W każdej złożonej strukturze istnieje warstwa, która niezauważalnie wspiera całość. Las opiera się na ekosystemie gleby, miasta funkcjonują dzięki energii elektrycznej i sieci kanalizacyjnej, a rynki finansowe opierają się na płynności – ciągłej dostępności kapitału umożliwiającej bezproblemowe działanie wszystkich działań.
Jednak w trakcie szybkiego rozwoju DeFi ominął ten kluczowy krok. Platformy handlowe, systemy pożyczkowe i protokoły zyskowe pojawiają się jedno za drugim, ale brakuje prawdziwie stabilnej podstawy płynności. Wynikiem jest to, że ogromne aplikacje działają na niezbyt solidnym fundamentie.
Falcon Finance wypełnia właśnie tę brakującą podstawę
Dlaczego płynność w DeFi jest uboga
Przyjrzyj się rynkom poza głównymi aktywami – odkryjesz, że wiele z nich wciąż jest jak pustynia: niewystarczająca głębokość zleceń, duże ślizgi cenowe, a małe aktywa łatwiej poddają się manipulacji.
Problem nie polega na braku kapitału – w portfelach łańcuchowych, skarbonkach protokołów i chłodnych portfelach instytucjonalnych spoczywa ogromna ilość nieaktywnych aktywów.
Prawdziwym ograniczeniem jest obecna infrastruktura, która zmusza użytkownika do wyboru jednej z dwóch opcji:
Trzymanie aktywów z zachowaniem bezpieczeństwa
Inwestowanie aktywów do puli płynności w celu uczestnictwa na rynku
Oznacza to:
Chcąc zachować pozycję, kapitał nie może być wykorzystywany do płynności;
Aby udzielać płynności, trzeba poświęcić pozycję.
Ta strukturalna sprzeczność sprawia, że płynność całego ekosystemu DeFi pozostaje cienka.
Tradycyjne finanse opierają się na centralnych instytucjach maklerskich w celu rozwiązania problemu niedoboru płynności, ale nie różni się to istotnie od modelu pośredniczącego, który DeFi chce wyeliminować.
Kluczową koncepcją Falcon Finance jest:
Płynność nie powinna polegać na pośrednikach, ale powinna naturalnie pochodzić z aktywów już obecnych na łańcuchu.
Uniwersalna struktura zabezpieczenia: budowanie źródła głębokości rynku z zasobów nieaktywnych
Falcon Finance poprzez „uniwersalną infrastrukturę zabezpieczenia” pozwala użytkownikom wykorzystywać różne aktywa do wytworzenia USDf – syntetycznej dolara wspieranej aktywami na łańcuchu.
To powoduje fundamentalną zmianę mechanizmu płynności:
Zachowujesz pełną własność i dochody z oryginalnych aktywów
Możesz na ich podstawie wytworzyć użyteczne USDf
USDf może swobodnie przepływać do AMM, rynków pożyczkowych, protokołów produktów pochodnych – wszędzie tam, gdzie potrzebna jest płynność.
Podstawowe aktywa zabezpieczające nadal wykonywają swoje pierwotne funkcje (dochody, governancja, wzrost wartości), ale jednocześnie pełnią rolę wspierania płynności całego ekosystemu.
Kontrowersja między „trzymaniem aktywów” a „udzielaniem płynności”, która istniała w przeszłości, została tu całkowicie rozwiązana.
Gdy płynność staje się wystarczająca, logika ekosystemu ulega zmianie
Obecnie płynność w DeFi jest rzadka i kosztowna. Protokoły mogą przyciągać LP tylko poprzez wysokie nagrody, co prowadzi do krótkoterminowej płynności i silnej spekulacji.
Po pojawieniu się strukturalnej podstawy płynności:
Płynność nie zależy już od krótkoterminowych incydentów, ale istnieje naturalnie
Protokół nie musi płacić niezrównoważonych rocznych stóp, aby przyciągnąć kapitał.
Użytkownik nie musi poświęcać swojej pozycji, aby ciągle udzielać płynności
Głębszy rynek – bezpieczniejszy, stabilniejszy i bardziej rozszerzalny
Ta zmiana powoduje dwukrotny wzrost wydajności kapitałowej całego systemu.
Znaczenie RWA dla podstawy płynności
Kolejnym przełomem Falcon Finance jest:
Pierwszy raz umożliwił, by rzeczywiste aktywa świata (RWA) przyczyniły się do podstawy płynności DeFi.
Aktywa tradycyjne – takie jak nieruchomości, kredyty, zapasy towarów – od dawna bardzo słabo płynne i trudno je wykorzystać do budowania głębokości rynku.
Po wprowadzeniu mechanizmu tworzenia USDf:
Bez konieczności sprzedaży aktywów
Bez konieczności przenoszenia własności
Bez konieczności poświęcania dochodów z podstawowych aktywów
Nieruchomości generują wynajem, jednocześnie uczestnicząc w płynności DeFi; obligacje skarbowe przynoszą stały dochód, jednocześnie wspierając emisję USDf.
To nie jest prosty optymalizm, ale strukturalne rozszerzenie systemu finansowego:
Więcej aktywów zostanie włączone do trwałej infrastruktury rynkowej.
Nowa rodzina podstaw płynności
Podstawowa warstwa płynności stworzona przez Falcon Finance ma niezwykłe cechy:
Dezentralizacja: aktywa zabezpieczające są rozproszone wśród użytkowników, bez centralnego maklera.
Rozmaitość aktywów: od tokenów governacyjnych po stabilne RWA mogą być używane jako zabezpieczenie.
Podwójna produktywność: aktywa podstawowe przynoszą dochód i jednocześnie wzmocniają płynność.
Bez ograniczeń: im większy zakres aktywów możliwych do zabezpieczenia, tym głębsza podstawa płynności.
Ta infrastruktura nie służy jednemu protokolowi, ale całemu ekosystemowi DeFi.
Możliwość realizacji aplikacji, które wcześniej nie były możliwe
Wiele aplikacji o wysokim potencjale pozostaje na etapie koncepcji, ponieważ brakuje im głębokiej płynności:
Rynki przewidywania dla mało znanych aktywów
Rynki pochodnych dla długich ogonów tokenów
Tokenizacja transakcji prywatnych udziałów/obowiązków
Masowe, przekładane między łańcuchami wymiany atomowe
Zaawansowane produkty finansowe o wysokiej precyzji i niskim ślizgu
Wszystko to wymaga ogromnych pul płynności.
Dzięki uniwersalnej architekturze zabezpieczenia Falcon Finance, stało się to możliwe.
Przebudowa fundamentów DeFi, a nie budowanie kolejnej aplikacji
Cel Falcon Finance nie polega na sukcesie pojedynczego protokołu, ale na odbudowie brakującej struktury podstawowej całej branży.
Kiedy płynność nie będzie zależała od incydentów ani nie będzie monopolizowana przez niewielką liczbę instytucji, ale będzie naturalnie powstawać z kapitału na łańcuchu, DeFi w końcu osiągnie dojrzałość.
Stabilna, głęboka i uniwersalna podstawa płynności pozwoli wszystkim aplikacjom na wyższym poziomie działać bardziej efektywnie, bezpiecznie i skalowalnie.
To jest przyszłość, którą buduje Falcon Finance.#ff #CPIWatch #CryptoIn401k #BinanceAlphaAlert #BinanceBlockchainWeek
