W przypadku handlu siatką w czasie rzeczywistym, "stopa zwrotu z każdej kratki" zazwyczaj odnosi się do stopy zwrotu z "funduszy na pojedynczą kratkę" przypisanych do każdej konkretnej kratki, a nie do stopy zwrotu z "łącznej inwestycji".
Mówiąc prosto: załóżmy, że całkowita inwestycja wynosi 10000 juanów, podzielona na 10 kratek, z około 1000 juanów przypisanymi do każdej kratki. Jeśli stopa zwrotu z każdej kratki wynosi 1%, to za każdym razem, gdy zakończysz pełny cykl "kupna niskiego, sprzedaży wysokiego", zarobisz w tej konkretnej kratce około 1000 juanów * 1% = 10 juanów, a nie 1% z 10000 juanów (100 juanów).
1. Jak zrozumieć "składniki dochodu" w siatce?
Aby w pełni zrozumieć zysk z siatki, musisz wiedzieć, że składa się on z kilku części:
· Zysk z siatki: Zysk uzyskany dzięki kupowaniu taniej i sprzedawaniu drogo, to podstawowy zysk strategii.
· Zyski i straty: Obecnie posiadane, jeszcze niesprzedane aktywa w porównaniu do kosztów zakupu, odnoszą się do księgowych zysków i strat.
· Całkowity zysk = zysk z siatki + zyski i straty. Ostatecznie wskaźnik całkowitego zwrotu, mierzący ogólną wydajność strategii, to całkowity zysk ÷ rzeczywisty kapitał inwestycyjny.
II. Jak oblicza się stopę zwrotu na jednostkę?
Stopa zwrotu na jednostkę jest wartością teoretyczną, automatycznie obliczaną przez system podczas ustawiania parametrów siatki. Jej kluczowymi czynnikami decydującymi są odstęp siatki i koszty transakcji.
· Uproszczone zrozumienie wzoru obliczeniowego: netto stopa zwrotu na jednostkę ≈ procent odstępu cenowego siatki - stawka opłat transakcyjnych * 2.
· Przykład obliczeniowy:
Zakładając, że ustawiasz odstęp cenowy siatki na 3%, a stawka opłat za transakcje z obu stron wynosi po 0,1%.
W takim razie, netto stopa zwrotu na jednostkę ≈ 3% - (0,1% + 0,1%) = 2,8%.
To oznacza, że cena waha się w ramach ustalonej przez Ciebie siatki i aktywuje kupno i sprzedaż, co może przynieść około 2,8% zysku z kapitału zajmowanego przez tę jednostkę.
Ważna uwaga:
· Podczas ustawiania siatki platforma zażąda, aby "netto stopa zwrotu na jednostkę musiała być większa niż 0", w przeciwnym razie strategia nie może być utworzona. Zapewnia to, że każda aktywacja transakcji przynosi niewielki zysk po odjęciu kosztów.
· 2,8% "stopa zwrotu na jednostkę" wcale nie jest równa "rocznej stopie zwrotu" strategii. Rzeczywista roczna stopa zwrotu strategii zależy od częstotliwości wahań rynku w zakresie (tj. liczby aktywacji transakcji).
III. Kluczowe porównania z strategią Martingale
Rozumiejąc wcześniej wspomnianą strategię Martingale, można wyraźnie dostrzec kluczowe różnice między tymi dwoma podejściami:
· Efektywność kapitału i ryzyko są zasadniczo różne: Handel w siatce rozprasza kapitał na różnych poziomach cenowych, jednocześnie składając zlecenia kupna i sprzedaży, czekając na wahania rynku, ryzyko jest względnie rozproszone. Natomiast Martingale koncentruje kapitał na „wygładzaniu kosztów”, co w przypadku jednokierunkowego rynku znacznie zwiększa ryzyko.
· Różna logika zysków: Siatka polega na zyskiwaniu dzięki wielokrotnym wahaniom cen w danym zakresie, dobrze sprawdza się na rynku wahań. Martingale zakłada, że cena ostatecznie odbije się, co w przypadku rynku wahań może prowadzić do wyczerpania kapitału przez częste „podwajanie”.
IV. Rekomendacje operacyjne przy projektowaniu strategii
Na podstawie powyższych zasad, jeśli chcesz praktykować handel w siatce, możesz postępować według poniższych kroków:
1. Określenie zakresu i odstępów siatki: Analizuj zakres wahań historycznych ceny aktywa i ustaw rozsądny zakres wahań. Zbyt mały odstęp (np. 1%) prowadzi do częstych transakcji i poważnych strat na opłatach; zbyt duży odstęp (np. 10%) może uniemożliwić aktywację transakcji.
2. Przydzielanie kapitału na jednostkę: Powszechną prostą metodą jest „metoda równych części”, na przykład podzielić całkowity kapitał przeznaczony na handel w siatce na 5 lub 10 części, jako kapitał inwestycyjny dla każdej jednostki.
3. Skoncentruj się na całkowym wskaźniku zwrotu: W trakcie działania nie skupiaj się tylko na drobnych zyskach z pojedynczych aktywacji, ale zwracaj uwagę na wskaźnik „całkowity zwrot” lub „roczna stopa zwrotu” wyświetlany w strategii, ponieważ to jest miara ogólnej efektywności strategii.
Podsumowując, możesz postrzegać "stopę zwrotu na jednostkę" jako "brutto marżę zysku z pojedynczej transakcji", podczas gdy ostateczny zwrot z inwestycji zależy od wyników tego pojedynczego wskaźnika marży i częstotliwości wahań rynku.
Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej, na przykład jak ustawić początkowy zakres i odstępy siatki dla konkretnego aktywa (np. jakiejś kryptowaluty lub ETF), mogę przedstawić kilka pomysłów.