Na przednim boju Web3, gdzie panują możliwości i ryzyka, słyszeliśmy już tyle historii o niespodziewanym bogactwie, a także tyle tragicznych przypadków całkowitej utraty kapitału. Prawdziwy Alpha pochodzi z zrozumienia zmian w infrastrukturze.
szczególnie gdy DeFi ewoluował z początkowych AMM (automatycznych market makerów) do rozwiązań dezentralizowanych opartych na księdze zleceń (Orderbook), nowy wzorzec "pasywnego dochodu" powoli się otwiera.
Dziś chcę odrzucić wszystkie "płochy" i Meme, i pogłębić dyskusję na temat bardzo niedostrzeżonego obszaru: wielołańcuchowej centralnej księdzy zleceń ograniczonych (Omnichain CLOB), oraz jak dzięki protokołom takim jak $ORDER Orderly Network, zwykli użytkownicy mogą osiągnąć "dochód z drzemki".
1. Pożegnanie z nietrwałymi stratami: przejście z AMM do CLOB.
Wczesni górnicy DeFi mieli taki ból: robiłeś LP (dostarczyciel płynności) w Uniswap, chociaż zarobiłeś prowizję, ale przy każdym wzroście lub spadku ceny, poważne „straty nietrwałe” (Impermanent Loss) mogą pochłonąć cały zysk.
To tak, jakby zbierać sezam, a gubić arbuzy.
Orderly Network reprezentuje następny kierunek ewolucji DeFi. To nie jest prosty DEX, lecz pełnoprawna warstwa płynności zbudowana na łańcuchu.
Logika podstawowa: Zgromadziła płynność z różnych łańcuchów, takich jak NEAR, Arbitrum, Optimism, tworząc księgę zamówień, która może konkurować z centralnymi giełdami (CEX).
Zmiana logiki zysku: Tutaj zyski nie zależą już wyłącznie od inflacji tokenów (wydobycie i sprzedaż tokenów), ale zwracają się ku rzeczywistym zyskom (Real Yield). Dla użytkowników dążących do długoterminowej stabilności, to ogromna korzyść.
2. Web3's „on-chain 13F”: rewolucyjny zdecentralizowany copy trading
Najbardziej ekscytującą funkcją w ekosystemie Orderly jest jego system kopiowania transakcji na łańcuchu.
W tradycyjnych finansach, jeśli chcesz skopiować transakcje Buffetta lub kwantowych gigantów, zazwyczaj musisz czekać na ujawnienie dokumentów 13F na koniec kwartału, wtedy już jest za późno, a opóźnienie jest ogromne.
Jednak w ekosystemie Orderly Web3, The Board (ranking transakcji) całkowicie zmienił zasady:
Absolutna przejrzystość (Nie ufaj, weryfikuj): Ranking na bieżąco pokazuje PnL (zyski i straty), wskaźnik Sharpe'a oraz maksymalne spadki dla każdego tradera. Ponieważ dane pochodzą bezpośrednio z łańcucha, nie można ich sfałszować (w przeciwieństwie do niektórych mentorów, którzy są mistrzami w manipulacji obrazami).
Automatyczne wykonywanie kontraktów inteligentnych: Gdy wybierasz „kopiowanie” jakiegoś tradera, kontrakt inteligentny automatycznie proporcjonalnie kopiuje jego otwarcia i zamknięcia.
Prawdziwy model „leżenia i zarabiania”: wystarczy, że wpłacisz USDC do skarbca kopiowania (Vault), a resztę zostaw profesjonalnym traderom. System automatycznie rozlicza zyski i pobiera uzgodnioną prowizję (zazwyczaj 10%-20%) dla tradera prowadzącego.
💡 Jak uniknąć, aby kopiowanie transakcji nie zamieniło się w „kopiowanie strat”?
Chociaż operacja jest pasywna, zarządzanie ryzykiem musi być aktywne. Wielu nowicjuszy wchodzi, wybierając najwyższe stopy zwrotu, a następnego dnia kończy na likwidacji. Moja strategia polega na budowaniu „łańcucha funduszy FOF”:
Selekcja: Nie patrz tylko na wysokie zyski, zwróć uwagę na kontrolę spadków (Max Drawdown).
Dywersyfikacja: Równocześnie śledź 3-5 traderów o różnych stylach (na przykład jeden robi trendy, jeden robi arbitraż wysokiej częstotliwości, a jeden robi regresję średnią).
Monitorowanie: Nawet przy automatycznym kopiowaniu transakcji, regularnie sprawdzaj, czy styl tradera nie uległ zmianie (na przykład z konserwatywnego na agresywny).
3. Akcjonariusze protokołu: staking i płynnościowy skarbiec
Oprócz kopiowania transakcji, jeśli jesteś bardziej konserwatywnym DeFi Farmer, Orderly oferuje również możliwość „bycia akcjonariuszem”.
$ORDER Stake: To klasyczny model uchwycenia wartości protokołu. Orderly jako warstwa płynności, im wyższy wolumen, tym wyższe opłaty. Stakerzy zarabiając punkty VALOR, zasadniczo dzielą się Real Yield całego ekosystemu. To tak, jakbyś kupił akcje NASDAQ i odbierał dywidendy.
Zautomatyzowany skarbiec market makera (MM Vaults): To stosunkowo neutralna strategia (Delta Neutral). Poprzez wpłacanie funduszy do skarbca zarządzanego przez profesjonalne instytucje, zarabia się na spreadzie między cenami kupna i sprzedaży. Ta metoda jest mniej podatna na gwałtowne wzrosty i spadki rynku, a głównie zarabia na zmienności i wolumenie transakcji.
4. Ostrzeżenie o ryzyku: nie tylko zyski są ważne
Aby chronić kapitał, musimy jasno zdawać sobie sprawę z warstw ryzyka Web3:
Ryzyko kontraktu inteligentnego: luki w kodzie to największy wróg. Należy wybierać protokoły audytowane przez czołowe agencje audytorskie (takie jak CertiK, Halborn).
Ryzyko infrastruktury: Orderly stosuje LayerZero jako podstawową komunikację, sam w sobie nie blokuje aktywów, co znacznie zmniejsza ryzyko punktu awarii.
Web3 przechodzi z epoki „głupot” do epoki „profesjonalizacji”. Orderly Network pokazuje jedną z możliwości: pozwolić profesjonalnym instytucjom i traderom radzić sobie ze złożonymi grami, a zwykłym użytkownikom dzielić się zyskami przez przejrzyste mechanizmy.
Na tym rynku ważniejsze niż „sto razy token” jest zbudowanie zrównoważonego systemu przepływów pieniężnych.
Na temat szczegółowej konfiguracji Orderly oraz jak wykorzystać dane z łańcucha do wytypowania naprawdę wiarygodnych traderów, w tym miejscu nie ma wystarczająco dużo miejsca, aby rozwinąć zbyt wiele szczegółów.
Jeśli interesuje cię taka strategia „dochodów pasywnych”, lub chcesz poznać konkretne procesy operacyjne, zapraszam do polubienia i obserwacji, oraz do zostawienia komentarza, wyciągnę część przyjaciół, aby szczegółowo omówić moją logikę konfiguracji.