Patrząc w nocy na te liczby w liście aktywów, wiesz, że większość z nich to tylko "papierowe bogactwo". Chcesz użyć posiadanych bitcoinów na zaliczkę? Musisz najpierw przejść przez uderzenie podatkowe związane z realizacją. Chcesz zająć nieruchomość, aby uzyskać płynne środki? Proces weryfikacji w banku może opóźnić się aż do zmiany cyklu rynkowego. Wydaje się, że posiadamy aktywa, ale nie możemy ich prawdziwie "użyć" w kluczowym momencie.
W lukach tradycyjnych finansów, protokół płynności międzyaktywami zbudowany przez Falcon na nowo definiuje znaczenie "posiadania".
Magazyn aktywów: od zamrożenia do płynności
Niezależnie od tego, czy są to aktywa cyfrowe takie jak bitcoin, ethereum, czy nieruchomości i udziały wprowadzane na blockchain za pomocą modułu RWA (Real World Assets), mogą być przechowywane w mieszanym funduszu zabezpieczeń Falcon. Ten proces nie polega na sprzedaży, lecz na umieszczeniu aktywów w "cyfrowym skarbcu" chronionym kryptografią, jednocześnie generując syntetyczne dolary USDf o odpowiadającej wartości.
Kluczowy przełom polega na:
- Rodzaj zabezpieczenia bez ograniczeń
- Własność aktywów zawsze należy do użytkownika
- Wygenerowany USDf może być natychmiast użyty do płatności, handlu lub arbitrażu
Logika pożyczek bez likwidacji
Tradycyjny design pożyczek DeFi jest najbardziej niehumanitarny, ponieważ wymaga od użytkowników utrzymania wysokiego wskaźnika zabezpieczeń, a jednocześnie karze dłużników w czasie wahań rynkowych poprzez mechanizm likwidacji. Rozwiązanie Falcon polega na obliczaniu powiązań zmienności zabezpieczeń przez dynamiczny silnik ryzyka, budując odporną na wstrząsy kombinację zabezpieczeń.
To oznacza:
Gdy pojedynczy aktyw byłby w dużym spadku, system nie uruchomi przymusowej likwidacji
Zdywersyfikowany portfel aktywów zabezpieczonych przez użytkowników tworzy naturalne hedging
Stabilność USDf jest wspierana przez cały zbiornik zabezpieczeń, a nie pojedyncze aktywa
Prawdziwy przypadek: od pasywnego posiadania do aktywnego zarządzania
Użytkownik posiadający bitcoiny i tokeny zabezpieczone nieruchomościami stanął kiedyś w obliczu dylematu w czasie rynku niedźwiedzia: albo sprzedać ze stratą, aby pokryć wydatki na opiekę zdrowotną, albo przegapić okno leczenia. Dzięki Falcon, zabezpieczył dwa rodzaje aktywów, aby wygenerować USDf na pokrycie kosztów, a po sześciu miesiącach, gdy rynek się odbił, odkupił aktywa, unikając trwałych strat.
To uwolnienie płynności nie jest hazardem dźwigni, lecz ponownym przejęciem kontroli nad czasową wartością aktywów.
Filozofia technologii wykraczająca poza zabezpieczenie
Falcon w zasadzie rozwiązuje "paradoks płynności" w finansach — najbardziej wartościowe aktywa często charakteryzują się brakiem płynności. Przez przekształcenie aktywów w programowalne jednostki płynności, umożliwia to:
Długoterminowi inwestorzy mogą w krótkim czasie wypłacać środki
Globalni inwestorzy aktywów unikają barier wymiany walut fiducjarnych
Startupy mogą używać kapitału własnego jako zabezpieczenia do pokrycia kosztów operacyjnych
Gdy nasze domy, udziały, aktywa cyfrowe przestaną być zamrożonymi symbolami bogactwa, a staną się aktywną energią ekonomiczną, być może to jest najbardziej praktyczne uprawnienie, jakie technologia blockchain daje zwykłym ludziom.
