Adam ostrzeżenie: handlowcy właśnie "grzeją się razem" sprzedając opcje na premię
Test ciśnienia na wygaśnięcie: 26 grudnia cena rozliczenia została ustalona na 88,770 dolarów, ale rynkowe dyskusje dotyczą "największego bólu" na poziomie 98,134 dolarów (znacznie powyżej obecnej ceny). To wskazuje, że w tej rundzie cyklu duża liczba opcji call stanie się bezwartościowa, a sprzedający osiągną duże zyski.
Strategia skłania się ku sprzedającym: * Stan obecny: W środowisku o niskim poziomie pewności, nagie sprzedawanie opcji put (Cash-Secured Puts) i sprzedaż spreadów call (Call Spreads) stały się mainstreamem, mając na celu zbieranie premii wynikającej z niskiej zmienności w okresie świątecznym.
Ekstremalny przypadek: Jacyś handlowcy podjęli ryzyko wdrożenia strategii straddle ETH 2750/3150 (wygaśnięcie 2 stycznia), mając na celu zarobienie w bardzo wąskim zakresie, ale również stawiając czoła ryzyku slippage związanemu z brakiem płynności w okresie świątecznym.
Makro ostrzeżenie: Modele prawdopodobieństwa pokazują, że w ciągu następnych 6 miesięcy istnieje znaczne ryzyko spadku (2-krotna odchylenie standardowe wynosi około -17,000 dolarów). Niektórzy duzi gracze już zaczęli alokować aktywa metalowe na hedging, sugerując zwykłym inwestorom, aby do poniedziałku przyszłego tygodnia pozostali na uboczu.
