Roczny raport giełdowy CryptoQuant na 2025 rok został opublikowany, Binance już ewoluował w czarną dziurę płynności globalnych aktywów kryptograficznych. Na giełdzie jest dominującym liderem płynności.
Zrobiono kilka wizualizacji, które wyraźnie pokazują udział w rynku i porównanie z innymi giełdami.
1、Transakcje na rynku spot: dominujący lider rynku.
- W 2025 roku wolumen transakcji na rynku spot Binance zbliża się do 7 bilionów dolarów
- Udział w rynku: Binance ma 41% udziału w pierwszej dziesiątce giełd
- W porównaniu do konkurencji: jest 4,6 razy większy niż drugi Bybit (1,5 biliona), a 5 razy większy niż MEXC (1,4 biliona).
To oznacza, że niezależnie od tego, czy chcesz kupić, czy sprzedać, Binance może zapewnić najniższy slippage w całej sieci. Szczególnie w obszarze altcoinów, głębokość Binance jest niemal sumą innych platform. Różnice w 2025 roku w porównaniu z innymi platformami powinny być głównie przypisane Binance Alpha.
2、Transakcje instrumentów pochodnych: stały się absolutnym sercem handlu Bitcoinami
Co jest najważniejsze dla graczy kontraktowych? To ekstremalna płynność. Szczególnie na kluczowym polu kontraktów wieczystych Bitcoin, Binance wykazuje przerażającą dominację.
- Wolumen transakcji: 25,4 biliona dolarów
- Poziom dominacji: te dane są wyższe niż suma OKX (11,3 biliona) + Bybit (9,6 biliona)
- Udział w rynku: 42%
Dla dużych inwestorów i inwestorów instytucjonalnych ekstremalna płynność oznacza oszczędności i obniżenie ryzyka.
3、Rezerwa kapitałowa: rezerwa stablecoinów na pierwszym miejscu, całkowity kapitał przekracza Coinbase
Rezerwa stablecoinów: Binance posiada 47,6 miliarda dolarów w USDT i USDC. Dla porównania, drugi w kolejności OKX ma tylko 9,3 miliarda dolarów. Głębokość stablecoinów Binance jest 5 razy większa niż OKX.
Całkowita wartość aktywów: całkowita rezerwa osiągnęła 117 miliardów dolarów, co jest o 45% wyższe niż tradycyjny stary rynek Coinbase (81 miliardów dolarów). Coinbase od dłuższego czasu prowadził w rezerwie aktywów tego rynku, jednak teraz nastąpiła znaczna różnica.
4. Obiektywne porównanie: co robią konkurenci?
Chociaż Binance zdominował dane, konkurenci w 2025 roku również mają swoje unikalne cechy i nie są bez osiągnięć.
- OKX zajmuje drugie miejsce w obszarze instrumentów pochodnych w porównaniu do Binance, ale jego ekosystem portfeli Web3 pozostaje konkurencyjny. Rezerwa stablecoinów stanowi około 20% rezerwy Binance, a płynność na rynku spot jest słabsza, ale integracja zalet portfeli z giełdą umożliwia bezpośrednią wymianę aktywów na łańcuchu w giełdzie, co poprawia doświadczenie handlu na rynku spot.
- Bybit szybko rośnie na rynku spot (1,5 biliona), wyraźnie koncentrując się na usługach dla instytucji. Wolumen transakcji wynosi około 1/4 wolumenu Binance.
- Coinbase ma przewagę na amerykańskim rynku zgodności i w zakresie przechowywania instytucjonalnego (BTC ETF). Aktywność w łańcuchu jest o 33% niższa niż w Binance, a efektywność obrotu aktywami jest nieco gorsza. Posiada jednak publiczną sieć BASE i w 2025 roku nabyła działalność Deribit w zakresie instrumentów pochodnych, co również przynosi znaczne przychody.
- MEXC nadal przyciąga agresywnych użytkowników szybkim dodawaniem monet i ogromną liczbą rodzajów kryptowalut, ale głębokość transakcji i zaufanie do bezpieczeństwa są słabsze. Pierwotnie była to baza dla altcoinów, ale z powodu wzrostu Binance Alpha została częściowo osłabiona, jednak nadal jest jedną z najbardziej aktywnych giełd altcoinowych.
Wnioski z raportu CryptoQuant są bardzo jednoznaczne, Binance zbudował pełnowymiarową pętlę, od głębokości, przez bezpieczeństwo, po aktywność użytkowników. W świecie kryptowalut płynność rodzi jeszcze więcej płynności.
Skala efektywnych działań, które Binance może osiągnąć do 2025 roku, nie byłaby możliwa bez Alpha, jeśli mówić, że spot i kontrakty Binance to jego główna droga, to Binance Alpha jest turbiną, która nieustannie dostarcza ruch i kapitał na tę główną drogę.
