· Koncepcja: Każda pozycja ma swój własny oddzielny i niezależny margines. Maksymalna możliwa strata w tej pozycji jest ograniczona do przypisanego jej marginesu.
· Działanie:
1. Otwierasz pozycję (np. kupujesz 1 kontrakt BTC) i wpłacasz określony margines (np. 1 000 USD).
2. Jeśli rynek porusza się przeciwko Tobie i niezrealizowane straty pochłaniają ten margines (lub osiągają określony % jak 90%), pozycja jest automatycznie likwidowana.
3. Reszta Twojego kapitału na koncie (przypisana do innych pozycji) nie jest ruszana. Jedna pozycja nie może spowodować likwidacji innej.
· Zalety:
· Precyzyjna kontrola ryzyka: Wiesz dokładnie, ile możesz stracić w każdej transakcji.
· Ochrona przed stratami łańcuchowymi: Błąd w jednym aktywie nie ciągnie za sobą całego twojego konta.
· Polecane dla: Początkujących traderów, strategii spekulacyjnych o wysokim ryzyku na jednym aktywie, lub gdy chce się wypróbować nowe pomysły bez ryzykowania całego kapitału konta.
· Wada:
· Mniejsza efektywność kapitału: Potrzebujesz więcej całkowitego kapitału, jeśli utrzymujesz wiele pozycji, ponieważ każda wymaga własnego zabezpieczenia "izolowanego".
· Koncept: Całe dostępne saldo na twoim koncie terminowym ("margines portfela") jest wykorzystywane jako wspólne zabezpieczenie dla wszystkich otwartych pozycji.
· Działanie:
1. Masz wspólny fundusz (np: $10,000) na swoim koncie terminowym.
2. Otwierasz wiele pozycji (np: długa na BTC, krótka na ETH). Wszystkie "dzielą" pulę $10,000 jako zabezpieczenie.
3. Jeśli jedna pozycja generuje straty, pochłania margines wspólnego funduszu. Jeśli inna pozycja generuje zyski, dodaje margines do wspólnego funduszu.
4. Likwidacja ogólna występuje tylko wtedy, gdy całkowity majątek konta (saldo + P&L wszystkich pozycji) spada poniżej wymaganego marginesu utrzymania.
· Zalety:
· Maksymalna efektywność kapitału: Kapitał jest wykorzystywany w sposób optymalny, pozwalając na utrzymanie większych lub bardziej zróżnicowanych pozycji przy tym samym saldzie.
· Odporność na zmienność: Tymczasowe straty na jednej pozycji mogą być zrekompensowane przez zyski z innej, unikając przedwczesnych likwidacji.
· Polecane dla: Doświadczonych traderów, strategii hedgingowych, gdzie posiadane są skorelowane pozycje (np: długa w jednej walucie i krótka w innej podobnej), lub do utrzymywania pozycji długoterminowych bez szumów codziennej zmienności.
· Wada:
· Ryzyko całkowitej utraty konta: Jedna lub więcej bardzo stratnych pozycji mogą wyczerpać całe saldo konta, prowadząc do likwidacji, która wpływa na wszystkie transakcje. Ryzyko nie jest izolowane.
Porada
· Zawsze zaczynaj od MARGINESU IZOLOWANEGO. Pozwala to na naukę i kontrolowane zarządzanie ryzykiem.
· Używaj MARGINESU KROSOWEGO tylko wtedy, gdy masz jasno określoną strategię i w pełni rozumiesz, że stawiasz cały swój saldo futures jako zabezpieczenie.
