#LorenzoProtocol @Lorenzo Protocol $BANK

Wciąż ewoluującym ekosystemie DeFi nastąpiło odejście od wymiany tokenów w kierunku zarządzania aktywami na poziomie instytucjonalnym. Kluczowym elementem tego rozwoju jest pojawienie się Protokół Lorenzo, który jest warstwą płynności zaprojektowaną w celu ułatwienia połączenia między tradycyjnym systemem finansowym a przestrzenią Bitcoin.

Lorenzo wprowadza zmianę paradygmatu w sposobie, w jaki użytkownicy interagują z produktami inwestycyjnymi i zyskiem z Bitcoin na łańcuchu, wykorzystując model bezpieczeństwa Babilonu w połączeniu z nową "Warstwą Abstrakcji Finansowej".

1. Architektura sieci: Warstwa abstrakcji finansowej

Protokół Lorenzo to znacznie więcej niż tylko usługa stakowania. W rzeczywistości Lorenzo to modułowa architektura finansowa. W przeciwieństwie do DeFi, gdzie usługa tradycyjnie cierpi na niedostatki rozbitej płynności, Protokół Lorenzo wykorzystuje koncepcję Warstwy Abstrakcji Finansowej. Ta Warstwa Abstrakcji Finansowej dzieli skomplikowane strategie zysku na jednostki handlowe.

Kluczowe elementy:

SILNIK SKARBCA

Działa jako brama dla kapitału. Rejestruje wszystkie działania dotyczące wpłat i wypłat, jednocześnie obliczając wewnętrzną wartość pozycji.

Alokator strategii: To jest "mózg" protokołu, który decyduje o dystrybucji aktywów do strategii wewnętrznych i zewnętrznych. Osiąga to bez potrzeby interwencji człowieka.

Stabilizator zysku: W tym przypadku DYS opiera się na modelach probabilistycznych, aby próbować prognozować i przeciwdziałać spadkom wydajności w niestabilnej naturze stóp zwrotu DeFi, aby stworzyć stabilność zwrotu z inwestycji.

Z Lorenzo techniczna implementacja i doświadczenie użytkownika zostały oddzielone, co ułatwia uczestnikom korzystanie z strategii na poziomie instytucjonalnym w taki sam sposób, w jaki korzystają z posiadania tokena w swoim portfelu.

2. Innowacja w płynnych stakach: stBTC i YAT

Najważniejszą rolą Lorenzo w branży BTCFi do tej pory jest zapewnienie płynnego stakowania z podwójnym tokenem. Kiedy użytkownik wykonuje akcję stakowania na Bitcoinie przez Lorenzo, pozwala to protokołowi na podział tego aktywa na dwie odrębne części:

stBTC Liquid Principal Token: To jest reprezentacja kwoty głównej. Płynna forma stakowanego BTC może być zabezpieczeniem dla pożyczek lub przesyłana między łańcuchami za pomocą Scroll lub BNB Chain.

YAT: To jest reprezentacja zysku generowanego przez działalność stakowania. Powód, dla którego Lorenzo jest w stanie oddzielić zysk i kapitał, to stworzenie formy rynku 'stałego dochodu' dla Bitcoina.

Ta "separacja kapitału i odsetek" jest dużą innowacją w użyteczności Bitcoina: przekształca "aktywa historycznie produktywne, ale zablokowane" w coś wysoce "kompozycyjnego", czyli użytecznego w kompozycji finansowej w

3. Aspekty analityczne tokena BANK

Rodzajowy token użyteczności i zarządzania, BANK, ma służyć jako „silnik ekonomiczny o zamkniętej pętli” w ekosystemie. Dla propozycji wartości istnieją trzy filary analityczne:

Teorie zarządzania i kontroli

Kiedy BANK jest stakowany na veBANK, posiadacz przechodzi z pasywnego węzła do organizatora protokołu. Model „głosowania w escrow” wprowadza nowy poziom długoterminowej współpracy, ponieważ osoby z „największym ryzykiem” kontrolują struktury opłat, zatwierdzanie strategii i integracje z partnerami.

Przechwytywanie wartości i użyteczność opłat

Istnieje wiele sposobów

W przeciwieństwie do czysto symbolicznych tokenów, BANK ma bezpośredni związek z strumieniami dochodów protokołu.

Zniżki na opłaty: Zniżki na opłaty, które otrzymują subskrybenci, mają zastosowanie do wszystkich produktów oferowanych przez Lorenzo.

Wartość wydobycia: BANK nagradza konkretne działania, które zwiększają całkowitą wartość zablokowaną.

Zatwierdzenie strategii: To polega na tym, że posiadacze tokenów BANK decydują, które fundusze handlowane na łańcuchu są zatwierdzane. Można to uznać za komitet ryzyka dla całego protokołu, ponieważ to oni decydują, które strategie są akceptowalne.

Dynamika rynku

W

W tym kontekście BANK odgrywa rolę jako środek inwestycyjny, który stawia na organiczny wzrost zysku związany z Bitcoinem, z rosnącą liczbą partnerów instytucjonalnych, takich jak World Liberty Financial, którzy dołączają z ofertami opartymi na USD1+ i/lub BTC, zaprojektowanymi przez Lorenzo.

4. Integracja instytucjonalna i zasięg ekosystemu

Lorenzo faktycznie umiejscowił się w roli „partnera zarządzania aktywami”, wspierającego dużych graczy. Jego wspólne przedsięwzięcie z World Liberty Financial w rozwoju stablecoina o wartości USD1+, który jest zarówno przynoszący zyski, jak i zabezpieczony rzeczywistymi aktywami & handlem ilościowym, jest dowodem na ten fakt.

Dodatkowo, rozszerzając się na ekosystem Move i rozwiązania dotyczące przechowywania w partnerstwie z dostawcami przechowywania, takimi jak Ceffu, wspiera to nacisk na bezpieczeństwo. Dzięki obliczeniom w wielu stronach i regulowanej przechowalni, oferuje „wskaźniki bezpieczeństwa”, które muszą być wdrożone, aby kapitał instytucjonalny mógł przepływać do DeFi Bitcoina.

Wnioski "Protokół Lorenzo rozwija się poza paradygmat ‘ rolnictwa zysku’ DeFi." Zysk jako programowalna nauka i Bitcoin jako płynny aktyw finansowy, Lorenzo buduje infrastrukturę potrzebną do zaawansowania kapitału na blockchainie w nową erę. Dla użytkowników, "kombinacja stBTC i BANK byłaby rzeczywiście ‘pełnym sposobem’ paradygmatu uczestnictwa" w tej rozwijającej się gospodarce bitcoinowej.