Większość detalicznych traderów obsesyjnie śledzi wykresy cenowe, ale doświadczeni uczestnicy rynku koncentrują się na płynności. Płynność decyduje o tym, jak łatwo można kupić lub sprzedać aktywa bez powodowania dużych ruchów cenowych. W kryptowalutach, gdzie zmienność jest już wysoka, płynność często decyduje o tym, czy ruch jest trwały, czy tymczasowy.
W okresach niskiej płynności nawet silne projekty mogą doświadczać gwałtownych spadków. To nie zawsze odzwierciedla spadające fundamenty; często odzwierciedla to przenoszenie kapitału z ryzyka. Gdy płynność wraca, aktywa z aktywnym rozwojem, silnymi społecznościami i klarownymi narracjami mają tendencję do szybkiego odbicia.
Zrozumienie cykli płynności pomaga traderom unikać emocjonalnych decyzji. Zamiast gonić za krótkoterminowymi wzrostami, zdyscyplinowani traderzy czekają na potwierdzenie wolumenu i zmiany strukturalne. W dłuższym okresie, przepływy płynności — a nie emocje — kształtują trendy rynkowe.
