Lista DAO to jednolity protokół CDP+RWA+ponownego zabezpieczenia płynności na łańcuchu BNB, skupiający się na "pożyczeniu stabilnej waluty z niskim oprocentowaniem + wielostrategicznym zarabianiu". Myślenie inwestycyjne dzieli się na trzy warstwy:

I. Warstwa stabilna (roczne zwroty 4–8%):

Proste umieszczenie środków w puli RWA (USDT/USDC/FDUSD), gdzie protokół inwestuje w fundusze krótkoterminowych obligacji amerykańskich, takie jak ONDO, Matrixdock. Wartość netto na łańcuchu aktualizowana jest codziennie, brak ryzyka likwidacji, dostęp do środków w dowolnym momencie – idealne dla dużych środków w celu unikania szczytów.

Udział w PSM (Peg-Stability Module), gdzie stabilne waluty, takie jak BUSD, mogą być wymieniane 1:1 na lisUSD, a następnie zabezpieczone w puli stabilnej. Platforma oferuje subwencje + prowizje z transakcji w wysokości 7–12%, ale należy pamiętać o arbitrażu przy odzyskaniu, gdy lisUSD odchyla się więcej niż 1%.

II. Warstwa z wykorzystaniem dźwigni (roczne zwroty 15–25%, LTV < 90%):

Głównym aktywem jest slisBNB (świadectwo zabezpieczenia). Źródło dochodu = 3,3% z zabezpieczenia BNB na łańcuchu + 8–10% z nagród Lista. Krok po kroku:

① Zamiana BNB na slisBNB → ② Zabezpieczenie i pożyczka w lisUSD (maksymalnie 85% LTV) → ③ Zamiana lisUSD na BNB → ④ Ponowna zamiana na slisBNB i ponowne zainwestowanie. Po trzech obrotach dźwignia może osiągnąć 2,8–3 razy, łączny APY wynosi około 21%, linia likwidacji to 96,5%, a bezpieczny margines wynosi do 10% spadku ceny. W przypadku wystąpienia sytuacji: "stopa procentowa za pożyczkę > 12%" lub "slisBNB obniża się o więcej niż 0,5% względem BNB" – natychmiast obniż dźwignię.

III. Warstwa wysokich zwrotów (roczne zwroty 20–35%, wysokie ryzyko):

Pożyczka 2% lisUSD → umieszczenie 20% w puli USDe/PT-USDe. Czterokrokowy cykl zwiększenia efektu:

① Zabezpieczenie slisBNB i pożyczka lisUSD (oprocentowanie 2%) → ② Wymiana na USDe w Pancake → ③ Umieszczenie w pulach PT, takich jak Pendle, aby uzyskać stałe zwroty 20% przy zakończeniu → ④ Po zakończeniu cyklu wymiana z powrotem na lisUSD do spłaty pożyczki. Po dwóch obrotach nominalny APY może osiągnąć 30%, ale należy monitorować trzy ryzyka: głębokość puli PT, odchylenie USDe, nagłe wzrosty stopy procentowej za pożyczkę; w przypadku, gdy różnica stóp procentowych spadnie poniżej 3% lub TVL puli spadnie o ponad 20%, natychmiast zakończ pozycję.

Zasady ogólne:

- Maksymalnie 30% środków w jednej pozycji;

- W warstwie dźwigni zachowaj 5% środków w gotówce do dodatkowego zabezpieczenia;

- Codziennie o 10:00, po aktualizacji stóp procentowych na łańcuchu BNB, sprawdź koszt pożyczki;

- Przy zakończeniu zabezpieczenia: wartość zabezpieczenia / dług ≤ 1,08 – ręczne zakończenie pozycji;

- Po otrzymaniu tokenów nagrodowych LISTA: 50% ponownie zainwestuj, 50% sprzedaj, by zabezpieczyć zysk i uniknąć strat spowodowanych wahaniemi ceną. #usd1理财最佳策略listadao $LISTA @ListaDAO