodniony EPS: 17 USD do 19 USD.
Te zrewidowane prognozy podkreślają pełną transformację firmy w przedsiębiorstwo skarbowe, którego wyniki są wysoce wrażliwe na ruchy cenowe $BTC.
Kontekst rynkowy
Te działania mają miejsce, gdy Bitcoin staje w obliczu odnowionego nacisku, spadając w kierunku poziomu 84 000 USD z powodu rosnących obaw makroekonomicznych, w tym oczekiwań dotyczących zaostrzenia polityki banków centralnych i osłabiającego się rynku pracy w USA. Rosnąca koncentracja własności Bitcoina wśród instytucji (strategia sama kontroluje około 3,1 procent całkowitej podaży) zwiększa wrażliwość $BTC na te globalne przepływy makroekonomiczne.
